کاهش دوباره تسلط استیبل کوینها؟ تأثیر بر بازار بیت کوین...
Tether [USDT] و USD Coin [USDC] در حال حاضر بزرگترین استیبل کوینها از نظر ارزش بازار هستند. در واقع، تسلط ترکیبی آنها در زمان نگارش این مقاله ۷.۱۹٪ بود. روند تسلط بیت کوین [BTC] یا استیبل کوینها میتواند احساسات کلی بازار و حرکات قیمتی آینده را روشن کند. بنابراین، این سوال مطرح میشود: از معیارهای آنها چه میتوان فهمید و چگونه با نمودار تسلط BTC ترکیب میشود تا بینشهای عملی برای معاملهگران ارائه دهد؟
منبع: USDT.D+USDC.D در TradingView
تسلط ترکیبی تتر و USD Coin در نمودار ۱ هفتهای، که با رنگ نارنجی نشان داده شده است، در یک کانال نزولی حرکت کرده است. حرکت تسلط استیبل کوینها میتواند به صورت معکوس با قیمتهای کریپتو مرتبط باشد. تسلط بالاتر استیبل کوینها نشان میدهد که سرمایهگذاران ترجیح میدهند به جای آلتکوینها یا بیت کوین، استیبل کوینها را نگه دارند.
برعکس، کاهش تسلط USDT و USDC نشان میدهد که سرمایه سرمایهگذاران به داراییهای دیگر سرازیر میشود، قیمت آنها را افزایش میدهد و نشاندهنده یک بازار صعودیتر است. در نمودار مذکور، تشکیل کانال نزولی به معنای کاهش قریبالوقوع تسلط بود. یک شکست ممکن است، اما بعید است، زیرا این کانال از ژوئیه ۲۰۲۳ رعایت شده است. کاهش تسلط استیبل کوینها میتواند منجر به روند صعودی برای بیت کوین و احتمالاً بسیاری از آلتکوینها شود.
منبع: CryptoQuant
به طور کلی، افزایش ذخایر صرافی یک دارایی کریپتو نشاندهنده افزایش احتمال فشار فروش است. با این حال، افزایش ذخایر USDT در صرافیهای متمرکز نشاندهنده افزایش قدرت خرید است. در واقع، روند آنها در ۱۸ ماه گذشته رو به افزایش بوده و رشد سریع آن به ویژه در نوامبر ۲۰۲۴ مشاهده شده است.
منبع: CryptoQuant
USD Coin نیز شاهد رشد ذخایر صرافی خود بوده است، اما نه به اندازه USDT. ذخایر در زمان نگارش این مقاله ۴.۲ میلیارد دلار بود، در مقایسه با ۴۲.۱ میلیارد دلار USDT. این حجمها نشان میدهد که USDT احتمالاً همچنان استیبل کوین مورد علاقه برای معاملات و اهداف نقدینگی باقی میماند.
منبع: BTC.D در TradingView
نمودار هفتگی BTC.D برخی شباهتها بین نوامبر-دسامبر ۲۰۲۴ و مه ۲۰۱۹ را نشان میدهد. در هر دو مورد، سطح ۶۰٪ به عنوان مقاومت عمل کرده و پس از یک انحراف به زیر آن به حمایت تبدیل شده است. آنچه باقی مانده بود، حرکت به سطح ۷۲٪ بود. مانند تسلط استیبل کوینها، BTC.D به صورت معکوس با عملکرد آلتکوینها همبستگی دارد. افزایش BTC.D نشان میدهد که بیت کوین نسبت به بازار آلتکوینها ارزش بیشتری کسب میکند (یا کمتر از دست میدهد). با این حال، چرخش سرمایه پس از افزایشهای قوی متمرکز بر BTC میتواند منجر به فصل آلتکوینها شود. در حالی که حرکت قیمت در ماههای اخیر این امید را در میان فعالان بازار از بین برده است، شاید این امید واقعاً از بین نرفته باشد.