بیت کوین – نرخ تأمین مالی صفر چه چیزی درباره حرکت بعدی BTC به ما میگوید؟
نرخ تأمین مالی متوسط بیت کوین [BTC] در سه صرافی بزرگ اخیراً به صفر کاهش یافته است، رویدادی که از نظر تاریخی نشاندهنده آغاز یک روند صعودی کلان است. در حالی که مشخص نیست این نرخ تأمین مالی تا چه مدت در این سطوح باقی خواهد ماند، چرخههای گذشته نشان میدهند که چنین لحظاتی اغلب پیش از جهشهای قیمتی بزرگ رخ میدهند.
نرخ تأمین مالی در معاملات آتی بیت کوین یک شاخص کلیدی برای احساسات بازار است. زمانی که این نرخ منفی میشود، به این معنی است که معاملهگران فروش استقراضی به معاملهگران خرید استقراضی پرداخت میکنند، که نشاندهنده غالب بودن احساسات نزولی است. برعکس، نرخ تأمین مالی بسیار مثبت نشاندهنده اهرم صعودی بیش از حد در بازار است.
کاهش نرخ تأمین مالی به صفر معمولاً نشاندهنده بازاری متعادل با احساسات خنثی است. با این حال، دادههای تاریخی نشان میدهند که این تعادل اغلب پیش از حرکتهای صعودی قوی رخ میدهد. این موضوع در چرخههای قبلی مشاهده شده است، زمانی که کاهشهای مشابه در نرخ تأمین مالی منجر به جهشهای قیمتی تهاجمی شد.
منبع: Axel Adler (CryptoQuant)
حمایت قوی بیت کوین در سطح ۹۰ هزار دلار
یکی از عوامل کلیدی که از سناریوی صعودی حمایت میکند، مقاومت بیت کوین در بالای سطح ۹۰ هزار دلار است. علیرغم اصلاحات موقتی، این ارز دیجیتال به طور مداوم از این سطح بازگشته است که نشاندهنده علاقه قوی خریداران است.
بررسی دقیقتر نمودار قیمت بیت کوین یک الگوی تکنیکال مهم را نشان میدهد. میانگین متحرک ۵۰ روزه (MA) در حال حاضر در حدود ۹۸,۷۰۹.۶۴ دلار قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حدود ۷۹,۱۱۸.۳۱ دلار است.
منبع: TradingView
بیت کوین در حال آزمایش میانگین متحرک کوتاهمدت است و حفظ قیمت بالاتر از این سطح میتواند مقاومت صعودی را تقویت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در زمان نگارش این مقاله در سطح ۴۶.۲۲ قرار دارد که نشان میدهد BTC نه در وضعیت اشباع خرید و نه اشباع فروش قرار ندارد. این امر فضای لازم برای حرکت صعودی بالقوه را فراهم میکند، مشروط بر اینکه فشار خرید ثابت بماند.
فعالیت حجمی نیز نشان میدهد که خریداران در محدوده فعلی در حال انباشت هستند، که منطقه حمایتی ۹۰,۰۰۰ دلاری را تقویت میکند.
نرخ تأمین مالی و تأثیر آن بر حرکت بعدی بیت کوین
نمودار نرخ تأمین مالی دائمی معاملات آتی BTC [7D-SMA] لایه دیگری به این تحلیل اضافه میکند. اگر این روند تکرار شود، بیت کوین ممکن است برای یک شکست دیگر آماده شود. در همین حال، نمودار نرخ تأمین مالی در تمام صرافیها نشاندهنده یک افت کوتاهمدت به زیر صفر است، به این معنی که موقعیتهای فروش استقراضی در حال پرداخت به موقعیتهای خرید استقراضی هستند.
منبع: CryptoQuant
به طور معمول، این موضوع نشان میدهد که معاملهگران انتظار کاهش قیمت یا رکود دارند، اما در موارد گذشته، افتهای مشابه به عنوان کاتالیزوری برای حرکت صعودی عمل کردهاند. اگر نرخهای تأمین مالی برای مدت طولانی خنثی یا منفی باقی بمانند، بیت کوین ممکن است قبل از انجام یک حرکت قاطع، نوسانات کمتری را تجربه کند.
اگر نرخ تأمین مالی نزدیک به صفر باقی بماند یا کمی مثبت شود، میتواند مسیر را برای ادامه روند صعودی کلان بیت کوین هموار کند. از سوی دیگر، یک نرخ تأمین مالی منفی طولانیمدت میتواند نوساناتی را ایجاد کند که احتمالاً منجر به لیکوئید شدن در بازار مشتقات شود.
با توجه به شرایط فعلی بازار، معاملهگران باید نوسانات نرخ تأمین مالی و توانایی BTC در حفظ سطح حمایتی ۹۰ هزار دلار را به دقت زیر نظر داشته باشند. با تثبیت بازار، یک شکست قاطع بالای مقاومت ۹۸ هزار تا ۱۰۰ هزار دلار میتواند مرحله بعدی روند صعودی را آغاز کند و بیت کوین را به سمت رکوردهای جدید سوق دهد.
اینکه آیا تاریخ بار دیگر با یک روند صعودی دیگر تکرار خواهد شد یا خیر، هنوز مشخص نیست، اما شرایط فعلی از یک شکست احتمالی حمایت میکند.
```