نهنگ‌ها در کمین Uniswap؛ چالش‌های بزرگ در پس فعالیت‌های مرموز

کاهش سهم بازار Uniswap! آیا فعالیت نهنگ‌ها می‌تواند به بازگشت کمک کند؟

یک کیف پول نهنگ تازه ایجاد شده، ۴۶۱,۸۷۴ توکن Uniswap (UNI) به ارزش ۴.۵۶ میلیون دلار و ۱۵.۸ میلیون USDT را طی دو روز از Binance برداشت کرد که گمانه‌زنی‌ها درباره تغییرات احتمالی بازار را افزایش داده است. برداشت‌های بزرگ مانند این معمولاً نشان‌دهنده حرکات قیمتی آتی از طریق انباشت استراتژیک یا آماده‌سازی برای یک معامله بزرگ هستند. بنابراین، سرمایه‌گذاران به دقت نظاره‌گر این هستند که آیا این فعالیت نشان‌دهنده اعتماد به آینده Uniswap است یا تغییر در استراتژی‌های نقدینگی.

با این حال، روندهای کلی بازار نشان می‌دهد که Uniswap با چالش‌هایی مواجه است که می‌تواند بر چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن تأثیر بگذارد. در زمان نگارش این مطلب، قیمت UNI در ۹.۰۲ دلار بود که در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۳۳٪ کاهش داشته است. با این حال، نگرانی بزرگ‌تر کاهش سهم آن از بازار صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است. Raydium در ژانویه از Uniswap پیشی گرفت و ۲۷٪ از حجم DEX را به خود اختصاص داد، در حالی که سهم Uniswap از ۳۴.۵٪ در دسامبر به ۲۲٪ کاهش یافت. این تغییر عمدتاً به دلیل افزایش فعالیت معاملات میم‌کوین‌ها در Solana است که نقدینگی قابل توجهی را جذب کرده است. علاوه بر این، نارضایتی فزاینده در جامعه اتریوم از جهت‌گیری Uniswap نیز فشار بیشتری بر موقعیت آن وارد کرده است.

جریان خالص مبادلات Uniswap کاهش ۳.۲۲٪ را نشان می‌دهد که نشان می‌دهد توکن‌های UNI بیشتری از مبادلات خارج شده‌اند تا وارد. به طور معمول، برداشت‌های بزرگ نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال نگهداری بلندمدت هستند که می‌تواند صعودی باشد. با این حال، خروجی‌های پایدار نیز نشان می‌دهد که معامله‌گران به افزایش قیمت کوتاه‌مدت اعتماد ندارند. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره تضعیف موقعیت UNI در بازار DEX ممکن است باعث شود برخی سرمایه‌گذاران عقب‌نشینی کنند.

منبع: CryptoQuant

نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌های (NVT) UNI در ۱۹۹.۸۴ قرار دارد که نشان می‌دهد ارزش‌گذاری توکن نسبت به حجم تراکنش‌های آن بالا است. به طور تاریخی، نسبت‌های NVT بالا نشان می‌دهد که بازار ممکن است بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد. بنابراین، با وجود انباشت اخیر نهنگ‌ها، فعالیت درون زنجیره‌ای به طور کامل از قیمت فعلی UNI حمایت نمی‌کند. نسبت NVT بالا اغلب منجر به اصلاحات قیمتی می‌شود، زیرا نشان می‌دهد که دارایی بدون تقاضای تراکنش کافی با قیمت بالاتر معامله می‌شود.

منبع: Santiment

قیمت Uniswap در زمان نگارش این مطلب در یک الگوی کنج نزولی معامله می‌شد، الگویی که اغلب قبل از یک شکست رخ می‌دهد. سطوح مقاومت کلیدی که باید زیر نظر داشت ۱۲.۷۱ دلار و ۱۵ دلار هستند، در حالی که ۸.۱۷ دلار به عنوان حمایت قوی باقی می‌ماند. اگر UNI بالاتر از کنج شکسته شود، می‌تواند نشان‌دهنده یک بازگشت صعودی باشد. با این حال، عدم حفظ بالای حمایت می‌تواند منجر به فشار نزولی بیشتر شود. بنابراین، چند جلسه معاملاتی بعدی برای تعیین جهت قیمت کوتاه‌مدت Uniswap حیاتی خواهد بود.

منبع: TradingView

بهره باز در معاملات آتی Uniswap ۸.۸۵٪ کاهش یافته و به ۲۳۵.۱۲ میلیون دلار رسیده است که نشان می‌دهد معامله‌گران به دلیل عدم قطعیت بازار در حال بستن موقعیت‌ها هستند. علاوه بر این، تسویه‌های خرید (۲۳۷ هزار دلار) بسیار بیشتر از تسویه‌های فروش (۲۲.۷ هزار دلار) بود که نشان می‌دهد خریداران با کاهش قیمت تحت فشار قرار گرفته‌اند. بنابراین، احساسات بازار همچنان نزولی است و معامله‌گران در حال کاهش اهرم و خروج از موقعیت‌ها هستند. اگر بهره باز به کاهش ادامه دهد، UNI ممکن است برای کسب شتاب دچار مشکل شود.

منبع: Coinglass

Uniswap با کاهش سهم بازار، افزایش خروجی‌های مبادلات و تضعیف فعالیت شبکه مواجه است. در حالی که انباشت نهنگ‌ها نشان‌دهنده خوش‌بینی بالقوه است، روندهای کلی نشان می‌دهد که UNI برای بازیابی شتاب در تلاش است. بنابراین، مگر اینکه به زودی مقاومت را بشکند، Uniswap احتمالاً تحت فشار باقی خواهد ماند و با ریسک‌های نزولی بیشتری مواجه خواهد شد.