رشد BTCfi با سایدچینهای بیت کوین
بیت کوین در حال فراتر رفتن از روایت «طلای دیجیتال» است. عامل اصلی این تغییر، ظهور دیفای بیت کوین (BTCfi) است که فراتر از کاربردهای صرفاً ذخیره ارزش مینگرد. در سال ۲۰۲۴، بیت کوین به یک دارایی بومی مولد بازده و محور اکوسیستمهای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سبک اتریوم تبدیل شد. سال ۲۰۲۵ زمانی است که این جرقه میتواند با سایدچینهای نوآورانه بیت کوین شعلهور شود.
بیشتر تلاشهای گذشته برای استفاده از ارزش بیت کوین به عنوان یک دارایی مولد، نیاز به تغییرات قابل توجهی در لایه پایه آن داشتند. این یکی از دلایل اصلی شکست آنها بود. لایه ۱ بیت کوین برای تغییرات زیاد طراحی نشده است و بیشتر بیت کوینداران فقط به نگهداری آن اکتفا میکنند. نتیجه این است که بیت کوین به عنوان یک شبکه و یک دارایی کمتر مورد استفاده قرار گرفته است.
سایدچینهای بیت کوین: راهحل کامل
سایدچینهای بیت کوین به عنوان راهحل کامل برای همه این مشکلات ظاهر شدهاند و بدون تغییر یا محدودیت لایه پایه، کاربرد بیت کوین را گسترش میدهند. به طور طبیعی، این پروتکلها قویترین محرک برای رشد BTCfi خواهند بود، به ویژه با عبور بیت کوین از ۱۰۰ هزار دلار، تشکیل بیش از ۶۰٪ از سهم بازار کریپتو و ورود به یک چشمانداز نظارتی جدید با اولین دولت حامی کریپتو در ایالات متحده.
به گفته هال فینی، «خود بیت کوین نمیتواند مقیاسپذیری لازم برای انجام هر تراکنش مالی را داشته باشد.» به همین دلیل، به نظر او، نیاز به یک «سطح ثانویه پرداخت» وجود دارد. برای مدت طولانی، فضای بلاکچین این فراخوان فینی را نادیده گرفت و نوآوریهایی را که بیت کوین را منزوی میکرد، در اولویت قرار داد. با این حال، نوآوریهایی که قبلاً به زنجیرههایی مانند اتریوم محدود بودند، اکنون به دنیای بیت کوین راه یافتهاند.
فرصتهای جدید برای بیت کوین
سایدچینها، رولآپها و سایر راهحلهای مقیاسپذیری، گزینههای بیشتری را برای دارندگان بیت کوین که خواهان کاربردهای به سبک اتریوم هستند، در حالی که با بیت کوین همسو باقی میمانند، ارائه میدهند. این امر زمینه را برای BTCfi فراهم کرده است، جایی که دارندگان میتوانند به مجموعهای از راهحلهای مولد درآمد مانند استیکینگ، وامدهی و مشتقات دسترسی داشته باشند.
با این حال، این صنعت هنوز در مراحل اولیه این انقلاب در بیت کوین قرار دارد. تا نوامبر ۲۰۲۴، تنها ۰.۸٪ از عرضه در گردش آن برای کاربردهای دیفای استفاده میشود. از ارزش بازار تقریباً ۲ تریلیون دلاری بیت کوین، کمتر از ۷ میلیارد دلار شامل ارزش قفل شده در BTCfi است. در حالی که این ممکن است ناامیدکننده به نظر برسد، اما فرصت عظیم باقیمانده را نشان میدهد.
رشد زیرساختهای لایه ۲ بیت کوین
زیرساختهای لایه ۲ بیت کوین از سال ۲۰۲۱ تا نوامبر ۲۰۲۴ هفت برابر رشد کردهاند. مهمتر از آن، آنها سهم قابل توجهی از نقدینگی جدید وارد شده به بیت کوین، علاوه بر محصولات نهادی مانند صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF)، را به خود اختصاص دادهاند. حتی اگر عرضه بیت کوین در پلتفرمهای BTCfi و سایدچینها سالانه ۰.۲۵٪ رشد کند، این بخش تا سال ۲۰۳۰ بازار قابل دسترسی ۴۴ تا ۴۷ میلیارد دلاری خواهد داشت.
