تاثیر واگرایی جدید اتریوم بر بازیابی قیمت ETH
بازار اتریوم (ETH) در زمان نگارش این مقاله، یک واگرایی صعودی عمده را نشان میداد که توسط نسبت خرید و فروش تیکر در برابر روند قیمت شناسایی شده بود. چنین واگراییای اغلب پیش از بازیابی بازار در نمودارها رخ میدهد. به عنوان مثال، در سپتامبر ۲۰۲۳، با وجود کاهش قیمت به نزدیکی ۱۵۰۰ دلار، نسبت خرید و فروش تیکر شروع به افزایش کرد که نشانهای از افزایش فشار خرید بود. این امر به سرعت منجر به بازیابی ETH به سطح ۲۰۰۰ دلار شد.
همچنین، از نوامبر ۲۰۲۴ تا ژانویه ۲۰۲۵، قیمت اتریوم به حدود ۲۷۰۰ دلار سقوط کرد. با این حال، نسبت خرید و فروش تیکر دوباره روند صعودی را نشان داد و علاقه بالقوه به خرید را علیرغم کاهش قیمت این آلتکوین برجسته کرد.
منبع: CryptoQuant
به طور تاریخی، چنین الگوهایی پایان فازهای نزولی را نشان میدهند و روندهای صعودی جدیدی را آغاز میکنند. تعامل اخیر آن نشان داد که علیرغم قیمت ۲۸۰۰ دلاری در زمان نگارش، یک روند صعودی میتواند قریبالوقوع باشد. این میتواند الگوهای گذشته را منعکس کند، جایی که افزایش فعالیت خرید تیکر با بازیابی قیمت همبستگی داشت.
تضاد بین نهنگها و معاملهگران DEX
علاوه بر این، فعالیتهای اخیر در سراسر اکوسیستم اتریوم تضاد چشمگیری بین خریداران بزرگ و معاملهگران فعال در صرافیهای غیرمتمرکز نشان داد. این امر در میان افزایش قیمتها و قبل از کاهش شدید به دلیل هک Bybit که منجر به از دست رفتن ۱.۴ میلیارد دلار ETH شد، رخ داد.
قابل توجه است که حسابهای نهنگ داراییهای خود را با جمعآوری ۱۴۰,۰۰۰ ETH اضافی افزایش دادهاند که نشاندهنده یک موقعیت صعودی یا نگهداری بلندمدت است. این خرید انبوه به نظر میرسد با روند صعودی قیمت ETH همسو باشد و به اعتماد قوی میان دارندگان بزرگ اشاره دارد.
منبع: iCryptoAI/X
با این حال، Cumulative Volume Delta (CVD) روندی را نشان داد که در آن معاملهگران هوشمند DEX به طور فزایندهای در حال کسب سود یا بستن موقعیتهای خود بودهاند. این امر به تغییر احتمالی احساسات یا اجتناب از ریسک در سطوح قیمت فعلی اشاره داشت.
این فعالیت فروش میتواند نوسانات یا فشار قیمت کوتاهمدت ایجاد کند، زیرا سودها تثبیت میشوند که با رفتار انباشت نهنگها در تضاد است. این تعامل پیچیده میتواند منجر به تأثیرات متفاوت کوتاهمدت و بلندمدت بر مسیر اتریوم شود.
ETH در منطقه اشباع فروش
اتریوم در زمان نگارش این مقاله در منطقه اشباع فروش معامله میشد. این امر به طور تاریخی به معنای بازگشت بالقوه در نمودارها است. به نظر میرسد قیمت ETH زیر این آستانه بحرانی در مناطق منحنی لگاریتمی معامله میشود که احتمال جهش قیمت را افزایش میدهد.
به طور تاریخی، چنین موقعیتهایی پیش از بازگشتهای عمده مانند اواسط ۲۰۱۷ و اواخر ۲۰۲۰ رخ دادهاند. در این دوره، ETH از منطقه اشباع فروش به مناطق بالاتر حرکت کرد و علاقه قوی به خرید را در سطوح قیمتی درک شده نشان داد.
منبع: Coinvo/X
از سوی دیگر، در حالی که شرایط اشباع فروش اغلب نویدبخش بازیابی هستند، شوکهای خارجی بازار یا احساسات نزولی گستردهتر میتوانند این پتانسیل را نادیده بگیرند و ETH را قبل از هرگونه بازیابی عمده بیشتر کاهش دهند. وضعیت فعلی اشباع فروش میتواند به عنوان یک کاتالیزور برای بازگشت صعودی یا آغاز یک روند نزولی طولانیتر عمل کند.