آیا قیمت بیت کوین در خطر سقوط است؟ کاهش تقاضا برای گزینههای کوتاهمدت همزمان با ریزش S&P 500
قیمت بیت کوین (BTC) در روز جمعه به دلیل هک ByBit دچار یک عقبنشینی کوتاه شد. این عقبنشینی ناگهانی، همراه با بدترین روز S&P 500 در سال 2025 و دادههای گزینهها، نشان میدهد که قیمت بیت کوین میتواند در معرض خطر سقوط دیگری باشد.
در 21 فوریه 2025، بیش از 900 میلیارد دلار از موقعیتها در شاخص S&P 500 بازار سهام ایالات متحده پاک شد. همزمان، تمایل کوتاهمدت بیت کوین در Deribit (یک هفته)، که معیاری برای سنجش تقاضا برای گزینههای خرید و فروش است، به منطقه نزولی سقوط کرد. با توجه به اینکه بازار کریپتو از هک اخیر آسیب دیده و سیگنالهای نزولی در حال ظهور هستند، قیمت بیت کوین تا چه حد میتواند سقوط کند؟
کاهش تمایل کوتاهمدت بیت کوین در Deribit
تمایل بیت کوین در Deribit دیروز منفی شد، که نشان میدهد سرمایهگذاران در حال خرید گزینههای فروش هستند. معاملهگران زمانی که انتظار کاهش قیمت را دارند و میخواهند در برابر ریسک نزولی محافظت کنند، گزینههای فروش را خریداری میکنند. بنابراین، کاهش اخیر در این معیار نشان میدهد که سرمایهگذاران انتظار کاهش قیمت بیت کوین را در آینده نزدیک دارند.
افزایش ارزش منفی این تمایل نشان میدهد که معاملهگران مایل به پرداخت حق بیمه برای محافظت در برابر روند نزولی هستند. این موضوع نشاندهنده یک احساس نزولی قوی است.
کاهش این تمایل کوتاهمدت اغلب پیش از سقوط قیمت بیت کوین رخ داده است. به عنوان مثال، در دسامبر 2024، قیمت بیت کوین از بالای 98,000 دلار به زیر 95,000 دلار در عرض 24 ساعت پس از منفی شدن این معیار کاهش یافت.
توضیح تصویر: تمایل 25 بیت کوین در Deribit
ریزش S&P 500 و کاهش تقاضا برای داراییهای ریسکی
این چشمانداز نزولی برای بیت کوین (BTC) با کاهش تقاضا برای داراییهای ریسکی پس از بدترین عملکرد روزانه S&P 500 در سال 2025 همزمان شده است.
شاخص S&P 500 در روز جمعه سقوط کرد و منجر به از بین رفتن 900 میلیارد دلار از ارزش بازار شد. این سقوط باعث نگرانی دارندگان بیت کوین شده است، زیرا این دارایی همبستگی فزایندهای با بازار سهام ایالات متحده دارد.
این کاهش پس از انتشار یک نظرسنجی توسط دانشگاه میشیگان رخ داد که نشان داد احساسات مصرفکننده ایالات متحده در فوریه 10٪ کاهش یافته است. این کاهش نشاندهنده عدم قطعیت اقتصادی است که میتواند باعث کاهش هزینهها و رشد اقتصادی شود.
این گزارش، همراه با ترس از تورم، تقاضا برای داراییهای ریسکی مانند بیت کوین را کاهش داده است، همانطور که توسط شاخص حق بیمه Coinbase نشان داده شده است. این معیار به پایینترین سطح یک ماهه خود رسیده است و نشاندهنده تقاضای ضعیفتر برای بیت کوین در ایالات متحده در میان فشار فروش فزاینده است.
توضیح تصویر: شاخص حق بیمه Coinbase
پیشبینی قیمت بیت کوین: خطر سقوط در صورت عدم تغییر در فعالیت خرید
به دلیل این سیگنالهای نزولی، پیشبینی قیمت بیت کوین در کوتاهمدت نشاندهنده احتمال سقوط است، مگر اینکه تغییری در فعالیت خرید یا محرکهایی برای کمک به بهبود قیمت رخ دهد.
قیمت بیت کوین در یک روند نزولی قرار دارد، زیرا خط شاخص قدرت نسبی (RSI) به 45 کاهش یافته است. خط RSI تقریباً سه هفته است که در محدوده زیر 50 نوسان میکند و نشاندهنده عدم فشار خرید است.
معاملهگران باید به سطح مقاومت کلیدی 92,600 دلار توجه داشته باشند. بیت کوین از این سطح حمایت از دسامبر دفاع کرده است و یک نوسان زیر آن میتواند باعث یک حرکت نزولی شود.
توضیح تصویر: نمودار 1 روزه BTC/USD
از سوی دیگر، سطح مقاومت کلیدی در 98,330 دلار قرار دارد. بیت کوین دیروز این مقاومت را شکست، اما وحشت بازار ناشی از هک Bybit و سقوط S&P 500 باعث توقف این صعود شد. عبور از این حمایت برای بیت کوین حیاتی است تا بتواند سطح روانی 100,000 دلار را بشکند.