طلا در محدوده حساس؛ همه نگاه‌ها به سخنرانی پاول

تحلیل تکنیکال طلا – در انتظار سخنرانی رئیس فدرال رزرو (پاول)

این هفته تغییر بنیادی مهمی رخ نداد و طلا همچنان در یک محدودهٔ نازک معامله شد، زیرا بازار منتظر سخنرانی پاول و گزارش NFP ماه سپتامبر است. در حال حاضر هنوز عدم قطعیت نسبت به چشم‌انداز نرخ بهره وجود دارد و یک گزارش NFP داغ در سپتامبر می‌تواند انتظارات را سریعاً تغییر دهد.

هفتهٔ گذشته بازار تا حدودی از دادهٔ CPI آمریکا حمایت گرفت چون داده‌ها عمدتاً مطابق انتظار بودند. با این حال در روزهای بعد داده‌های نسبتاً داغی دیدیم: PPI آمریکا به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از انتظار آمد، تعداد درخواست‌های بیمهٔ بیکاری آمریکا بهتر شد و انتظارات تورمی در نظرسنجی دانشگاه میشیگان بالاتر از حد پیش‌بینی بود.

تمرکز اکنون روی سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در سمپوزیوم جکسون هول است که قرار است فردا ایراد شود. به احتمال زیاد او از پیش برای هیچ اقدامی متعهد نخواهد شد و فقط تأکید خواهد کرد که تصمیم‌گیری براساس مجموعهٔ کامل داده‌ها خواهد بود. با این وجود معامله‌گران به دنبال هرگونه انحراف از انتظارهای پایه خواهند بود.

در چشم‌انداز بلندمدت، طلا باید در روند صعودی باقی بماند چون بازده واقعی احتمالاً در فضای تسهیل پولی فدرال رزرو همچنان کاهش می‌یابد. اما قیمت‌گذاری مجدد در انتظارات نرخ بهره با لحن جنگ‌طلبانه می‌تواند در کوتاه‌مدت اصلاح‌هایی را به‌وجود بیاورد.

نمودار روزانه طلا

در نمودار روزانه می‌بینیم که طلا همچنان دقیقاً در میانهٔ محدوده‌ای معامله می‌شود که با مقاومت کلیدی 3,438 و حمایت 3,245 تعریف شده است. در این بازه زمانی چیز زیادی از بازار به‌دست نمی‌آوریم چون شرکت‌کنندگان احتمالاً تا زمان وقوع شکست در یکی از جهات، به بازی در محدوده ادامه خواهند داد. برای دیدن جزئیات بیشتر باید بزرگ‌نمایی کنیم.

نمودار ۴ ساعته طلا

در نمودار ۴ ساعته مشخص است که یک محدوده حمایت جزئی حول سطح 3,330 وجود دارد. قیمت اخیراً به پایین‌تر نفوذ کرد اما در نهایت بالای این ناحیه برگشت. خریداران احتمالاً در این سطوح وارد خواهند شد و با ریسک مشخصی زیر ناحیهٔ حمایت می‌توانند برای صعود به سوی مقاومت 3,438 موقعیت‌گیری کنند. در سوی مقابل فروشندگان تمایل دارند شاهد شکسته شدن دوبارهٔ قیمت به سمت پایین باشند تا برای سقوط تا سطح 3,245 اقدام بیشتری کنند.

نمودار ۱ ساعته طلا

در نمودار ۱ ساعته چیز زیادی برای افزودن نیست. در بازهٔ داخل روز، یک خط روند نزولی جزئی شتابِ نزولی فعلی را تعریف می‌کند. فروشندگان احتمالاً به این خط روند تکیه خواهند کرد تا فشار برای ثبت کف‌های جدید را حفظ کنند، در حالی که خریداران به دنبال شکست بالای این خط خواهند بود تا پوزیشن‌های صعودی خود را تا مقاومت 3,428 افزایش دهند. خطوط قرمز بازهٔ میانگین روزانهٔ امروز را نشان می‌دهند.

امروز آمار جدید درخواست‌های بیمهٔ بیکاری آمریکا و شاخص‌های Flash PMI آمریکا منتشر می‌شود. فردا نیز هفته با سخنرانی رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول به پایان می‌رسد.