نشانه‌های صعودی در TON: آماده جهش قیمت پس از تثبیت

آیا Toncoin در حال آماده‌سازی برای یک تغییر قیمت بزرگ است؟

Toncoin (TON) به دلیل نوسانات شدید قیمت و قرار گرفتن در معرض ریسک بالا، در مرکز توجه بازار بوده است. در ماه‌های اخیر، علیرغم کاهش طولانی مدت ارزش آن، چندین شاخص به تجمع بالقوه اشاره کرده‌اند.

در اوایل سال ۲۰۲۵، نسبت قرار گرفتن در معرض ریسک برای TON به بالاترین سطح خود رسید و از ۰.۲۴ فراتر رفت. این افزایش نشان می‌دهد که موقعیت‌های اهرمی اکنون بخش قابل توجهی از فعالیت DeFi TON را تشکیل می‌دهند. علیرغم کاهش مداوم قیمت، نسبت بالای قرار گرفتن در معرض ریسک نشان می‌دهد که یک مرحله کاهش اهرم می‌تواند در حال انجام باشد.

منبع: CryptoQuant

با ادامه کاهش قیمت، موقعیت فعلی بازار که بیش از حد اهرمی است، ممکن است منجر به انحلال‌های اجباری شود. با این حال، کاهش نسبت قرار گرفتن در معرض ریسک می‌تواند نشان‌دهنده تثبیت بازار باشد که ممکن است زمینه را برای حرکت قیمت سالم‌تر فراهم کند. وضعیت فعلی، تعادلی بین ریسک بالا و پتانسیل بازیابی قیمت را منعکس می‌کند، بسته به اینکه فرآیند کاهش اهرم حل شود یا ادامه یابد.

حرکت به سمت تجمع

با نگاهی به معیار ریسک نرمال شده (NRM) در میان‌مدت، حرکات قیمت TON نشان‌دهنده تغییر به سمت یک مرحله تجمع است.

منبع: CryptoQuant

در دسامبر ۲۰۲۴، کاهش قابل توجهی در NRM مشاهده شد که نشان می‌دهد بازار از یک محیط پرریسک به سمت محیطی که تجمع را ترجیح می‌دهد، در حال انتقال است. حرکت قیمت در این دوره نشان می‌دهد که بازار احتمالاً فشار فروش را جذب کرده و برای یک بازگشت بالقوه آماده می‌شود. نمودار NRM نشان می‌دهد که سطوح فعلی با مناطق تجمع قبلی که به طور تاریخی قبل از بازیابی قیمت بوده‌اند، همسو هستند. اگر این الگو ادامه یابد، TON ممکن است با کاهش سطح ریسک و افزایش علاقه خرید، آماده بازیابی شود.

کاهش نوسانات و فشار فروش

تحلیل بیشتر TON کاهش قابل توجهی در نوسانات ۳۰ روزه را نشان داد که در زمان نگارش این مقاله به ۸۰.۴۷٪ رسیده است. این کاهش پس از افت قیمت رخ داد و نشان‌دهنده خستگی بالقوه فشار فروش بود.

منبع: CryptoQuant

هنگامی که نوسانات کاهش می‌یابد، اغلب قبل از حرکات شدید قیمت، چه به سمت بالا و چه به سمت پایین، رخ می‌دهد. مرحله نوسانات پایین‌تر، همراه با حرکت قیمت پایدارتر، می‌تواند نشان‌دهنده کاهش فشار فروش باشد و محیطی مناسب برای بازگشت ایجاد کند. به طور تاریخی، چنین دوره‌هایی از نوسانات پایین اغلب منجر به افزایش قیمت شده‌اند.

نسبت شارپ و بهبود بازدهی

نسبت شارپ برای TON کاهش قابل توجهی را نشان داد و به پایین‌ترین سطح چند ماهه رسید. این امر نشان می‌دهد که بازدهی تعدیل شده بر اساس ریسک در حال کاهش بوده و دوره‌ای از سودآوری کمتر برای سرمایه‌گذاران را برجسته می‌کند.

منبع: CryptoQuant

با این حال، این کاهش شدید در نسبت شارپ نیز به یک مرحله کف‌سازی احتمالی اشاره دارد، جایی که بازدهی تعدیل شده بر اساس ریسک ممکن است با تثبیت بازار شروع به بهبود کند. همچنین، سطوح پایین مشابه نسبت شارپ، مناطق تجمع را مشخص کرده‌اند و نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران ممکن است در حال موقعیت‌گیری برای یک صعود آینده باشند. با عادی‌سازی محیط ریسک، نسبت شارپ ممکن است شروع به بهبود کند و تأیید بیشتری برای بازگشت ارائه دهد.

تأیید تجمع در بلندمدت

در نهایت، نمودار NRM بلندمدت ایده تجمع را تقویت کرد. سطوح پایین اخیر NRM نشان می‌دهد که بازار در یک مرحله تثبیت قرار دارد که به طور بالقوه نشان‌دهنده کف‌سازی است.

منبع: CryptoQuant

این سطوح پایین ریسک نشان می‌دهند که بازار در حال انتقال به یک محیط کم‌ریسک است که اغلب قبل از افزایش قیمت رخ می‌دهد. با توجه به همسویی NRM بلندمدت با مراحل تجمع قبلی، این احتمال وجود دارد که TON وارد یک چرخه جدید از افزایش قیمت شود.

نتیجه‌گیری

TON نشانه‌های قوی از آماده‌سازی برای یک بازگشت را نشان می‌دهد.