سقوط ۳۶٪ سولانا؛ حجم معاملات به پایین‌ترین سطح سال ۲۰۲۴ رسید

Solana [SOL] – آیا خبر خوبی پس از کاهش حجم معاملات وجود دارد؟

در ماه گذشته، قیمت سولانا عملکرد بازار کندی را نشان داده و در نمودارها ۳۶٪ کاهش یافته است. در زمان نگارش این مقاله، احساسات بازار به کاهش بیشتر اشاره دارد زیرا فروشندگان بیشتری وارد شده‌اند. تجزیه و تحلیل حرکت نقدینگی نشان‌دهنده افزایش خروجی‌های SOL در ماه گذشته بوده است. این روند به ویژه با از دست دادن یک سطح حمایت کلیدی که معمولاً باعث بازگشت قیمت می‌شود، ادامه دارد.

یکی از عوامل اصلی کاهش سولانا، افت شدید مومنتوم بوده است. در واقع، داده‌های لحظه‌ای نشان می‌دهند که حجم معاملات این آلتکوین به پایین‌ترین سطح خود رسیده است، با تنها ۳ میلیون دلار حجم معاملات روزانه - سطحی که آخرین بار در سپتامبر ۲۰۲۴ مشاهده شده بود. هنگامی که هم حجم معاملات و هم قیمت به طور همزمان کاهش می‌یابند، به این معنی است که شرکت‌کنندگان بازار در حال فروش دارایی‌های خود هستند. این می‌تواند به کاهش بیشتر تقاضا منجر شود.

منبع: Glassnode

ارزش کل قفل شده (TVL)، که جریان نقدینگی در پروتکل‌های مبتنی بر سولانا را ردیابی می‌کند، نیز به طور قابل توجهی کاهش یافته است. پس از رسیدن به اوج ۱۲.۱۹ میلیارد دلار در ژانویه، این مقدار تقریباً نصف شده و در زمان نگارش این مقاله به ۶.۶۹ میلیارد دلار رسیده است. چنین خروجی‌های عظیم نقدینگی در سراسر پروتکل‌ها نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذارانی که ابتدا دارایی‌های خود را قفل کرده بودند، اکنون در حال فروش آنها هستند. این احتمالاً به دلیل کاهش اعتماد به دارایی و تلاش برای محافظت از خود در برابر کاهش بیشتر قیمت است.

تحلیل AMBCrypto از حرکت قیمت SOL نشان می‌دهد که این دارایی پس از از دست دادن سطح حمایت کلیدی ۱۲۸.۰۱ دلار می‌تواند به ۱۰۰ دلار کاهش یابد. به طور معمول، سطوح حمایت به عنوان یک بالشتک برای قیمت عمل کرده و باعث بازگشت قیمت می‌شوند و یک سناریوی کاهش به افزایش را ایجاد می‌کنند. با این حال، هنگامی که این سطوح شکسته می‌شوند، به این معنی است که مومنتوم فروش در آن سطوح بیشتر از فشار خرید است.

منبع: TradingView

اگر SOL نتواند بالاتر از حمایت بعدی در ۱۰۰.۳۴ دلار باقی بماند، کاهش بیشتر به ۸۵ دلار ممکن است رخ دهد. این امر دارایی را به محدوده قیمت دو رقمی بازمی‌گرداند - سطحی که آخرین بار در سال ۲۰۲۴ مشاهده شده بود. تجزیه و تحلیل نقشه حرارتی لیکوئیدیشن نشان می‌دهد که چندین خوشه نقدینگی بین ۱۲۰ تا ۱۱۴ دلار وجود دارد. این خوشه‌ها اغلب به عنوان آهنربا عمل کرده و قیمت را به سمت خود جذب می‌کنند و در برخی موارد آن را پایین‌تر می‌برند. با توجه به روند نزولی فعلی، SOL می‌تواند حتی بیشتر کاهش یابد و کف‌های جدیدی را در نمودارها ثبت کند.

منبع: Coinglass

در بازار مشتقات، برخی از معامله‌گران در انتظار بازگشت SOL، موقعیت‌های خرید بلندمدتی را اتخاذ کرده‌اند. اخیراً، حجم خرید در بازار مشتقات همراه با نرخ تأمین مالی وزنی OI افزایش یافته است. نسبت خرید به فروش Coinglass، که حجم خرید را نسبت به حجم فروش اندازه‌گیری می‌کند، در زمان نگارش این مقاله ۱.۰۰۴ بوده است. سطح بالاتر از ۱ نشان می‌دهد که در آن دوره خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان وجود دارند.

منبع: Coinglass

این احساس خرید را می‌توان با نرخ تأمین مالی وزنی OI، که داده‌های بهره باز و نرخ تأمین مالی را ترکیب می‌کند تا یک خوانش دقیق‌تر از احساسات بازار ارائه دهد، بیشتر تأیید کرد. در زمان نگارش این مقاله، احساسات مثبت شده و با ثبت ۰.۰۰۸۶٪ به دلیل روند صعودی که از ۱۳ مارس آغاز شده بود، به افزایش موقعیت‌های خرید بلندمدتی اشاره دارد. اگر حجم خرید در بازار مشتقات قوی باقی بماند و سولانا حمایت از دست رفته در ۱۲۸ دلار را بازپس گیرد، بازگشت قیمت می‌تواند قریب‌الوقوع باشد. در غیر این صورت، این آلتکوین می‌تواند حتی بیشتر کاهش یابد.