خرید بزرگ نهنگ‌ها در ریزش تاریخی اتریوم؛ آیا ETH آماده جهش است؟

کاهش ۲۵ درصدی قیمت اتریوم و تشکیل الگوی «کراس مرگ»

اتریوم (ETH) این هفته ۲۵٪ کاهش قیمت داشته و از اوج ۲۹۳۰ دلاری سقوط کرده است. این فروش شدید، قیمت ETH را به سطح روانی ۲۰۰۰ دلار بازگردانده است. این روند نزولی به دلیل سقوط بیت کوین (BTC) رخ داده که برای اولین بار از نوامبر ۲۰۲۴ به زیر ۸۰ هزار دلار رسیده است. احساسات نزولی و ترس از بازار خرسی برای قیمت اتریوم با تشکیل الگوی «کراس مرگ» که یک سیگنال فروش شناخته شده است، بیشتر شده است. علاوه بر این، سرمایه‌گذارانی که یک سال پیش ETH خریده بودند، با ضررهای زیادی مواجه هستند، همانطور که شاخص MVRV نشان می‌دهد که به سطوح سال ۲۰۲۲ کاهش یافته است.

تشکیل الگوی «کراس مرگ»

از ۲۱ فوریه، بیت کوین ۲۰.۵۵٪ و اتریوم ۲۵٪ کاهش قیمت داشته‌اند. در نتیجه، میانگین متحرک ۵۰ روزه (MA) زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار گرفته و الگوی «کراس مرگ» را تشکیل داده است. این سیگنال فروش نشان می‌دهد که مومنتوم کوتاه‌مدت سریع‌تر از میانگین متحرک کند در حال فروپاشی است و نشان‌دهنده تغییر در چشم‌انداز به نفع فروشندگان است.

کاهش ۲۵ درصدی قیمت در طول هفته، ETH را به پایین‌ترین سطوح ۲۱۰۰ دلاری که در ۱ ژانویه و ۵ اوت ۲۰۲۴ ثبت شده بود، رسانده است. از آنجا که سطح روانی ۲۰۰۰ دلار کمی پایین‌تر از قیمت فعلی قرار دارد، بهبود احتمالی برای اتریوم در اینجا بعید نیست، به ویژه اگر بازار آرام شود. با این حال، برای اینکه ETH از سطح ۲۰۰۰ دلار بازگردد، فروش بیت کوین باید متوقف شود.

شاخص MVRV و رفتار سرمایه‌گذاران

شاخص MVRV ۳۶۵ روزه Santiment عدد -۳۲٪ را نشان می‌دهد که نشان‌دهنده سود/زیان متوسط سرمایه‌گذارانی است که یک سال پیش ETH خریده بودند. این سطح در عمق بازار خرسی سال ۲۰۲۲ مشاهده شده بود و نشان می‌دهد که این سقوط قیمت ETH بسیاری از سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرده است.

در زمان فروش شدید بازار، سرمایه‌گذاران خرد تمایل به فروش هیجانی یا عدم خرید در کف دارند. در مقابل، نهنگ‌ها یا سرمایه‌گذاران نهادی در این زمان‌ها خریدار هستند. کیف پول‌هایی که بین ۱۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ ETH نگهداری می‌کنند، از ۲۱ فوریه تاکنون حدود ۱۲۰ هزار اتر به ارزش ۲۴۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرده‌اند که این روایت را بیشتر برجسته می‌کند.

چشم‌انداز تکنیکال و بنیادی

قیمت ETH به دلیل عملکرد ضعیف خود در سال ۲۰۲۴ شهرت بدی پیدا کرده است و به مشکلات آن، درگیری‌های قدرت در بنیاد اتریوم بین ویتالیک بوترین و آیا میاگوچی نیز اضافه شده است. از نظر تکنیکال، بهبود اتریوم بعید است تا زمانی که بازار کریپتو آرام شود. حتی اگر بیت کوین از سقوط بازایستد، قیمت اتریوم به دلیل رویدادهای مذکور در بنیاد، احتمالاً در مقایسه با برخی آلتکوین‌ها مانند سونیک (که قبلاً فانتوم بود) بازگشتی نخواهد داشت.

در حال حاضر، سطح حمایت کلیدی که باید زیر نظر داشت، اگر ۲۰۰۰ دلار از دست برود، ۱۶۳۲ دلار است. این مانع جایی است که بیشترین حجم بین ژوئن ۲۰۲۲ و نوامبر ۲۰۲۳ معامله شده است. از سوی دیگر، اگر ۲۰۰۰ دلار حفظ شود، سطح کلیدی بعدی ۳۰۰۰ دلار است. علاوه بر اینکه یک سطح روانی است، این سطح جایی است که «کراس مرگ» ظاهر می‌شود، یعنی تلاقی میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه. بنابراین، ۳۰۰۰ دلار یک سطح مقاومت سخت برای عبور خواهد بود.