جدایی تاریخی بیت کوین از S&P 500؛ آیا جهش بزرگی در راه است؟
مفاهیم کلیدی- همبستگی بیت کوین با S&P 500 به صفر رسید
- جدایی از بازارهای سنتی می‌تواند مرحله جدیدی برای بیت کوین باشد
- این استقلال می‌تواند بیت کوین را به عنوان پوشش ریسک جذاب کند
جدایی بیت کوین از S&P؛ چرا این موضوع برای سرمایه‌گذاران مهم است؟
بیت کوین [BTC] مدت‌ها به عنوان یک دارایی پرریسک در نظر گرفته می‌شد که در زمان‌های عدم قطعیت بازار، همگام با سهام حرکت می‌کرد. اما اکنون یک تغییر جدید در حال ظهور است. همبستگی بین بیت کوین و S&P 500 به صفر رسیده است که نشان‌دهنده جدایی کامل از بازارهای سنتی است. این جدایی پس از ماه‌ها همبستگی مثبت رخ داده و یادآور موارد گذشته است که بیت کوین پس از انحرافات مشابه، افزایش قیمت داشته است.
در حالی که ناظران بازار در حال ارزیابی معنای این موضوع برای بازار کریپتو هستند، این سوال مطرح می‌شود: آیا بیت کوین در آستانه یک صعود بزرگ دیگر قرار دارد؟
همبستگی صفر؛ تغییر رفتار بازار بیت کوین
همبستگی، نشان می‌دهد که حرکات قیمتی دو دارایی چگونه به یکدیگر مرتبط هستند. همبستگی نزدیک به ۱ نشان می‌دهد که آنها به صورت همزمان حرکت می‌کنند، در حالی که -۱ نشان‌دهنده رابطه معکوس است. همبستگی صفر، همان‌طور که اکنون دیده می‌شود، به این معنی است که هیچ ارتباطی بین بیت کوین و S&P 500 وجود ندارد و نشان‌دهنده تغییر در رفتار بازار بیت کوین است.
به طور تاریخی، همبستگی بیت کوین با دارایی‌های سنتی نوسان داشته است. دوره‌های همبستگی بالا با عدم قطعیت اقتصادی گسترده‌تر همزمان بوده‌اند. با این حال، کاهش همبستگی به صفر اغلب نشان‌دهنده تغییر در مسیر قیمت بیت کوین بوده است.
در ژانویه، بیت کوین و S&P 500 همبستگی نزدیک به کامل داشتند و برای اولین بار در حافظه اخیر به صورت همزمان حرکت می‌کردند. این موضوع قابل توجه بود زیرا بیت کوین به طور معمول به عنوان یک کلاس دارایی جداگانه در نظر گرفته می‌شود که به بازارهای مالی سنتی وابستگی نزدیکی ندارد. همسویی بیت کوین با S&P 500 نشان می‌داد که احساسات بازار سهام گسترده‌تر بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد.
منبع: IntoTheBlock
از اوایل فوریه، این همبستگی به شدت کاهش یافته و به صفر رسیده است. این تغییر چشمگیر نشان می‌دهد که حرکات قیمتی بیت کوین دیگر به روندهای بازار سهام وابستگی نزدیکی ندارند. جدایی بیت کوین از S&P 500 می‌تواند نشان‌دهنده یک مرحله جدید برای این ارز دیجیتال باشد که بیشتر توسط عوامل منحصر به فرد خود هدایت می‌شود تا تأثیرات بازار خارجی.
تحلیل تاریخی؛ آیا بیت کوین آماده نوسانات بزرگ است؟
تحلیل گرافیکی روند همبستگی نیز این کاهش شدید را تأیید می‌کند. به طور تاریخی، چنین جدایی‌هایی اغلب پیش از حرکات قیمتی قابل توجه برای بیت کوین رخ داده‌اند و نشان می‌دهند که این دارایی ممکن است در آستانه نوسانات قابل توجهی باشد.
آخرین باری که همبستگی بیت کوین با S&P 500 به صفر رسید، ۵ نوامبر ۲۰۲۴ بود. این لحظه پیش از افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین رخ داد و این ارز دیجیتال به سرعت از مرز ۱۰۰ هزار دلار عبور کرد. این سابقه تاریخی باعث شده تا گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال یک جهش دیگر برای بیت کوین افزایش یابد.
جدایی بیت کوین از بازارهای مالی سنتی؛ فرصت‌ها و چالش‌ها
تحلیلگران به دقت نظاره‌گر هستند که آیا بیت کوین به جدایی خود از بازارهای مالی سنتی ادامه خواهد داد یا خیر. اگر این روند ادامه یابد، بیت کوین می‌تواند به طور بالقوه وارد یک روند صعودی مستقل دیگر شود که توسط عوامل منحصر به فرد بازار خود هدایت می‌شود و نه تحت تأثیر پویایی‌های مالی خارجی.
جدایی بیت کوین از بازارهای سنتی می‌تواند آن را به عنوان یک پوشش ریسک برای سرمایه‌گذاران قرار دهد و در برابر نوسانات بازار سهام یک سپر محافظتی ارائه دهد. علاوه بر این، کاهش حساسیت بیت کوین به نوسانات بازار سهام به این معنی است که حرکات بازار سنتی تأثیر کمتری بر قیمت آن خواهند داشت. این استقلال جدید می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال دارایی‌هایی هستند که به طور جداگانه از بازارهای مالی اصلی عمل می‌کنند، جذاب باشد.
اگر تاریخ راهنمایی باشد، این جدایی می‌تواند آغازگر یک مرحله جدید از کشف قیمت مستقل برای بیت کوین باشد و زمینه را برای یک صعود قابل توجه دیگر فراهم کند.
