کاهش ۱۷٪ Sonic: خروج ۴۱ میلیون دلار نقدینگی و سقوط در راه است؟

کاهش ۱۷ درصدی قیمت Sonic [S] در یک روز: آیا می‌تواند از ضررهای بیشتر جلوگیری کند؟

Sonic [S] (که قبلاً FTM بود) در هفته‌های اخیر روند صعودی داشته و افزایش قیمت‌های متعددی را ثبت کرده است. تنها در ماه گذشته، این ارز ۳۱.۱۱٪ افزایش قیمت داشته و در هفته گذشته ۲۱.۷۵٪ به ارزش خود افزوده است. با این حال، در زمان نگارش این مقاله، Sonic در ۲۴ ساعت گذشته ۱۷.۲۲٪ کاهش قیمت داشته است. این کاهش به دلیل افزایش خروج نقدینگی و فشار فروش از سوی معامله‌گران بازار مشتقات رخ داده است.

تغییرات در بازار مشتقات

در بازار مشتقات، تغییراتی رخ داده است و شاخص‌های کلیدی به طور فزاینده‌ای به چشم‌انداز نزولی این دارایی در روزهای آینده اشاره می‌کنند. بهره باز (OI)، که میزان قراردادهای مشتقات تسویه‌نشده را تعیین می‌کند، به طور قابل توجهی کاهش یافته است. این شاخص ۱۹.۴۴٪ کاهش یافته و به ۱۱۴.۱۳ میلیون دلار رسیده است. چنین کاهشی نشان‌دهنده بسته شدن قراردادها در بازار است.

احساسات نزولی ناشی از این کاهش OI با افزایش حجم معاملات تأیید می‌شود. حجم معاملات ۴۹.۷۷٪ افزایش یافته و به ۷۹۵.۴۸ میلیون دلار در بازار گسترده رسیده است. این روند نزولی با داده‌های لیکوئیدیشن نیز پشتیبانی می‌شود که ضررهای خریداران و فروشندگان را در یک بازه زمانی مشخص ثبت کرده است. بخشی که بیشترین ضررها را دارد، نشان می‌دهد که بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند.

در زمان نگارش این مقاله، بیش از ۱.۴ میلیون دلار در بازار لیکوئید شده است. موقعیت‌های خرید (لانگ) ۱.۳۲ میلیون دلار ضرر کرده‌اند، در حالی که قراردادهای فروش (شورت) تنها ۸۱.۰۵ هزار دلار ضرر داشته‌اند.

منبع: Coinglass

با توجه به اینکه موقعیت‌های خرید بیشترین ضررها را تجربه کرده‌اند، این موضوع نشان می‌دهد که بازار در حال حرکت به سمت پایین است و احتمالاً تا زمانی که شاخص‌های کلیدی بازار تغییر نکنند، به این مسیر ادامه خواهد داد.

خروج نقدینگی از بازار Sonic

نقدینگی از بازار Sonic در حال خروج است. ارزش کل قفل شده (TVL)، که میزان دارایی‌های سپرده‌گذاری شده در پروتکل‌های مختلف درون اکوسیستم را ثبت می‌کند، به تدریج در حال کاهش است. در زمان نگارش این مقاله، TVL از اوج ۷۳۶.۰۴ میلیون دلار در ۲۴ فوریه به سطح فعلی ۶۹۴.۴ میلیون دلار کاهش یافته است. به عبارت دیگر، مجموعاً ۴۱.۴۴ میلیون دلار از بازار خارج شده است. اگر فشار فروش همچنان افزایش یابد، انتظار می‌رود این کاهش تشدید شود.

منبع: DeFiLlama

نگاهی کلی به نمودار TVL نشان می‌دهد که این می‌تواند یک مرحله اصلاحی ساده قبل از یک بازگشت احتمالی باشد، همان‌طور که در موارد متعدد دیده شده است. با این حال، میزان این مرحله اصلاحی قابل تعیین نیست، به این معنی که می‌تواند شدیدترین کاهش تاکنون باشد.

تغییرات در نرخ تأمین مالی و احساسات بازار

اعتماد معامله‌گران خرید به بازار کاهش یافته است زیرا نرخ تأمین مالی منفی شده است. این موضوع نشان می‌دهد که معامله‌گران کوتاه‌مدت در حال تسلط هستند. با نرخ -۰.۰۰۷۱، بازار می‌تواند به کاهش خود ادامه دهد. معامله‌گران فروش بیشتری در حال پرداخت حق بیمه برای حفظ اختلاف قیمت بین بازار نقدی و مشتقات هستند.

در نهایت، احساسات بازار نشان می‌دهد که Sonic در نزولی‌ترین حالت خود قرار دارد و احتمال کاهش بیشتر قیمت آن زیاد است.