تحلیل تکنیکال طلا؛ همه نگاه ها به تورم آمریکا
مفاهیم کلیدی- انتشار CPI آمریکا جهت کوتاه مدت طلا را تعیین می کند؛ داده ضعیف به نفع طلا، داده قوی به ضرر آن
- سطوح کلیدی: مقاومت ۳٬۴۳۸، حمایت ۳٬۲۴۵، ناحیه ۳٬۳۴۰ محل ورود احتمالی خریداران
- روند بلندمدت صعودی با افت بازدهی واقعی؛ اما بازقیمت گذاری انقباضی می تواند اصلاح های مقطعی بسازد
تحلیل تکنیکال طلا؛ همه نگاه ها به تورم آمریکا
طلا دیروز عقب نشینی کرد؛ رفتاری که در سایر بازارها نیز با تقویت دلار آمریکا دیده شد. این حرکت می تواند ناشی از پوشش ریسک پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا باشد، زیرا محرک بنیادی مشخصی وجود نداشت.
شاخص تورم مصرف کننده آمریکا و سپس سخنرانی های مقامات فدرال رزرو، انتظارات بازار را در آستانه نشست جکسون هول شکل می دهد؛ جایی که جروم پاول ممکن است مسیر یک کاهش نرخ در سپتامبر را باز کند. اگر داده ها کمتر از انتظار منتشر شوند، بازار به احتمال زیاد شرط های انبساطی را تقویت کرده و حتی احتمال سومین کاهش نرخ تا پایان سال را بالاتر قیمت گذاری می کند. در مقابل، ارقام بالاتر از انتظار احتمالا بازقیمت گذاری انقباضی را رقم می زند که به ضرر طلاست و می تواند قیمت را در محدوده نگه دارد.
تصویر کلی
در نمای بزرگ تر، طلا باید در روند صعودی بماند، زیرا بازدهی واقعی احتمالا با تداوم سیاست های تسهیلی فدرال رزرو کاهش می یابد. با این حال، هرگونه بازقیمت گذاری انقباضی در انتظارات نرخ بهره می تواند در کوتاه مدت اصلاح هایی را رقم بزند.
نمودار روزانه
در نمودار روزانه، طلا به صورت پیوسته به سمت مقاومت کلیدی ۳٬۴۳۸ حرکت کرده بود اما دیروز با یک عقب نشینی مواجه شد. در مجموع، بازار هنوز در یک محدوده نوسانی قرار دارد. از دید مدیریت ریسک، فروشندگان در نزدیکی مقاومت شانس بهتری برای فروش دارند، در حالی که خریداران در حوالی حمایت ۳٬۲۴۵ نسبت ریسک به بازده مناسب تری خواهند داشت.
Caption: Gold Dailyتوضیح تصویر: نمودار روزانه طلا
نمودار ۴ ساعته
در نمودار ۴ ساعته، سطح های تکیه گاهی شفافی دیده نمی شود جز ناحیه اطراف ۳٬۳۴۰ که در آن شتاب نزولی دیروز تضعیف شد. انتظار می رود خریداران در این حوالی با ریسک تعریف شده زیر ناحیه وارد شوند تا برای حرکت تا مقاومت ۳٬۴۳۸ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، فروشندگان به دنبال شکست نزولی برای افزایش معاملات فروش تا حمایت ۳٬۲۴۵ خواهند بود.
Caption: Gold 4 hourتوضیح تصویر: نمودار ۴ ساعته طلا
نمودار ۱ ساعته
در نمودار ۱ ساعته نکته جدیدی برای افزودن وجود ندارد، هرچند باید توجه داشت که گزارش CPI آمریکا امروز منتشر می شود؛ بنابراین اعتبار سیگنال های تکنیکال ممکن است موقتا کاهش یابد و معامله پس از انتشار داده منطقی تر باشد. خطوط قرمز دامنه میانگین نوسان روزانه امروز را نشان می دهند.
Caption: Gold 1 hourتوضیح تصویر: نمودار ۱ ساعته طلا
رویدادهای پیش رو
امروز گزارش CPI آمریکا را داریم. پنجشنبه، گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا و آمار هفتگی مدعیان بیکاری منتشر می شود. جمعه نیز با خرده فروشی آمریکا و شاخص احساس مصرف کننده دانشگاه میشیگان هفته به پایان می رسد. همچنین به سخنرانی مقامات فدرال رزرو، به ویژه پس از انتشار داده های CPI، توجه کنید.
