برنامههای ارز دیجیتال بانک مرکزی برزیل با مانع مواجه شده است - این گزارش دلیل آن را توضیح میدهد
بانک مرکزی برزیل (BCB) گزارشی از اولین مرحله آزمایش Drex، پروژه زیرساخت دارایی دیجیتال خود، منتشر کرده است. این سند نگرانیهای حلنشده درباره حریم خصوصی را تأیید میکند و سؤالاتی را درباره آمادگی این پروژه مطرح میکند. BCB اعلام کرده است که موارد استفاده ارائهشده توسط عموم تا ۲۴ نوامبر آزمایش نخواهند شد. این گزارش در بحبوحه عدم قطعیتهای نظارتی منتشر شده که پروژههای ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را در سراسر جهان به تأخیر انداخته است.
یک مطالعه اخیر توسط مجمع رسمی مؤسسات پولی و مالی (OMFIF) نشان داده است که ۳۱٪ از بانکهای مرکزی به دلیل مسائل حاکمیتی، نگرانیهای نظارتی و اولویتهای اقتصادی رقابتی، زمانبندی پروژههای CBDC خود را به تأخیر انداختهاند.
منبع: گزارش OMFIF
در حالی که Drex از نظر فنی به عنوان یک CBDC طبقهبندی نمیشود، توسعه آن با بحثهای جهانی گستردهتر درباره داراییهای دیجیتال و نظارت مالی همسو است. یکی از یافتههای کلیدی در گزارش BCB این است که طراحی Drex نگرانیهای حلنشدهای درباره حریم خصوصی دارد. بانک مرکزی هنوز راهحلی برای چالشهای حفاظت از دادهها ارائه نکرده است، که این موضوع در بحثهای جهانی درباره CBDCها یک مسئله بحثبرانگیز بوده است.
این چالش در برزیل، جایی که استیبلکوینها بر چشمانداز کریپتو تسلط دارند، قابل توجه است. گابریل گالیپولو، رئیس بانک مرکزی، اظهار داشته است که ۹۰٪ از تراکنشهای کریپتو از طریق استیبلکوینها و عمدتاً برای پرداختها انجام میشود. این موضوع یک سؤال مهم را مطرح میکند: آیا Drex به عنوان یک جایگزین تنظیمشده و منطبق با قوانین برای استیبلکوینها در پرداختهای دیجیتال عمل خواهد کرد؟ یا اینکه محدودیتهای حریم خصوصی و موانع نظارتی آن کاربران را به استفاده از استیبلکوینهای موجود سوق خواهد داد؟
شباهتها با Pix و چالشهای پیش رو
مقامات به شباهتهای بین Drex و Pix، سیستم پرداخت فوری برزیل که در سال ۲۰۲۰ معرفی شد، اشاره کردهاند. مائوریسیو مورا، معاون رئیس BCB در امور روابط نهادی، شهروندی و نظارت بر رفتار، بر جاهطلبی بانک برای Drex تأکید کرده است. او بیان کرده است: «از زمان راهاندازی، Pix به سرعت به یک واژه رایج در زندگی روزمره تبدیل شد. امروز، همه ما درباره 'انجام یک Pix' صحبت میکنیم. به زودی، ما نیز خواهیم گفت 'استفاده از Drex'.»
دو دلیل اصلی برای عدم آزمایش موارد استفاده ارائهشده تا ۲۴ نوامبر، نگرانیهای حلنشده درباره حریم خصوصی و تکراری بودن پیشنهادات است. حریم خصوصی و امنیت همچنان اولویتهای اصلی بانک مرکزی هستند. راهحلهای حریم خصوصی آزمایششده نتوانستند با قوانین سختگیرانه رازداری بانکی برزیل مطابقت داشته باشند. گسترش Drex بدون رفع این نگرانیها میتواند خطرات نظارتی و آسیبپذیریهای امنیتی را به همراه داشته باشد.
از میان ۱۰۱ پیشنهاد ارائهشده، حدود ۵۰ مورد معیارهای اساسی برای آزمایش را برآورده کردند. با این حال، بیشتر آنها بسیار شبیه به برنامههای آزمایشی موجود بودند. بسیاری از آنها بر داراییهای توکنیزهشده و پرداختها تمرکز داشتند، حوزههایی که قبلاً در مرحله ۱ بررسی شده بودند. به جای آزمایش ایدههای تکراری، بانک مرکزی برنامه آزمایشی فعلی را برای آمادگی قانونی و فنی اصلاح خواهد کرد.
درسهایی از چالشهای قبلی و روندهای جهانی
برزیل همچنین از چالشهای قبلی CBDC درس میگیرد. eNaira نیجریه و Sand Dollar باهاما به دلیل اجرای عجولانه با مشکلاتی مواجه شدند. هر دو پروژه قبل از حل مسائل کلیدی پذیرش و امنیت راهاندازی شدند که منجر به استفاده کم از آنها شد.
چالشهای مطرحشده در گزارش BCB روندهای جهانی گستردهتر در تنظیم داراییهای دیجیتال را منعکس میکند. مطالعه OMFIF نشان داده است که عدم قطعیت نظارتی یک مانع بزرگ برای بانکهای مرکزی در سراسر جهان است. در حالی که حریم خصوصی برای برخی پروژهها یک مسئله فنی باقی مانده است، ساختارهای حاکمیتی و چارچوبهای انطباق نیز زمانبندی پروژههای CBDC را به تأخیر انداختهاند.
با وجود چالشهایش، برزیل همچنان یک رهبر در پذیرش کریپتو باقی مانده است. بین ژوئیه ۲۰۲۳ و ژوئن ۲۰۲۴، کاربران برزیلی نزدیک به ۹۰ میلیارد دلار در داراییهای دیجیتال سپردهگذاری کردند که این کشور را پس از آرژانتین به دومین بازار بزرگ کریپتو در آمریکای لاتین تبدیل کرده است، طبق گزارش Chainalysis.
ادغام فزاینده ابزارهای مالی توکنیزهشده و استیبلکوینها در اقتصاد ملی فشار بیشتری بر تنظیمکنندگان وارد میکند تا بین نوآوری و نظارت تعادل برقرار کنند. در حالی که BCB نقشه راه قطعی برای حل نگرانیهای حریم خصوصی Drex ارائه نکرده است، این پروژه همچنان در اولویت قرار دارد. مرحله بعدی توسعه احتمالاً بر شفافیت نظارتی، اصلاحات فنی و مشارکت ذینفعان تمرکز خواهد کرد.