کاهش ۴۰ درصدی TVL سولانا همزمان با ریسک افت قیمت SOL به ۱۱۰ دلار
قیمت سولانا (SOL) در ۱۹ ژانویه ۵۲٪ کمتر از اوج تاریخی ۲۹۵ دلاری خود بود. این کاهش ۴۱ درصدی در ماه گذشته با کاهش ۴۰ درصدی ارزش کل قفل شده (TVL) در سولانا همراه بوده و الگوی تکنیکال SOL نشاندهنده کاهش بیشتر قیمت است.
ارزش کل قفل شده (TVL) در بلاکچین سولانا طی ماه گذشته ۳۹.۲٪ کاهش یافته که بزرگترین کاهش ماهانه از نوامبر ۲۰۲۲، زمان فروپاشی صرافی FTX، محسوب میشود. TVL سولانا از اوج تاریخی ۱۲.۱ میلیارد دلار در ۲۴ ژانویه به ۷.۴ میلیارد دلار در زمان نگارش این مطلب کاهش یافته است.
TVL نشاندهنده ارزش کل داراییهای قفل شده در پروتکلهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. افزایش TVL به معنای واریز بیشتر سکهها به پروتکلهای DeFi بوده و میتواند نشاندهنده احساسات صعودی باشد. کاهش TVL نشان میدهد که سرمایهگذاران در حال خارج کردن وجوه خود از اکوسیستم هستند و فعالیت شبکه و نقدینگی در حال کاهش است.
دادههای DefiLlama نشان میدهد که کاهش TVL به رهبری Raydium با کاهش چشمگیر ۵۳٪ در ۳۰ روز اتفاق افتاده است. سایر برنامههای غیرمتمرکز بزرگ مانند Jupiter DEX، Jito liquid staking و Save Lending به ترتیب کاهش ۲۵٪، ۴۱٪ و ۴۲٪ را ثبت کردهاند.
این موارد به طور مستقیم بر حجمهای درون زنجیرهای سولانا تأثیر گذاشته و آن را از ۹۷ میلیارد دلار در هفته دوم ژانویه به ۱۱ میلیارد دلار در این هفته کاهش دادهاند. این معیارها نشاندهنده تغییر آشکار در اعتماد سرمایهگذاران به اکوسیستم سولانا بوده و منجر به کاهش ۲۰ تا ۴۰ درصدی فعالیت به طور متوسط در ماه گذشته شده است.
کاهش TVL سولانا همزمان با کاهش ارزش بازار میمکوینها رخ داده است، زیرا قیمتها در سراسر بازار کاهش یافتهاند. بیشتر میمکوینهای مبتنی بر سولانا کاهشهای دو رقمی روزانه را ثبت کردهاند و بیشتر این توکنها ۸۰٪ تا ۹۰٪ از اوج خود فاصله دارند.
در نتیجه، ارزش بازار جمعی میمکوینهای سولانا از اوج ۲۵ میلیارد دلاری خود در دسامبر ۲۰۲۴ به ۸.۳ میلیارد دلار امروز کاهش یافته است که نشاندهنده کاهش ۶۸٪ در کمتر از سه ماه است.
این کاهش در قیمت و ارزش بازار میمکوینهای مبتنی بر سولانا پیش از کاهش فعالیت DEX در این بلاکچین لایه ۱ رخ داده است. نمودار زیر نشان میدهد که حجم معاملات روزانه DEX برای میمکوینهای سولانا - از جمله آنهایی که در Pump.fun مستقر هستند - از ۲۲.۱ میلیارد دلار در ۱۹ ژانویه به ۱.۶ میلیارد دلار در ۲۶ فوریه کاهش یافته است.
کاهش فعالیت میمکوینها در سولانا نشاندهنده کاهش فعالیت شبکه و استفاده بوده و تأثیر منفی بر تقاضا و قیمت SOL دارد.
از نظر تکنیکال، حرکت قیمت SOL یک الگوی سقف دوقلو را تکمیل کرده است، همانطور که در نمودار روزانه زیر نشان داده شده است. اکنون سوال این است که سولانا تا کجا میتواند کاهش یابد؟
قیمت SOL در حال حاضر بر روی حمایت فوری قرار دارد که توسط خط گردن الگوی نموداری فعلی در ۱۳۵ دلار ارائه میشود. از دست دادن این حمایت باعث کاهش قیمت به محدوده ۱۲۰ دلار (پایینترین سطح ۶ سپتامبر ۲۰۲۴) و ۱۱۰ دلار (پایینترین سطح ۵ آگوست ۲۰۲۴) خواهد شد. چنین حرکتی نشاندهنده کاهش ۲۲٪ از قیمت فعلی است.
از سوی دیگر، موقعیت RSI در ۲۸ شرایط اشباع فروش را نشان میدهد. این نشان میدهد که ۱۳۵ دلار میتواند یک نقطه ورود خوب باشد. افزایش تقاضا از این سطح، همراه با حجمهای بالا، میتواند یک بهبود پایدار برای SOL را در روزهای آینده آغاز کند.
تحلیلگر محبوب کریپتو، Gum، معتقد است که پایینترین قیمتی که سولانا میتواند به آن برسد "حدود ۱۰٪ بالاتر از آخرین قیمتی خواهد بود که Galaxy و سایر صندوقها SOL قفل شده در FTX را خریداری کردند." او افزود: "این حدود ۱۱۰ دلار به عنوان حداقل قیمت قبل از یک بازگشت خواهد بود."