سهم دیفای زیر ۳٪؛ فرصت طلایی در کمین سرمایه‌گذاران صبور

کاهش سهم دیفای به کمتر از ۳٪: آیا فرصتی پنهان در اینجا وجود دارد؟

سهم دیفای از بازار به‌طور بی‌سروصدا به پایین‌ترین سطح تاریخی خود - کمتر از ۳٪ - کاهش یافته است، اما این کاهش ممکن است فرصتی را پنهان کند. با تمرکز سرمایه بر بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH)، تعداد فزاینده‌ای از سرمایه‌گذاران به دنبال توکن‌های دیفای کم‌ارزش‌گذاری‌شده هستند که در رکود کلی بازار عقب مانده‌اند. نام‌هایی مانند چین‌لینک (LINK)، هدرا (HBAR)، آوالانچ (AVAX)، یونی‌سواپ (UNI) و آوه (AAVE) با وجود کاهش هیجان، همچنان از نظر بنیادی قوی باقی مانده‌اند.

با توجه به اینکه تمرکز بازار در جای دیگری است، این می‌تواند یک مرحله انباشت کلیدی برای سرمایه‌گذاری‌های با اطمینان بالا در اکوسیستم دیفای باشد. داده‌های اخیر Alphractal نشان می‌دهد که تسلط دیفای به کمتر از ۳٪ کاهش یافته است - سطوحی که آخرین بار در پایین‌ترین چرخه اوایل ۲۰۲۱ مشاهده شده بود. قابل توجه است که آن کاهش قبلی، آغاز یک احیای بزرگ دیفای را نشان داد، زیرا سرمایه از بیت کوین به آلتکوین‌های کم‌ارزش‌گذاری‌شده منتقل شد. وضعیت فعلی، آن روند تاریخی را منعکس می‌کند، به‌طوری‌که بیت کوین در نزدیکی اوج‌های محلی معامله می‌شود در حالی که توکن‌های دیفای عقب مانده‌اند.

این واگرایی شدید می‌تواند نشان‌دهنده یک نقطه عطف چرخه‌ای باشد. سرمایه‌گذارانی که در اوایل کاهش تسلط ۲۰۲۱ موقعیت گرفتند، بازدهی فوق‌العاده‌ای را تجربه کردند - و ممکن است همان وضعیت اکنون در حال شکل‌گیری باشد. با توجه به اینکه احساسات کلی بازار محتاطانه باقی مانده است، این کاهش در سهم دیفای ممکن است همان فرصتی باشد که انباشت‌کنندگان صبور منتظر آن بوده‌اند.

لحظه‌ای حساس برای دیفای

با کاهش تسلط دیفای به کمتر از ۳٪، این بخش با یک لحظه حساس روبه‌رو است. رویدادهای اخیر عدم قطعیت را تشدید کرده‌اند - مانند نوسانات قیمت آوه (AAVE) که به پیشنهاد تغییر کارمزد آن مرتبط بود و نگرانی‌هایی درباره دستکاری ایجاد کرد. در همین حال، فوریه شفافیت نظارتی را به ارمغان آورد، زمانی که SEC از تجدیدنظر در حکمی که پلتفرم‌های دیفای را از قوانین اوراق بهادار معاف می‌کرد، صرف‌نظر کرد. با این حال، آسیب ناشی از ترس‌های اجرایی قبلی همچنان باقی است.

نگرانی‌های گسترده‌تر بازار - مانند ۱۷ روز متوالی خروج سرمایه از ETF بیت کوین - نیز سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق داده است. با این حال، به‌طور تاریخی، کاهش‌های مشابه در دیفای، پیش از بازگشت‌های بزرگ رخ داده‌اند.

پروژه‌های مقاوم و نوآور

علیرغم کاهش تسلط دیفای، چندین پروژه همچنان مقاومت و نوآوری را نشان می‌دهند. Hemi Labs اخیراً شبکه اصلی خود را با ارزش کل قفل‌شده (TVL) ۴۴۰ میلیون دلار راه‌اندازی کرده است و قصد دارد بیت کوین و اتریوم را در یک شبکه یکپارچه ادغام کند. به‌طور مشابه، Converge که توسط Ethena و Securitize توسعه یافته است، قرار است در سه‌ماهه دوم به‌عنوان یک بلاکچین سازگار با اتریوم با راه‌حل‌های بومی KYC و حضانت راه‌اندازی شود و پذیرش نهادی را هدف قرار دهد.

در مقایسه با سایر بخش‌های کریپتو، سهم بازار کاهش‌یافته دیفای در تضاد با رشد مشاهده‌شده در سایر حوزه‌ها قرار دارد. به‌عنوان مثال، World Liberty Finance، یک ابتکار دیفای که توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، حمایت می‌شود، اخیراً ۵۵۰ میلیون دلار در فروش توکن جمع‌آوری کرده است که نشان‌دهنده علاقه پایدار سرمایه‌گذاران است. علاوه بر این، پلتفرم‌هایی مانند INFINIT در حال بهبود تجربه کاربری با معرفی ابزارهایی مانند INFINIT Terminal هستند که تعاملات با پروتکل‌های دیفای را از طریق عوامل شخصی‌سازی‌شده مبتنی بر متن ساده می‌کند.

در حالی که دیفای با چالش‌هایی روبه‌رو است، این تحولات نشان می‌دهند که پروژه‌های نوآور همچنان توجه و سرمایه‌گذاری را به خود جلب می‌کنند و به‌طور بالقوه نشان‌دهنده یک دوره کم‌ارزش‌گذاری به‌جای کاهش کلی بخش هستند.