با این حال، همانطور که بیت کوینداران میدانند، این یک برآورد محافظهکارانه است و با افزایش قیمت بیت کوین یا پذیرش بیشتر دیفای بیت کوین تسریع خواهد شد. سرمایهگذاران خطرپذیر نیز شروع به شناسایی پتانسیل سایدچینهای بیت کوین کردهاند و تاکنون بیش از ۴۴۷ میلیون دلار سرمایهگذاری کردهاند. از این مقدار، حدود ۱۷۴ میلیون دلار در سهماهه سوم ۲۰۲۴ سرمایهگذاری شده است که زمینه را برای رشد انفجاری بیشتر در سال ۲۰۲۵ فراهم میکند.
مزایای راهحلهای بومی بیت کوین
تأمین مالی بیشتر برای پروژههای در مراحل اولیه، راهاندازیهای موفقتر، نوآوریها، انتخابهای بیشتر برای کاربران و ارزش کلی بیشتر را تضمین خواهد کرد. با ارائه راهحلهای بومی بیت کوین برای کاربردهای مولد، کاربران دیگر نیازی به تکیه بر واسطههای مورد اعتماد و پلتفرمهای قرارداد هوشمند غیر مرتبط با بیت کوین نخواهند داشت. فداکاریهایی که در گذشته برای گسترش کاربرد بیت کوین لازم بود، دیگر ضروری نخواهد بود.
تا کنون، پل زدن به زنجیرههای ماشین مجازی اتریوم (EVM) یک راهکار رایج برای تسهیل بازده و سایر کاربردهای مالی در بیت کوین بوده است. به عنوان مثال، بازار بیت کوین پیچیده شده (WBTC) در اتریوم بیش از ۱۰ میلیارد دلار است. در حالی که راهحلهایی مانند WBTC برای برخی مناسب بودهاند، بسیاری از دارندگان بیت کوین ترجیح میدهند سرمایه خود را به متولیان نسپارند یا به زنجیرههایی مانند اتریوم که با اصول اجماع بیت کوین همسو نیستند، تکیه نکنند.
BTCfi: راهحلی برای همه
BTCfi، که توسط زیرساختهای همسو و مبتنی بر بیت کوین تعریف میشود، راهحلی است که هم کاربران WBTC و هم طرفداران بیت کوین میتوانند از آن بهرهمند شوند. کاربرانی که به پیچیدگی قراردادهای هوشمند اتریوم عادت کردهاند، میتوانند همچنان از آن تجربه EVM لذت ببرند و در عین حال به ریشههای بیت کوین نزدیکتر شوند. کاربران اصولی بیت کوین میتوانند گزینههای بیشتری برای کاربرد بیت کوین خود داشته باشند، اگر سایدچین با شبکه پایه همسو باشد.
دارندگان بیت کوین همچنین به مشتقات بیت کوین دسترسی پیدا میکنند که برتر از راهحلهای بومی اتریوم مانند WBTC هستند. مشتقات بیت کوین مولد بازده در سایدچینهای همسو با بیت کوین، ۱۰۰ برابر بهبود یافتهاند و امکان نگهداری شخصی و منابع بازدهی که قبلاً در دسترس نبودند را برای دارندگان بیت کوین فراهم میکنند.
آینده BTCfi
به طور کلی، BTCfi میتواند بسیار بزرگتر باشد. نه تنها در مقایسه با وضعیت فعلی خود، بلکه در مقایسه با دیفای مبتنی بر EVM و SVM. سایدچینهای بیت کوین در حال حاضر این تغییر را هدایت میکنند و در طول سال ۲۰۲۵ به این کار ادامه خواهند داد. تنها چیزی که لازم است، رویکرد صحیح و ثبات در توسعه و خطوط تولید است.
برای BTCfi، مسیر روشن است: ارائه کاربردهایی با تناسب محصول-بازار برای دارندگان بیت کوین در پلتفرمهای مبتنی بر بیت کوین. این امر پایه و اساس ایجاد ارزش بیشتر برای جامعه بیت کوین به عنوان یک کل را فراهم خواهد کرد و در نهایت، یک چرخه مثبت از پذیرش بیت کوین را ایجاد خواهد کرد.
در سال ۲۰۲۴، جنبه نهادی تیتر اخبار را به خود اختصاص داد. اکنون زمان آن رسیده است که بخش بومی و درون زنجیرهای قدرت خود را نشان دهد و عمل کند.