دلار ثابت؛ جکسون هول، احتمال کاهش فدرال و تنش‌های ژئوپلیتیک

دلار تغییرات اندکی دارد

دلار در آغاز روز معاملاتی جدید تغییرات اندکی دارد.

دلار پس از دیدار تاریخی ترامپ/پوتین که ناامیدکننده بود و آتش‌بس حاصل نشد، تغییرات اندکی دارد. تاریخ مشخصی برای دیدارهای آینده با مقام‌های روس تعیین نشده است.

رئیس فدرال رزرو، پاول، این رویدادها را در سخنرانی روز جمعه خود در نشست جکسون هول ساعت ۱۰ صبح به وقت شرقی برجسته خواهد کرد. او از زمان انتشار داده اشتغال غافلگیرکننده در اول اوت سکوت کرده است.

انتظار برای کاهش نرخ در سپتامبر که پیش از آمار تورم هفته گذشته ۱۰۰٪ (و حدود ۶٪ از شرکت‌کنندگان کاهش ۵۰ واحد پایه را پیش‌بینی می‌کردند) بود، اکنون به ۸۳٪ کاهش یافته است.

اگرچه دیداری با مقام‌های روسیه زمان‌بندی نشده، رئیس‌جمهور اوکراین زلنسکی (و دیگر رهبران اروپایی) روز دوشنبه در واشنگتن با پرزیدنت ترامپ دیدار خواهند کرد تا درباره احتمالی شروط صلح گفتگو کنند، هرچند نگرانی‌ها وجود دارد که ترامپ ممکن است او را تحت فشار قرار دهد تا به توافقی به نفع روسیه رضایت دهد.

زلنسکی پیشنهادهایی را که پوتین در اجلاس اخیر آلاسکا مطرح کرده بود و دربرگیرنده واگذاری بخش‌هایی از دونتسک بود رد کرده و تأکید کرده هر توافقی باید با خروج روسیه از جنگی که آغاز کرده همراه باشد. زلنسکی همراه با رهبران اروپایی برای حل سریع پرونده فشار می‌آورد، در حالی که ترامپ گفته است اوکراین می‌تواند «تقریباً فوراً» جنگ را خاتمه دهد اگر بخواهد. تحلیل‌گران می‌گویند وضعیت همچنان پویاست، اما بازارها واکنش زیادی به گفتگوهای ترامپ-پوتین نشان ندادند چرا که این مذاکرات شاهد پیشرفت‌های عمده‌ای مانند آتش‌بس یا تعرفه‌های گسترده علیه چین نبود.

تقویم اقتصادی

تقویم اقتصادی محدود است. داده بازار مسکن NAHB ساعت ۱۰:۰۰ منتشر می‌شود با تخمین ۳۴ در مقابل ۳۳ ماه گذشته. آغاز ساخت‌وساز مسکن کانادا در ساعت ۱۵ منتشر خواهد شد با انتظار ۲۶۵٫۰ در مقابل ۲۸۳٫۷ ماه قبل.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

در نگاه به تکنیکال EURUSD، قیمت بعد از تلاش برای عبور و تثبیت بالای ناحیه سوئینگ بین 1.1692 تا 1.1703 کاهش یافته است. ناتوانی در حفظ قیمت بالای آن ناحیه، باعث افزایش مومنتوم به سمت پایین در هنگام شکست شد. قیمت توانسته زیر میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته در 1.16824 قرار بگیرد، اما تا رسیدن به میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته و ۶۱٫۸٪ بازگشتی از حرکت نزولی از سقف ژوئیه در 1.16615 (خط سبز در نمودار) فاصله دارد.

شکست زیر آن سطح برای افزایش دیدگاه نزولی لازم است. توجه کنید که پنجشنبه هفته گذشته قیمت تلاش کرد زیر میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته برود اما مقابل سقف ناحیه سوئینگ نزدیک 1.16309 حمایت پیدا کرد. اگر فروشندگان بخواهند کنترل را در دست بگیرند، باید زیر میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته باقی بمانند؛ در این صورت کف روز پنجشنبه هدف بعدی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال USD/JPY

USDJPY در محدوده نوسانی بالا و پایین گیر کرده چون بازارها با اخبار و عدم قطعیت دست و پنجه نرم می‌کنند. در چارت چهار ساعته، قیمت هفته گذشته بالاتر و پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای معامله شد (خط سبز در نمودار که در حال حاضر در 147.316 قرار دارد). این حرکت همچنین قیمت را به زیر ۳۸٫۲٪ بازگشتی محدوده معاملاتی ۲۰۲۵ در 147.135 برد.

ناتوانی در حفظ فشار فروش، قیمت را بالا برد تا میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای را برای آزمایش مجدد لمس کند که در نزدیکی 147.892 قرار دارد، اما فروشندگان در آن ناحیه فعال شدند (خط آبی در نمودار). باقی ماندن زیر میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای کمی نزولی است، اما ناتوانی در عبور و تثبیت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای مایوس‌کننده است. همچنین سطح ۳۸٫۲٪ شکسته شده باید مجدداً شکسته و تثبیت شود تا فروشندگان تسلط پیدا کنند.

به طور کلی حرکت قیمت‌ها نامنظم است؛ این نشان می‌دهد بازار هنوز جهت روشنی برای حرکت ندارد.

نگاه به بازار سهام آمریکا و بازدهی

در معاملات پیش‌گشایش بازار سهام آمریکا، شاخص‌های اصلی mixed هستند:

Dow industrial average +14.88 points

S&P index -4.8 points

NASDAQ index -33 points

بازدهی‌های آمریکا پایین‌تر و منحنی بازده تخت‌تر است:

2-year yield 3.748%، کاهش ۱٫۱ واحد پایه

5-year yield 3.822%، کاهش ۲٫۳ واحد پایه

10-year yield 4.298%، کاهش ۳٫۰ واحد پایه

30-year yield 4.894%، کاهش ۳٫۰ واحد پایه