معاملات بیت کوین در آستانه نوسانات؛ بازارهای مالی متزلزل
معاملهگران بیت کوین به طور فزایندهای در حال پوشش ریسک در برابر افت احتمالی هستند که نشانهای از افزایش احتیاط با عقبنشینی بازارهای مالی پیش از دادههای کلان اقتصادی ایالات متحده است. بازار آپشنها - جایی که سرمایهگذاران با خرید قراردادها روی حرکات قیمتی آینده شرطبندی یا از آن محافظت میکنند - نشان میدهد که معاملهگران در حال اتخاذ مواضع دفاعی هستند.
به گفته نیک فورستر، بنیانگذار پلتفرم مشتقات زنجیرهای Derive.xyz، تقاضا برای قراردادهای حفاظتی افزایش یافته است، به ویژه برای گزینههای فروش (put options) که به دارندگان اجازه میدهد بیت کوین را با قیمت تعیینشدهای بفروشند. فورستر گفت: «مشتقات در حال حاضر به صورت دفاعی موقعیت گرفتهاند و انحرافات فوری خرید/فروش ۲۵ دلتا به پایینترین سطح سال ۲۰۲۵ رسیده است.»
افزایش تقاضا برای پوشش ریسک نزولی
به زبان ساده، معاملهگران بیش از هر زمان دیگری در سال جاری برای محافظت در برابر کاهش قیمت هزینه میکنند و بسیاری از آنها بر روی قراردادهایی تمرکز کردهاند که به آنها اجازه میدهد بیت کوین را در محدوده ۷۵۰۰۰ تا ۷۰۰۰۰ دلار تا پایان مارس بفروشند. در عین حال، تقاضا برای گزینههای خرید (call options) که حق خرید با قیمت ثابت را میدهند، کاهش یافته است.
بسیاری از قراردادهایی که قبلاً در قیمت بازار بیت کوین سودآور بودند، اکنون در سطوح بالاتری قرار گرفتهاند، به این معنی که معاملهگران تمایل کمتری به شرطبندی روی افزایش سریع قیمت دارند. فورستر گفت: «این امر باعث کاهش نوسانات در سراسر بازار شده و هیجان کمی تا محدوده ۱۰۰۰۰۰ دلار ایجاد کرده است. بازار فعلی نامطمئن به نظر میرسد و معاملهگران در حال آمادهسازی برای نوسانات احتمالی در هر دو جهت هستند.»
سیگنالهای متناقض در معاملات آسیایی
طبق گزارش QCP Capital، در معاملات اولیه آسیا برخی سیگنالهای متناقض ظاهر شده است و تقاضا برای گزینههای خرید بلندمدت - که از بازگشت قیمت سود میبرند - در حال افزایش است. QCP در یادداشتی در روز سهشنبه نوشت: «این امر به طور بالقوه نشاندهنده موقعیتگیری برای بازگشت سریع از سطح حمایت ۷۵۰۰۰ دلار قبل از انتخابات است.»
در واقع، قیمت بزرگترین رمزارز جهان در ۲۴ ساعت گذشته ۳.۸٪ افزایش یافته و به ۸۲۳۷۵ دلار رسیده است و زیانهای قبلی نزدیک به ۷۷۰۰۰ دلار را جبران کرده است.
همسویی با احساسات بازارهای مالی
در هر صورت، لحن دفاعی در معاملات بیت کوین بازتابی از احساسات بازارهای مالی گستردهتر است. روز دوشنبه، شاخص S&P 500 با ۰.۷۶٪ کاهش و میانگین صنعتی داوجونز با ۱.۱۴٪ کاهش مواجه شدند زیرا سرمایهگذاران در انتظار گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) بودند که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود.
اقتصاددانان پیشبینی میکنند که تورم کلی در ماه فوریه ۰.۳٪ افزایش یابد که نرخ سالانه CPI را به ۲.۹٪ کاهش میدهد. به گفته MarketWatch، این امر میتواند به داراییهای پرریسک از جمله رمزارزها و سهام آرامش بخشد و به فدرال رزرو اطمینان بیشتری برای بررسی زمانبندی چرخه کاهش نرخ بهره بعدی خود بدهد.
در اروپا، شاخص STOXX 600 با ۱.۴۳٪ کاهش مواجه شد، در حالی که قیمت نفت افزایش یافت و نفت برنت با قیمت ۶۹.۹۷ دلار در هر بشکه معامله شد.