نهنگهای Hyperliquid بیت کوین را شورت میکنند؛ خرید ادامهدار سرمایهگذاران نهادی
بیت کوین [BTC] پس از افزایش ۱.۵۹ درصدی در هفته گذشته، در ۲۴ ساعت گذشته مسیر متفاوتی را طی کرده است. در واقع، در این بازه زمانی، این رمزارز تقریباً ۳٪ از ارزش خود را از دست داده است. این موضوع قابل توجه است، به ویژه از آنجایی که تحلیل AMBCrypto نشان داده که این کاهش میتواند ادامهدار باشد، زیرا نهنگهای Hyperliquid کنترل بازار مشتقات را با موقعیت خالص منفی BTC در دست گرفتهاند. با این حال، این سوال مهم مطرح میشود - آیا سرمایهگذاران نهادی میتوانند دوباره قدرت بگیرند و روند نزولی را معکوس کنند؟
طبق گزارش Coinglass، افزایش قابل توجهی در موقعیتهای مشتقات در Hyperliquid - یک پلتفرم که موقعیتهای معاملهگران بزرگ را رصد میکند - مشاهده شده است، به طوری که ارقام مربوط به آن به ۱.۶۲ میلیارد دلار رسیده است. جالب اینجاست که موقعیتهای شورت ۵۴.۱۵٪ از این موقعیتهای باز را تشکیل میدهند که ارزش آنها ۸۷۶ میلیون دلار است. به طور معمول، زمانی که دادههای بازار فعالیتی را نشان میدهند که به نفع فروشندگان است، این میتواند نشاندهنده عدم علاقه از سوی شرکتکنندگان برتر بازار باشد و به طور بالقوه منجر به کاهش عمده در نمودارها شود.
منبع: Coinglass
دادههای بیشتر نشان میدهند که معاملهگرانی که شرطهای مخالف - معاملات لانگ - را انجام دادهاند، اکنون در ضرر هستند. در زمان نگارش این مقاله، سود و زیان (PnL) معاملات لانگ ۴۵.۵ میلیون دلار کاهش یافته است، در حالی که معاملهگران شورت ۱۲۵.۷۵ میلیون دلار سود کردهاند. به طور ساده، این نشان میدهد که فروش سودآورتر بوده است - چیزی که ممکن است بر کاهش بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته تأثیر گذاشته باشد.
خرید نهادی در مقابل فروش نهنگها
AMBCrypto همچنین دریافته که بازیگران نهادی به طور فعال در حال خرید هستند، احتمالاً برای بلندمدت. در حالی که نهنگهای Hyperliquid عمدتاً در حال فروش هستند، سرمایهگذاران نهادی به طور فعال در حال خرید بیت کوین بودهاند. این موضوع را میتوان از طریق جریانهای ورودی و خروجی مشاهده کرد. طبق این دادهها، سرمایهگذاران در ۲۴ ساعت گذشته مجموعاً ۱۶۵.۷ میلیون دلار بیت کوین خریداری کردهاند. این مقدار قابل توجه نشاندهنده علاقه بالایی به بیت کوین است.
منبع: Coinglass
شاخص Fund Market Premium، که قیمتهای بیت کوین در پلتفرمهای سرمایهگذاری نهادی را با بازار اسپات مقایسه میکند، فعالیت خرید از این پلتفرمها را نشان میدهد. در زمان نگارش این مقاله، این شاخص بالاتر از سطح خنثی ۰ قرار دارد.
AMBCrypto همچنین دریافته که این احساس خرید نهادی با تصمیمات دارندگان بلندمدت برای انباشت همسو است. حرکت داراییهای آنها در هفت روز گذشته به طور قابل توجهی کاهش یافته است، با یک خوانش Binary CDD (Coin Days Destroyed) برابر با ۰.۲۸۵. در اینجا، Binary CDD فعالیت دارندگان بلندمدت را بر اساس مقیاسی از ۱ تا ۰ ردیابی میکند. هرچه به ۰ نزدیکتر باشد، مانند مورد فعلی، فعالیتهای خرید و نگهداری بیشتری در حال انجام است. این نشاندهنده بازگشت دیدگاه صعودی در سراسر بازار برای این سرمایهگذاران است.
فشار فروش از سوی سرمایهگذاران آمریکایی
در نهایت، سرمایهگذاران آمریکایی نیز مانند نهنگهای Hyperliquid در حال فروش هستند، همانطور که توسط کاهش پریمیوم Coinbase به -۰.۰۴ نشان داده شده است. زمانی که این پریمیوم وارد قلمرو منفی میشود، به فشار فروش قابل توجه اشاره دارد.
منبع: CryptoQuant
به طور معمول، سرمایهگذاران آمریکایی بر حرکت بلندمدت بیت کوین تأثیر میگذارند، به این معنی که اگر فشار فروش آنها همچنان افزایش یابد، بیت کوین میتواند بیشتر کاهش یابد. با این حال، اگر فروش کاهش یابد، بیت کوین میتواند همراه با موج صعودی سرمایهگذاران نهادی بازگشت کند.
به طور کلی، یک تغییر کلیدی در هر جهت - صعودی یا نزولی - میتواند وضوح بیشتری در مورد مسیر بیت کوین در هفتهها و ماههای آینده ارائه دهد.