افزایش معاملات نهنگهای سولانا در گزینههای نزولی Deribit در میان سقوط SOL و آزادسازی قریبالوقوع توکنها
بازار معاملات آپشن Deribit برای توکن SOL سولانا فعال شده است و نهنگها در بحبوحه کاهش قیمت این توکن و آزادسازی قریبالوقوع توکنهای چند میلیارد دلاری، به شرطبندیهای نزولی روی آوردهاند. هفته گذشته، معاملات بلوکی SOL به ارزش اسمی ۳۲.۳۹ میلیون دلار در Deribit انجام شد که تقریباً ۲۵٪ از کل فعالیتهای آپشن به ارزش ۱۳۰.۷۴ میلیون دلار را تشکیل میداد. بقیه فعالیتها شامل معاملات صفحه نمایش بود، طبق دادههای Amberdata. این دومین نسبت بالاترین معاملات بلوکی به کل فعالیتها در تاریخ است.
معاملات بلوکی و نقش نهنگها
«معامله بلوکی» در آپشنها به یک معامله آپشن بزرگ و خصوصی بین دو طرف اشاره دارد که شامل تعداد زیادی قرارداد است. این معاملات که معمولاً با فعالیت نهنگها مرتبط هستند، خارج از دفتر سفارشات عادی و به صورت خارج از بورس انجام میشوند و سپس در صرافی ثبت میشوند، که تأثیر کمی بر قیمتهای بازار دارند.
آپشنها قراردادهای مشتقهای هستند که به خریدار حق (اما نه الزام) خرید یا فروش دارایی پایه، در این مورد SOL، را با قیمت از پیش تعیین شده در یا قبل از تاریخ مشخصی میدهند. یک آپشن خرید (call) حق خرید و یک آپشن فروش (put) حق فروش را فراهم میکند. در Deribit، که بیش از ۸۵٪ از فعالیتهای آپشن کریپتو در جهان را به خود اختصاص میدهد، یک قرارداد آپشن معادل ۱ SOL است.
افزایش معاملات بلوکی SOL و تمایل به آپشنهای فروش
افزایش معاملات بلوکی SOL در هفته گذشته با تمایل به آپشنهای فروش همراه بود که معاملهگران از آنها برای محافظت در برابر یا سود بردن از کاهش احتمالی قیمت استفاده میکنند. «تقریباً ۸۰٪ از حجم معاملات بلوکی در قراردادهای فروش متمرکز بود، در مقایسه با تنها ۴۰٪ برای بیت کوین و ۳۷.۵٪ برای اتریوم در همان بازه زمانی»، گرگ ماگادینی، مدیر مشتقات در Amberdata، گفت.
چشمانداز نزولی SOL و آزادسازی توکنها
تقاضای نهنگها برای آپشنهای فروش در حالی افزایش یافته است که چشمانداز SOL پس از کاهش ۴۶٪ قیمت به ۱۶۰ دلار در کمی بیش از پنج هفته، تیره به نظر میرسد. فعالیت در بلاکچین سولانا، که سال گذشته به مقصدی برای معاملهگران میمکوین تبدیل شده بود، با راهاندازی توکن TRUMP در ۱۷ ژانویه به اوج خود رسید، سه روز قبل از اینکه دونالد ترامپ به عنوان رئیسجمهور ایالات متحده سوگند یاد کند. از آن زمان، تعداد تراکنشهای روزانه در سولانا و حجم روزانه تجمعی در صرافیهای غیرمتمرکز مبتنی بر سولانا به طور قابل توجهی کاهش یافته است، طبق دادههای منبع Artemis. این امر باعث تضعیف چشمانداز صعودی برای SOL شده است.
علاوه بر این، آزادسازی قریبالوقوع توکنهای SOL در ۱ ژانویه یک مانع قابل توجه ایجاد میکند، به گفته لین چن، رئیس توسعه کسبوکار آسیا در Deribit. «سولانا (SOL) در ۱ مارس یک رویداد بزرگ آزادسازی توکن خواهد داشت که ۱۱.۲ میلیون توکن SOL به ارزش تقریبی ۲.۰۷ میلیارد دلار را آزاد میکند. این مقدار ۲.۲۹٪ از کل عرضه را تشکیل میدهد. بخش قابل توجهی از این آزادسازی از داراییهای FTX و یک فروش بنیاد ناشی میشود»، چن گفت.
تأثیر آزادسازی توکنها بر نوسانات بازار
چن توضیح داد که این آزادسازی بزرگ میتواند باعث نوسانات بازار شود، زیرا تقریباً ۵۹٪ از حجم معاملات روزانه اسپات SOL را تشکیل میدهد. بنابراین، طبیعی است که جریان زیادی از محافظت در آپشنهای فروش در انتظار کاهش احتمالی قیمت SOL وجود داشته باشد. «بسیاری از معاملهگران نیز از این فرصت برای خرید نوسانات استفاده میکنند تا بازدهی خوبی ایجاد کنند»، چن اشاره کرد.