رکوردشکنی USDT در بحبوحه سقوط بیت کوین؛ نشانه صعود یا هشدار؟

افزایش جریان USDT همزمان با کاهش قیمت بیت کوین؛ آیا زمان خرید فرا رسیده است؟

در سپتامبر ۲۰۲۴، افزایش فعالیت تتر (USDT) قبل از صعود بیت کوین (BTC) به اوج تاریخی خود رخ داد. اکنون، شش ماه بعد، فعالیت درون زنجیره‌ای USDT دوباره افزایش یافته و به بالاترین سطح شش ماهه خود رسیده است، به طوری که ۱۴۳ هزار کیف پول در حال انتقال وجوه هستند. این افزایش همزمان با کاهش قیمت در کل بازار رخ داده و نشان‌دهنده احتمال انباشت توسط معامله‌گران است. اما آیا این ورود نقدینگی باعث صعود دوباره بیت کوین خواهد شد؟

به طور معمول، افزایش فعالیت شبکه تتر می‌تواند نشان‌دهنده هر دو احساس ریسک‌گریزی و انباشت استراتژیک باشد. با این حال، با کاهش بیش از ۲۰۰ میلیارد دلاری بازار کریپتو پس از افت بیت کوین به زیر ۸۰ هزار دلار، ترکیب افزایش فعالیت USDT و کاهش بازار نشان‌دهنده یک فرصت ایده‌آل برای "خرید در کف" است. این روند با مثبت شدن جریان‌های خالص و افزایش ورود USDT به صرافی‌ها به بیش از ۲ میلیارد دلار - بالاترین میزان در این ماه - تقویت می‌شود. قابل توجه است که این ورود نقدینگی همزمان با کاهش بیت کوین به ۷۷ هزار دلار، پایین‌ترین سطح در چهار ماه گذشته، رخ داده و باعث افزایش ۷.۷۰ درصدی قیمت آن به ۸۳ هزار دلار در زمان نگارش شده است.

منبع: CryptoQuant

الگوی مشابهی در سپتامبر ۲۰۲۴ مشاهده شد. آدرس‌های فعال روزانه USDT افزایش یافت و ۵۳,۷۶۷ کیف پول جدید در یک روز ایجاد شد، در حالی که بیت کوین به ۵۶ هزار دلار کاهش یافت. در آن فصل، بیت کوین بیش از ۷۰ درصد افزایش یافت و یک روند صعودی بزرگ را رقم زد. با این حال، شرایط خارجی اکنون به شدت با روندهای گذشته متفاوت است. آیا این تفاوت نشان می‌دهد که صعود بیت کوین می‌تواند کوتاه‌مدت باشد، علیرغم افزایش فعالیت تتر؟

افزایش ۷.۷۰ درصدی بیت کوین، که توسط معامله‌گرانی که تتر را به بیت کوین تبدیل می‌کنند هدایت می‌شود، منجر به لیکوئید شدن ۴۸.۸۷ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش شد. بهره باز (OI) ۲.۱۴ درصد افزایش یافته و به ۴۳.۶۷ میلیارد دلار رسیده است، با بیش از ۲ میلیارد دلار موقعیت‌های جدید که در دو روز گذشته اضافه شده است. با این حال، شاخص ترس و طمع همچنان در منطقه ترس شدید قرار دارد، که نشان می‌دهد انباشت هنوز به طور کامل انجام نشده است.

در حالی که فعالیت بالای تتر نشان‌دهنده هر دو موقعیت‌گیری استراتژیک و احساس ریسک‌گریزی است، خروج بیش از ۱ میلیارد دلار USDT به صرافی‌ها نشان‌دهنده احتیاط در میان معامله‌گران است.

منبع: CryptoQuant

علاوه بر این، ETFهای بیت کوین شاهد خروج خالص ۳,۹۵۴ بیت کوین (-۳۲۴.۱۲ میلیون دلار) بوده‌اند که فشار فروش را تشدید کرده است. ETF iShares بلک‌راک پیشتاز این خروجی‌ها بوده و ۱,۸۱۹ بیت کوین (-۱۴۹.۰۷ میلیون دلار) را از دست داده است، که نشان‌دهنده موضع دفاعی سرمایه‌گذاران نهادی است. با توجه به احساسات شکننده و اولویت معامله‌گران برای نوسانات کوتاه‌مدت قیمت، افزایش ۷.۷۰ درصدی بیت کوین ممکن است با مقاومت مواجه شود، مگر اینکه انباشت پایدار برای ایجاد یک شکست صعودی ظاهر شود.