بازدهی بهتر Mag 7 با جایگزینی تسلا با بیت کوین: StanChart
در حالی که طرفداران بیت کوین (BTC) معمولاً این بزرگترین ارز دیجیتال را نسخه دیجیتالی طلا میدانند، یک گزارش جدید از بانک جهانی Standard Chartered استدلال میکند که سرمایهگذاران باید آن را بیشتر شبیه به یک سهام فناوری با برخی مزایای اضافی ببینند.
تیم StanChart به رهبری جف کندریک گفت که همبستگی بیت کوین با نزدک "تقریباً همیشه" قویتر از همبستگی آن با طلا، دارایی امن سنتی، بوده است. در حالی که بیت کوین ممکن است نقشی به عنوان پناهگاه در مواقع بیثباتی مالی مانند بحران بانکداری منطقهای ۲۰۲۳ یا مسیر غیرقابلدوام بدهی ایالات متحده داشته باشد، واقعیت این است که به ندرت نیازی به چنین پوششهای ریسکی وجود دارد و بنابراین رفتار آن بیشتر شبیه به یک سهام فناوری سنتی است.
کندریک گفت: "سرمایهگذاران میتوانند بیت کوین را هم به عنوان پوششی در برابر امور مالی سنتی و هم به عنوان بخشی از تخصیص فناوری خود ببینند." اما حداقل "در کوتاهمدت، بیت کوین بیشتر باید به عنوان یک سهام فناوری دیده شود تا به عنوان پوششی در برابر مشکلات امور مالی سنتی."
جایگزینی تسلا با بیت کوین در Mag 7
با در نظر گرفتن بیت کوین به عنوان بخشی از یک سبد فناوری، این گزارش پیشنهاد میکند که شاخص سهام موسوم به "هفت شگفتانگیز" (Mag 7) - که شامل نامهای بزرگ فناوری مانند اپل، آلفابت، مایکروسافت، انویدیا، آمازون، متا و تسلا (TSLA) است - بازسازی شود و تسلا با بیت کوین جایگزین شود.
نتیجه؟ Mag7B در مقایسه با گروه اصلی در هفت سال گذشته بازدهی تعدیلشده با ریسک بالاتری داشته است و نقش بیت کوین را در یک سبد متمرکز بر فناوری تقویت میکند. کندریک گفت که Mag7B به طور متوسط حدود ۱٪ بهتر از Mag7 عمل کرده و نوسان کمتری نزدیک به ۲٪ در سال داشته است که این یک مزیت کلیدی برای سرمایهگذاران نهادی و تخصیصدهندگان بزرگ دارایی است.
کندریک خاطرنشان کرد: "بیت کوین باید به عنوان یک ابزار چندمنظوره در سبدهای سرمایهگذاری دیده شود. این میتواند امکان خرید نهادی بیشتری را فراهم کند."
توصیه مدیران دارایی برای گنجاندن بیت کوین
مدیران دارایی مدتهاست که برای گنجاندن بیت کوین در سبدهای سرمایهگذاری به منظور تنوعبخشی استدلال کردهاند. به عنوان مثال، بلکراک، بزرگترین مدیر دارایی جهان، توصیه کرده است که تخصیص تا ۲٪ بیت کوین در سبدهای سهام و اوراق قرضه سنتی در نظر گرفته شود. در همین حال، مدیران دارایی مانند 21Shares و Bitwise صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) راهاندازی کردهاند که طلا و بیت کوین را به عنوان داراییهای مکمل ترکیب میکنند.