کاهش قیمت سولانا همزمان با افت حجم تراکنشهای درون زنجیرهای
توکن بومی سولانا (SOL) آخرین بار در ۱ فوریه بالای ۲۲۰ دلار بسته شد و در حال حاضر ۳۲٪ کمتر از اوج تاریخی ۲۹۵ دلاری خود در ۱۹ ژانویه معامله میشود. احساسات معاملهگران طبق معیارهای مشتقات SOL بدتر شده است، در حالی که کاهش اخیر فعالیت شبکه سولانا میتواند شانس بازگشت به روند صعودی را کاهش دهد.
حجم تراکنشهای درون زنجیرهای سولانا در هفت روز منتهی به ۱۰ فوریه ۲۸٪ کاهش یافت و به ۳۱.۸ میلیارد دلار رسید. این کاهش در فعالیت صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) احتمالاً نشاندهنده پایان هیجان اخیر میمکوینها است که با راهاندازی توکن رسمی ترامپ (TRUMP) در ۱۹ ژانویه به اوج خود رسید. کاهش علاقه به معاملات همچنین بر قیمت توکنها تأثیر منفی گذاشته و یک حلقه بازخورد منفی برای SOL ایجاد کرده است، زیرا کارمزدهای کمتر، انگیزههای استیکینگ را کاهش میدهد.
در بخش میمکوینها، Dogwifhat (WIF) ۶۰٪، Goatseus Maximus (GOAT) ۶۷٪، MooDeng (MOODENG) ۶۹٪، Peanut the Squirrel (PNUT) ۷۲٪ و Just a Chill Guy (CHILLGUY) ۷۵٪ کاهش یافتهاند. در مقایسه، بیت کوین (BTC) در همان دوره ۲٪ افزایش داشته است.
در میان برنامههای غیرمتمرکز سولانا، کاهشهای قابل توجهی شامل ۴۷٪ کاهش در حجم معاملات Orca و Phoenix و ۲۷٪ کاهش در فعالیت Raydium در هفت روز منتهی به ۱۰ فوریه مشاهده شده است. با این حال، نادیده گرفتن سولانا به عنوان یک مورد خاص نادرست است، زیرا روندهای مشابهی در سایر بلاکچینها نیز مشاهده شده است.
کاهش ۲۸٪ حجم تراکنشهای درون زنجیرهای سولانا با کاهشهای مشاهده شده در شبکههای رقیب مانند BNB Chain، اتریوم، Sui و Polygon همسو است. این نشان میدهد که اصلاح قیمت میمکوینها و کاهش فعالیت DEX منحصر به سولانا نبوده است.
برای ارزیابی اینکه آیا معاملهگران SOL بیشتر نزولی شدهاند یا خیر، نرخ تأمین مالی معاملات آتی دائمی به عنوان یک شاخص کلیدی عمل میکند که عدم تعادل تقاضای اهرمی را منعکس میکند. به طور معمول، موقعیتهای خرید (خریداران) هزینههای تأمین مالی را برای اهرم پرداخت میکنند و نرخ منفی نشاندهنده چشمانداز بازار بدبینانهتر برای SOL است.
دادهها نشان میدهد که نرخ تأمین مالی SOL از ۲ فوریه، پس از کاهش قیمت آن به زیر ۲۲۰ دلار، عمدتاً منفی باقی مانده است. این نشاندهنده تقاضای ضعیف از سوی خریداران اهرمی است. با این حال، این لزوماً یک سیگنال نزولی برای SOL نیست، زیرا به نظر میرسد سرمایهگذاران به کاهش فعالیت شبکه و کارمزدها واکنش نشان میدهند، نه اینکه علیه توکن شرطبندی کنند یا انتظار یک رویداد منفی بزرگ را داشته باشند.
ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا در ۴۶.۵ میلیون SOL ثابت مانده و نسبت به ماه گذشته تغییری نکرده است. در مقایسه، TVL اتریوم در واحد ETH طی ۳۰ روز گذشته ۹٪ افزایش یافته، در حالی که سپردههای BNB Chain به میزان ۴٪ کاهش یافته است. این نشان میدهد که سولانا نسبت به رقبای خود جایگاه خود را حفظ کرده است.
الکس سوانویک، مدیرعامل شرکت تحلیل بلاکچین Nansen، خاطرنشان کرد که سولانا در چندین معیار کلیدی از جمله آدرسهای فعال، تراکنشها، حجمها و کارمزدها از اتریوم پیشی گرفته است. او اشاره کرد که TVL تنها حوزهای است که سولانا در آن عقب مانده، اگرچه این فاصله طی سال گذشته به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
علیرغم ورود رقبای جدیدی مانند Aptos و Sui، سولانا جایگاه خود را به عنوان دومین اکوسیستم بلاکچین بزرگ تثبیت کرده است. علاوه بر این، سرمایهگذاران گمانهزنی میکنند که SOL میتواند در صورت تأیید یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اسپات سولانا توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، جذب سرمایهگذاریهای نهادی بیشتری کند. طبق گزارشها، تحلیلگران بلومبرگ در حال حاضر ۷۰٪ احتمال تأیید آن را در سال ۲۰۲۵ پیشبینی میکنند.
با توجه به مقاومت معیارهای درون زنجیرهای سولانا نسبت به همتایان خود، دلیل قانعکنندهای برای انتظار کاهش قیمت SOL صرفاً به دلیل کاهش فعالیت شبکه یا عدم علاقه فعلی به خرید اهرمی وجود ندارد.