سقوط S&P 500؛ آیا بیت کوین در آستانه ریزش بزرگ است؟

زیان‌های بیشتر برای قیمت بیت کوین؟ نقش S&P 500 در پیش‌بینی قیمت

از زمان آغاز به کار دونالد ترامپ و جنگ‌های تجاری پس از آن، بازارهای ایالات متحده به طور کلی زیان‌های قابل توجهی را تجربه کرده‌اند. در مواجهه با شرایط نامشخص اقتصاد کلان و مسائل سیاسی، بازار ایالات متحده با کاهش شدید روبه‌رو است. همان‌طور که انتظار می‌رفت، این شرایط بازار تأثیر قابل توجهی بر بازار کریپتو داشته و بیت کوین را به سطوح قبل از انتخابات در نمودارها بازگردانده است.

منبع: X

این شرایط حاکم باعث شده تا ذینفعان درباره مسیر بیت کوین و واکنش آن به نوسانات بازار ایالات متحده صحبت کنند. در واقع، به گفته اکسل آدلر از CryptoQuant، شاخص S&P 500 قرار است قبل از تثبیت بازار، ۵٪ دیگر کاهش یابد. این تحلیلگر معتقد است که این موضوع برای بازار کریپتو نگران‌کننده است، به‌ویژه از آنجا که بیت کوین ۸۰٪ همبستگی با شاخص S&P 500 دارد. بنابراین، بر اساس این تحلیل، اگر بازار ایالات متحده به ثبت زیان ادامه دهد، بیت کوین نیز می‌تواند کاهش یابد.

کاهش شاخص S&P 500 باعث شده تا شاخص‌های اصلی، سودهای پس از انتخابات خود را از دست بدهند و در حال حاضر در سطوح قبل از انتخابات (نوامبر ۲۰۲۴) قرار دارند. به عنوان مثال، شاخص S&P 500 تنها در ۵ روز گذشته ۴۵.۲۲ واحد کاهش یافته است.

منبع: Google Finance

این روند در بازارهای گسترده‌تر نیز ادامه داشته است. به عنوان مثال، نزدک ۱۰۰ تمام سودهای خود را از ژوئیه ۲۰۲۴ از دست داده است، در حالی که S&P 500 و داوجونز اکنون در سطوح سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ معامله می‌شوند. به همین ترتیب، شاخص S&P 400 نیز سودهای خود را از مارس ۲۰۲۴ از دست داده و اخیراً به پایین‌ترین سطح سالانه خود رسیده است. این روند نتیجه داده‌های اخیر CPI، شاخص مصرف‌کننده، جلسات FOMC و شرایط سیاسی است.

با کاهش کل بازار ایالات متحده، این روند تأثیر زیادی بر بازار کریپتو داشته است. این موضوع با ثبت زیان‌های قابل توجه بیت کوین و آلت‌کوین‌ها در سراسر بازار مشهود است. بیت کوین تمایل دارد به نوسانات بازار ایالات متحده واکنش شدید نشان دهد. به عنوان مثال، زمانی که S&P 500 به میزان ۴۵ واحد کاهش یافت، بیت کوین نیز به پایین‌ترین سطح ۴ ماهه خود رسید. با بهبود ۱.۵۹٪ S&P 500 در ۲۴ ساعت بعد، بیت کوین نیز بهبود یافت. با این حال، شایان ذکر است که بهبود بیت کوین ۶.۷۴٪ بود که به آن اجازه داد سطح ۸۴ هزار دلار را در نمودارها بازپس گیرد.

منبع: Cryptoquant

این ارتباط به دلیل حضور سرمایه‌گذاران آمریکایی - هم مؤسسات و هم افراد - به نظر می‌رسد. این موضوع با شاخص پریمیوم منفی Coinbase که در هفته گذشته منفی باقی مانده، مشهود است. کاهش شاخص S&P 500 با کاهش طولانی‌مدت هفتگی شاخص Coinbase همزمان شده است - نشانه‌ای از اینکه سرمایه‌گذاران آمریکایی، به‌ویژه مؤسسات، اکنون نزولی هستند. بنابراین، فروشندگان بر بازارهای سهام و کریپتو تسلط دارند.

بنابراین، بهبود قوی بازار ایالات متحده باعث خواهد شد بیت کوین نیز سودهای قابل توجهی را ثبت کند. از آنجا که شاخص S&P 500 در حال حاضر در حال افزایش است و بازارها در حال آرام شدن هستند، می‌توانیم شاهد بهبود قیمت بیت کوین نیز باشیم. در این سطح، بهبود می‌تواند بیت کوین را به سطح ۸۶ هزار دلار بازگرداند که تلاش کریپتو برای رسیدن به ۹۰ هزار دلار را تقویت خواهد کرد. با این حال، اگر بازار ایالات متحده با اخبار منفی بیشتری مواجه شود، ممکن است کاهش بیشتری در پیش باشد.