طلا زیر ذره‌بین پاول و گزارش NFP؛ محدوده تثبیتی ادامه دارد
مفاهیم کلیدی- طلا در محدوده تنگی معامله می‌شود؛ بازار منتظر سخنرانی پاول و گزارش NFP است.
- داده‌های اخیر آمریکا (PPI، ادعاهای بیکاری، نظرسنجی UMich) انتظارات کاهش تهاجمی نرخ را تعدیل کردند.
- حمایت‌های کلیدی: 3,330 و 3,245؛ مقاومت اصلی در 3,438 قرار دارد.
تحلیل فنی طلا — چشم‌ها به سخنرانی پاول و گزارش NFP
طلا همچنان پیش از سخنرانی پاول و گزارش NFP ماه سپتامبر در محدوده‌ای تنگ معامله می‌شود. فعالان بازار هنوز به دنبال دلایل قوی برای شکستن محدوده در یکی از دو جهت هستند. در حال حاضر، چشم‌انداز نرخ بهره نامشخص باقی مانده زیرا یک گزارش NFP داغ در سپتامبر می‌تواند انتظارات را به سرعت تغییر دهد.
هفته گذشته بازار تا حدودی از شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) حمایت گرفت زیرا داده‌ها عمدتاً مطابق با انتظارات بودند. اما در روزهای بعد داده‌های نسبتاً داغ‌تری منتشر شد؛ شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا به‌طور قابل‌توجهی از پیش‌بینی‌ها بهتر بود، درخواست‌های بیمه بیکاری آمریکا باز هم بهبود یافت و انتظارات تورمی در نظرسنجی دانشگاه میشیگان بالاتر از انتظار ظاهر شد.
این رخداد باعث شد معامله‌گران انتظارات خود برای کاهش‌های تهاجمی نرخ بهره را تعدیل کنند و دوباره به قیمتی معادل حدود 53 واحد پایه تسهیل تا پایان سال رسیدیم، در مقایسه با حدود 64 واحد پایه پس از انتشار داده‌های CPI. اکنون تمرکز به سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در سمپوزیوم جکسون هُل در روز جمعه معطوف شده است. معامله‌گران مشتاق خواهند بود ببینند آیا او موضع خود را تغییر می‌دهد یا خیر. محتمل‌ترین سناریو این است که او پیش‌تعهدی ارائه ندهد و صرفاً تأکید کند که تصمیم‌گیری بر اساس کلیت داده‌ها خواهد بود.
در نگاه کلی‌تر، طلا باید در روند صعودی باقی بماند زیرا بازده واقعی احتمالاً در صورت تسهیل سیاست‌های فدرال رزرو همچنان کاهش خواهد یافت. با این حال، بازقیمت‌گذاری جنگی‌تر انتظارات نرخ بهره ممکن است همچنان در کوتاه‌مدت باعث اصلاحات قیمتی شود.
Caption: نمودار روزانه طلا
در نمودار روزانه می‌بینیم که طلا همچنان دقیقاً در میانه محدوده‌ای قرار دارد که توسط مقاومت کلیدی 3,438 و حمایت 3,245 تعریف شده است. از این بازه زمانی چیز زیادی نمی‌توان دریافت کرد زیرا فعالان بازار احتمالاً تا زمان شکسته شدن محدوده به بازی درون محدوده ادامه خواهند داد. برای دیدن جزئیات بیشتر باید بزرگنمایی کنیم.
Caption: نمودار 4 ساعته طلا
در نمودار 4 ساعته می‌بینیم که یک ناحیه حمایت جزئی حوالی سطح 3,330 وجود دارد. خریداران در این ناحیه اقدام به ورود می‌کنند و ریسک مشخصی را زیر حمایت قرار می‌دهند تا برای رالی به سمت مقاومت 3,438 موقعیت بگیرند. از سوی دیگر فروشندگان به دنبال شکست رو به پایین خواهند بود تا برای ریزش به حمایت 3,245 انباشت کنند.
Caption: نمودار 1 ساعته طلا
در نمودار 1 ساعته چیز زیادی برای اضافه کردن وجود ندارد؛ خریداران انتظار رالی از حمایت را دارند و فروشندگان در انتظار شکست و ریزش به حمایت بعدی خواهند بود. خطوط قرمز محدوده میانگین روزانه امروز را نشان می‌دهند.
فردا سخنران دیگری از فدرال رزرو، کریستوفر والر، صحبت خواهد کرد و صورتجلسه نشست FOMC منتشر می‌شود. در پنج‌شنبه داده‌های شاخص‌های مدیران خرید Flash آمریکا و همچنین آمار درخواست‌های بیمه بیکاری منتشر می‌شود. نهایتاً هفته را با سخنرانی رئیس فدرال رزرو، پاول، در سمپوزیوم جکسون هُل در روز جمعه به پایان می‌رسانیم.
