ذخیره بیت کوین ترامپ: دلایل تأثیر و عدم تأثیر آن بر صعود کریپتو
در ۲۴ ساعت گذشته، حرکت بیت کوین [BTC] با انتظارات بازار همسو نبوده است، بهویژه با دستور اجرایی که یک ذخیره راهبردی BTC را ایجاد میکند. در این مدت، این دارایی ۴.۰۵٪ کاهش یافته و افزایش ۱۰٪ عملکرد BTC در هفته گذشته را متوقف کرده است. شک و تردید بالای معاملهگران در حال حاضر بر احساسات بازار غالب است و به عملکرد ضعیف BTC کمک میکند. دونالد ترامپ، رئیسجمهور، قبلاً تأثیر مثبتی بر قیمت BTC داشت، اما این تأثیر با افزایش شک و تردید سرمایهگذاران در حال کاهش است.
پس از پیروزی او در انتخابات ریاستجمهوری ۲۰۲۴ ایالات متحده، BTC از ۶۶,۷۸۰ دلار به ۱۰۹,۳۵۰ دلار افزایش یافت که نشاندهنده افزایش ۶۳.۷۵٪ بود. از آن زمان، BTC در ارائه فرصتهای صعودی بیشتر دچار مشکل شده است که نشاندهنده تغییر در پویایی و احساسات بازار است.
منبع: TradingView
پس از اینکه ترامپ در ۲۳ ژانویه یک گروه کاری ریاستجمهوری برای ایجاد یک چارچوب نظارتی BTC اعلام کرد، این دارایی ۲۷.۰۸٪ کاهش یافت. این کاهش برای چنین مرحلهای غیرمعمول است و نشاندهنده افزایش شک و تردید سرمایهگذاران است که احتمالاً بسیاری را در حاشیه نگه میدارد. اگر BTC الگوهای معاملاتی پس از دستورات اجرایی قبلی را تکرار کند، میتواند ۳۳٪ دیگر کاهش یابد و به محدوده ۵۸,۰۰۰ دلار برسد.
کاهش اخیر بیت کوین ناشی از شک و تردید در میان سرمایهگذاران خرد و نهادی ایالات متحده است که معمولاً بهعنوان خریداران اصلی عمل میکنند. این شک و تردید علیرغم ایجاد یک ذخیره راهبردی بیت کوین که به کشور آنها مرتبط است، همچنان پابرجاست. شاخص Coinbase Premium، که فعالیت سرمایهگذاران خرد را رصد میکند، تأیید میکند که سرمایهگذاران خرد در حال فروش هستند نه خرید. این شاخص در محدوده نزولی تاریخی باقی مانده و عدد منفی ۰.۰۱ را ثبت کرده است که بهطور معمول بهعنوان یک شاخص فروش شناخته میشود.
منبع: CryptoQuant
در همین حال، دادههای جریان خالص صندوقهای قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی نیز در محیط فعلی بازار در حال فروش هستند. در روز گذشته، جریان خالص صرافی منفی شد زیرا دارندگان نهادی ۱۳۴ میلیون دلار بیت کوین فروختند. این امر تعجبآور است، زیرا سرمایهگذاران سودمحور معمولاً قیمت ۸۸,۲۰۰ دلاری بیت کوین را در زمان نگارش این مقاله بهعنوان یک فرصت خرید در طول رویدادهای مهم میبینند. با این حال، برخلاف انتظارات، آنها در حال فروش هستند که به فعالیت نزولی بازار دامن میزند.
منبع: Coinglass
برخی از بخشهای بازار همچنان صعودی باقی ماندهاند، اما شتاب ضعیف به نظر میرسد. در بازار مشتقات، نرخ تأمین مالی نشاندهنده یک سوگیری اندکی صعودی است و ردیابی میکند که آیا موقعیتهای خرید یا فروش حق بیمه موقعیتها را پرداخت میکنند یا خیر. در زمان نگارش این مقاله، این نرخ ۰.۰۱۱ بود. این نشان میدهد که خریداران در حال پرداخت حق بیمه هستند و انتظار افزایش قیمت را دارند. با این حال، اشتیاق در حال کاهش به نظر میرسد. نرخ تأمین مالی کمی بالاتر از آستانه نزولی (زیر ۰) قرار دارد و از بالاترین سطح روز قبل یعنی ۰.۰۰۴۲ کاهش یافته است.
منبع: CryptoQuant
بهطور مشابه، حق بیمه بازار صندوق نشان میدهد که صندوقهای سرمایهگذاری کریپتو مانند GBTC در حال خرید هستند، اگرچه سرعت آنها همچنان کند است. در حال حاضر، این معیار در ۰.۳ قرار دارد که کمی بالاتر از منطقه خنثی و نزولی است و نشاندهنده رفتار محتاطانه سرمایهگذاران است. اگر بازار مشتقات و صندوقهای سرمایهگذاری کریپتو نزولی شوند، قیمت بیت کوین میتواند کاهش بیشتری از سطح فعلی خود را تجربه کند.