سلطه بایننس بر ذخایر و معاملات: دو برابر رقبای بزرگ

چگونه بایننس بیش از دو سوم بازار استیبل کوین را در اختیار دارد

بایننس همواره جایگاه برتر خود را در عرصه صرافی‌های کریپتو حفظ کرده است و داده‌های اخیر برتری قابل توجه آن نسبت به رقبا را نشان می‌دهد. از در اختیار داشتن سهم عمده‌ای از ذخایر استیبل کوین گرفته تا پیشتازی در حجم معاملات فیوچرز، حضور این صرافی در بازار همچنان از سایر صرافی‌ها پیشی می‌گیرد. این یافته‌ها نقش بایننس را به عنوان یک بازیگر کلیدی در فضای کریپتو تثبیت کرده‌اند.

در بازار امروز، استیبل کوین‌ها ستون فقرات نقدینگی درون زنجیره‌ای و کارایی معاملات باقی مانده‌اند؛ آنها با ارائه ثبات قیمت، کاهش موانع جابجایی سرمایه و ایفای نقش به عنوان واحد حساب پیش‌فرض برای معامله‌گران در سراسر جهان، اهمیت زیادی دارند.

سهم ۶۶ درصدی بایننس از ذخایر استیبل کوین

تا مارس ۲۰۲۵، بایننس سهم خیره‌کننده ۶۶ درصدی از ذخایر استیبل کوین در میان صرافی‌های بزرگ را در اختیار دارد و از رقبایی مانند OKX، Bitget و Bybit بسیار جلوتر است. در واقع، طبق داده‌های CryptoQuant، نسبت ذخایر به ارزش بازار بایننس از اواخر ۲۰۲۳ به طور پیوسته افزایش یافته است، در حالی که سهم رقبا ثابت یا در حال کاهش بوده است.

این داده‌ها شکاف رو به رشد را برجسته می‌کنند – بایننس و Binance.US بیش از دو سوم اکوسیستم استیبل کوین را در صرافی‌های متمرکز در اختیار دارند و نقدینگی عمیق و اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت می‌کنند. با ۳۱ میلیارد دلار ذخایر، بایننس از ورود قوی کاربران و حضور نهادهای بزرگ بهره‌مند است. در همین حال، پروژه‌های جدید استیبل کوین در سال ۲۰۲۵ – در لایه ۱، استارتاپ‌های فین‌تک و حتی ابتکارات احتمالی دولتی – تنها تسلط استراتژیک این صرافی بر این کلاس دارایی در حال گسترش سریع را عمیق‌تر می‌کنند.

رهبری بایننس در ذخایر استیبل کوین

بایننس همچنان رهبر بلامنازع در ذخایر استیبل کوین است و تقریباً ۳۱ میلیارد دلار را در اختیار دارد – بیش از دو برابر ذخایر ترکیبی OKX، Bybit و Coinbase. داده‌ها افزایش چشمگیر دارایی‌های استیبل کوین بایننس از اواخر ۲۰۲۴ را نشان می‌دهند. این امر با ورود مجدد سرمایه‌گذاران خرد، خوش‌بینی بازار ناشی از ETFها و احیای USDC پس از توافق ژانویه Circle با BlackRock برای گسترش خزانه‌داری‌های توکنیزه شده همزمان شده است.

در حالی که Binance.US نیز رشد ثابتی را تجربه کرده است، رقبایی مانند Bitget و Kraken در مقایسه با آن کوچک به نظر می‌رسند. تسلط بایننس ناشی از استخرهای نقدینگی عمیق، ساختار کارمزد پایین و برنامه‌های تهاجمی بازارسازی آن است که هم کاربران نهادی و هم کاربران خرد را جذب می‌کند. علاوه بر این، ادغام زودهنگام استیبل کوین‌هایی مانند FDUSD و TUSD به عنوان جفت‌های معاملاتی بدون کارمزد، حجم معاملات را بالا نگه داشته است. با راه‌اندازی استیبل کوین‌ها در اکوسیستم‌های جدید لایه ۱، بایننس همچنان بیشتر این جریان‌های ورودی را به خود اختصاص می‌دهد.

پیشتازی بایننس در معاملات فیوچرز

در ژانویه ۲۰۲۵، بایننس با حجم معاملات ماهانه فیوچرز خیره‌کننده ۱.۰۸ تریلیون دلار از رقبا پیشی گرفت – تقریباً دو برابر Bybit (۵۰۹ میلیارد دلار) و بسیار جلوتر از Coinbase و OKX. اگرچه در فوریه و مارس کاهش‌هایی به ۷۱۷ میلیارد دلار و ۴۹۸ میلیارد دلار مشاهده شد، بایننس همچنان بر عرصه فیوچرز تسلط دارد. برتری آن ناشی از ترکیب بی‌نظیر نقدینگی عمیق، تنوع محصولات و دسترسی برای کاربران خرد و نهادی است.

این صرافی از رابط کاربری شهودی، کارمزدهای معاملاتی پایین و ابزارهای پیشرفته مدیریت ریسک بهره می‌برد که به معامله‌گران فیوچرز با حجم بالا خدمات ارائه می‌دهند. در اواسط ژانویه، بایننس همچنین مجموعه‌ای از جفت‌های مارجین کراس و ایزوله را حذف کرد، اقدامی که ممکن است تخصیص سرمایه را بهینه کرده و کارایی معاملات را برای حساب‌های نهادی بهبود بخشیده باشد. به طور خلاصه، علیرغم چالش‌های نظارتی در برخی مناطق، دسترسی جهانی بایننس آن را در این بازار مشتقات پرمخاطره جلوتر از رقبا نگه می‌دارد.