راهاندازی وامهای دلاری با پشتوانه بیت کوین توسط Xapo Bank
Xapo Bank، یک بانک جهانی دوستدار ارزهای دیجیتال که در جبلالطارق مستقر است، با راهاندازی وامهای دلاری با پشتوانه بیت کوین، به احیای وامدهی کریپتو امیدوار است. مشتریان واجد شرایط Xapo Bank اکنون میتوانند به وامهای بیت کوین (BTC) تا سقف ۱ میلیون دلار دسترسی داشته باشند. این بانک در ۱۸ مارس در اطلاعیهای که با Cointelegraph به اشتراک گذاشته شد، این خبر را اعلام کرد.
هدفگذاری برای هولدرهای بلندمدت بیت کوین
این محصول وامدهی جدید برای هولدرهای بلندمدت بیت کوین طراحی شده است که میخواهند بدون فروش بیت کوین خود به پول نقد دسترسی پیدا کنند. Seamús Rocca، مدیرعامل Xapo Bank، به Cointelegraph گفت: «برخلاف داراییهای سنتی، بیت کوین یک وثیقه ایدهآل است؛ زیرا بدون مرز، بسیار نقدشونده، در دسترس ۲۴ ساعته و به راحتی قابل تقسیم است و آن را به طور منحصر به فردی برای وامدهی مناسب میسازد.»
عدم استفاده مجدد از وثیقه وام
یکی از تفاوتهای کلیدی محصول وام بیت کوین Xapo این است که بانک از وثیقه وام کاربران استفاده مجدد نمیکند، به این معنی که مکانیسم وامدهی آن شامل استفاده مجدد از داراییهای بیت کوین مشتریان نمیشود. در عوض، وثیقه بیت کوین در خزانه بیت کوین Xapo با استفاده از نگهداری محاسبات چندجانبه نهادی (MPC) ذخیره میشود.
گزینههای بازپرداخت و معیارهای واجد شرایط بودن
مشتریان واجد شرایط Xapo میتوانند برنامههای بازپرداخت ۳۰، ۹۰، ۱۸۰ یا ۳۶۵ روزه را بدون جریمه برای بازپرداخت زودهنگام انتخاب کنند. پیشنهاد جدید وامدهی بیت کوین Xapo برای اعضای از پیش تأیید شده بر اساس چندین معیار در دسترس خواهد بود. معیارهای کلیدی برای واجد شرایط بودن شامل میزان دارایی بیت کوین و مدت زمان نگهداری آن است، زیرا Xapo به طور خاص هولدرهای بلندمدت بیت کوین با استراتژی سرمایهگذاری بلندمدت را هدف قرار میدهد. بر اساس اعلام بانک، این پیشنهاد برای سرمایهگذاران جهانی در مناطقی مانند اروپا و آسیا در دسترس خواهد بود، اما شامل ساکنان ایالات متحده نمیشود.
مقررات و چالشهای صنعت
Xapo Bank تحت نظارت کمیسیون خدمات مالی جبلالطارق بر اساس قانون خدمات مالی ۲۰۱۹ فعالیت میکند. در سال ۲۰۲۴، این بانک مجوز بانکی خود را در بریتانیا به دست آورد و دسترسی کامل برنامه Xapo Bank به این کشور را فراهم کرد. در حالی که وامدهی Xapo در سراسر اتحادیه اروپا ارائه میشود، وامدهی کریپتو تحت مقررات محلی مانند چارچوب بازارهای داراییهای کریپتو قرار نمیگیرد.
احیای وامدهی کریپتو پس از بحران ۲۰۲۲
راهاندازی وامهای بیت کوین Xapo چند سال پس از بحران بزرگ صنعت وامدهی کریپتو در سال ۲۰۲۲ صورت میگیرد. این بحران در پی سقوط تاریخی Terra و بازار نزولی متعاقب آن رخ داد که منجر به ورشکستگی ارائهدهندگان وامدهی بزرگ مانند Celsius و BlockFi شد. مدیرعامل Xapo Bank به Cointelegraph گفت: «سقوط Celsius، BlockFi و سایر وامدهندگان متمرکز به طور قابل توجهی اعتماد به فضای وامدهی کریپتو را از بین برد.»
افزایش تقاضا و ویژگیهای امنیتی
Rocca افزود: «وامگیرندگان امروزی احتیاط بیشتری به خرج میدهند و پلتفرمهایی را که سابقه اثبات شده در نگهداری بیت کوین دارند و راهحلهای امن و شفاف ارائه میدهند، به ویژه آنهایی که درگیر استفاده مجدد از داراییها نیستند، در اولویت قرار میدهند. در عین حال، تقاضا برای وامهای با پشتوانه بیت کوین در حال افزایش است، به ویژه در میان افراد با دارایی خالص بالا و سرمایهگذاران نهادی که به دنبال نقدینگی بدون فروش داراییهای بیت کوین خود هستند.»
علاوه بر حذف استفاده مجدد از داراییها و امنیت MPC، Xapo ابزارهای مدیریت ریسک و حفاظت پیشگیرانه را برای جلوگیری از انحلال خودکار ارائه میدهد. Rocca خاطرنشان کرد: «در صورت کاهش قیمت بیت کوین، مشتریان به صورت فوری اطلاعیههایی دریافت میکنند که به آنها امکان میدهد یا وثیقه خود را افزایش دهند یا بازپرداختهای جزئی انجام دهند تا وضعیت وام خود را حفظ کنند.»
روندهای جدید در محصولات وامدهی کریپتو
Xapo تنها شرکتی نیست که در سال ۲۰۲۵ به معرفی محصولات وامدهی پرداخته است. در اوایل مارس، توسعهدهنده بیت کوین Blockstream یک سرمایهگذاری چند میلیارد دلاری را برای راهاندازی سه صندوق نهادی جدید، از جمله دو صندوق ارائهدهنده وامدهی بیت کوین، تأمین کرد.