ورود خالص ۸۸ هزار ETH؛ آیا کف قیمتی اتریوم شکل گرفته است؟
بازار اتریوم [ETH] اخیراً نشانههای جالبی از بهبود را نشان داده است. نهنگها، سرمایهگذاران هوشمند (SM) و معاملهگران کوچک DEX (SDTs) سطوح مختلفی از فعالیت خرید را در صرافیهای غیرمتمرکز (DEXs) نشان دادهاند. آیا این به معنای افزایش قیمت ETH است؟
بازار DEX در اتریوم، بهویژه از سوی نهنگها، طی ۲۴ ساعت گذشته سیگنالهای بهبودی را نشان داده است. حجم خرید نهنگها به ۹.۴۱ میلیون دلار رسید که از حجم فروش ۶.۱۷ میلیون دلاری بیشتر بود و نشاندهنده انباشت قوی است.
این تفاوت مثبت نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران بزرگ است. در بازه زمانی شش ساعته، نهنگها حجم خرید ۱.۷۳ میلیون دلاری را در مقابل حجم فروش ۱.۶۰ میلیون دلاری حفظ کردند که احساسات صعودی را تقویت میکند.
SM و SDTs نیز به خرید تمایل داشتند، اگرچه حاشیهها کمتر بود. در ۲۴ ساعت گذشته، SM حجم خرید ۱.۷۷ میلیون دلاری را در مقابل حجم فروش ۱.۹۶ میلیون دلاری ثبت کرد که نشاندهنده خوشبینی محتاطانه است. علاوه بر این، SDTs حجم خرید ۳.۲۱ میلیون دلاری را در مقابل حجم فروش ۲.۳۴ میلیون دلاری ثبت کردند که نشاندهنده انباشت ملایم است.
این روندها نشان میدهند که بازار ممکن است تثبیت شده باشد و احتمالاً کف قیمتی را تشکیل داده باشد. با این حال، تفاوتهای جزئی این سوال را مطرح میکند که آیا این یک جهش موقت قبل از کاهش بیشتر است یا خیر، زیرا فشار فروش در میان معاملهگران کوچک همچنان وجود دارد.
تحلیل تکنیکال و روندهای تاریخی
علاوه بر این، عملکرد قیمت ETH با روندهای کلی بازار همسو است، همانطور که در تحلیل نمودار اخیر مشاهده میشود. افزایش قبلی از اواخر ۲۰۲۳ تا اوایل ۲۰۲۴ شاهد افزایش ۱۵۷.۴۹ درصدی ETH بود که نشاندهنده حرکت صعودی قوی پس از تشکیل ساختار کف بود.
الگوی قیمت فعلی به نظر میرسد که ساختار مشابهی را در نزدیکی میانگینهای متحرک کلیدی تشکیل میدهد و نشاندهنده یک بازگشت احتمالی است. یک حرکت صعودی پیشبینیشده ۲۲۸.۲ درصدی میتواند با چرخههای گذشته همسو باشد و نشاندهنده مقاومت اتریوم در بازیابی از اصلاحات بازار باشد.
همسویی با روندهای تاریخی از فرضیه تشکیل کف بازار حمایت میکند.
ورود و خروج سرمایه
علاوه بر این، جریان خالص کل ETH در ۵۵.۳۴ هزار ETH قرار دارد که نشاندهنده ورود خالص سرمایه در طول زمان است. با این حال، جریان خالص ۲۴ ساعته به -۶.۵۳ هزار ETH کاهش یافته است که نشاندهنده خروج اخیر سرمایه است. در هفت روز گذشته، جریانهای خالص به +۸۸.۸۹ هزار ETH افزایش یافته و در ۳۰ روز گذشته به +۴۷.۳۵ هزار ETH رسیدهاند که نشاندهنده یک روند انباشت بلندمدت است.
این ارقام نشان میدهند که علیرغم فشار فروش کوتاهمدت، دارندگان نهادی یا بزرگ در حال انباشت اتریوم بودهاند که با فعالیت خرید نهنگها در DEXs همسو است.
این الگو از فرضیه تشکیل کف بازار حمایت میکند، زیرا ورود خالص سرمایه در دورههای طولانیتر اغلب قبل از بهبود قیمت رخ میدهد. با این حال، خروج ۲۴ ساعته نشاندهنده سودگیری یا عدم قطعیت است که نگرانیهایی را در مورد یک جهش موقت ایجاد میکند.
نوسانات و عوامل صعودی
در نهایت، نوسانات ETH در ۳۰ روز گذشته به اوج ۸۱.۶۱ درصد در ۲۵ فوریه رسید و در ۲۹ ژانویه به ۴۵.۸۷ درصد کاهش یافت که نشاندهنده نوسانات قیمتی قابل توجه است. در زمان نگارش، نوسانات در ۱۵.۴۷ درصد تثبیت شده است که نشاندهنده آرامش احتمالی احساسات بازار است.
این کاهش با روندهای خرید نهنگها و ورود خالص سرمایه همسو است و نشان میدهد که بازار پس از نوسانات شدید کف خود را پیدا کرده است.
نوسانات بالا اغلب قبل از حرکات قیمتی بزرگ رخ میدهد و تثبیت فعلی میتواند نشاندهنده یک روند صعودی باشد. این مشابه اکتبر ۲۰۲۳ است که اتریوم پس از یک دوره نوسانات شدید افزایش یافت.
با این حال، معاملهگران باید محتاط باشند، زیرا کاهش اخیر به ۱۵.۴۷ درصد ممکن است قبل از یک جهش دیگر رخ داده باشد. این میتواند نشاندهنده یک جهش موقت قبل از کاهش بیشتر باشد.
عوامل صعودی مانند رهبری جدید در بنیاد اتریوم، تغییرات محدودیت گس و ادغام استیکینگ برای ETF اسپات اتریوم میتوانند در صورت ادامه کاهش نوسانات از این بهبود حمایت کنند.