بیت کوین مانند یک سهام فناوری معامله شده است: استاندارد چارترد
با توجه به اینکه قیمت بیت کوین همبستگی بالایی با نزدک دارد، سرمایهگذاران بهتر است آن را بیشتر به عنوان یک سهام فناوری در نظر بگیرند تا یک پوشش ریسک در برابر نوسانات بازارهای سنتی. به گفته جف کندریک، تحلیلگر استاندارد چارترد، برای آزمایش این نظریه، کندریک یک شاخص فرضی به نام "Mag 7B" ایجاد کرد که نسخهای از شاخص Magnificent 7 است و تسلا را با بیت کوین جایگزین میکند. به طور معمول، Mag 7 به غولهای فناوری اپل، مایکروسافت، انویدیا، آمازون، آلفابت، متا و تسلا اشاره دارد. او نتیجه گرفت که معاملهگرانی که این کار را در سال ۲۰۱۷ انجام داده بودند، اکنون ۵٪ سود کردهاند.
اگر بیت کوین را به این مجموعه اضافه کنید، ارزش بازار ۱.۷ تریلیون دلاری آن، آن را به ششمین عضو بزرگ این گروه تبدیل میکند. در زمان نگارش این مطلب، بیت کوین پس از نزدیک شدن به بازپسگیری ۸۸۰۰۰ دلار، کمی در حال اصلاح است. طبق دادههای CoinGecko، بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۳.۷٪ افزایش یافته است.
شواهد بیشتری از کاهش عدم قطعیت
شواهد بیشتری وجود دارد که نشان میدهد معاملهگران احساس عدم قطعیت کمتری دارند. طبق دادههای CoinGlass، بهره باز در قراردادهای آتی بیت کوین در روز گذشته بیش از ۱۰٪ افزایش یافته است. در حال حاضر، ۵۷ میلیارد دلار قرارداد مشتقه بیت کوین باز وجود دارد. اوایل این ماه، زمانی که بازارها به شدت تحت تأثیر مشکلات تعرفهای رئیسجمهور دونالد ترامپ بودند، این رقم به ۴۵ میلیارد دلار کاهش یافته بود. اما اکنون که نگرانیهای اقتصاد کلان کاهش یافته است، به نظر میرسد معاملهگران با خرید مجدد بیت کوین راحتتر هستند.
عملکرد بهتر نسبت به Mag 7
اگر بیت کوین از سال ۲۰۱۷، زمانی که تازه به بالاترین قیمت تاریخ خود رسیده بود، به شاخص تغییر یافته Mag 7 اضافه میشد، عملکرد بهتری نسبت به Mag 7 به میزان حدود ۵٪ داشت. کندریک مینویسد: علاوه بر این، معاملهگرانی که بیت کوین را با تسلا در هفت سال گذشته جایگزین کرده بودند، نوسانات قیمت کمتری را نیز تجربه میکردند.
او افزود: «شاید مهمتر از بازدهی، نوسانات کمتر Mag 7B نسبت به Mag 7 در هر سال باشد. در کل دوره، نوسانات سالانه به طور متوسط تقریباً ۲٪ کمتر برای Mag 7B نسبت به Mag 7 است.»
همبستگی با سهام فناوری
همبستگی با سهام فناوری یکی از موضوعات داغ در میان سرمایهگذاران بیت کوین بوده است. در سهماهه آخر سال ۲۰۲۴، بیت کوین به طور کامل از طلا و سهام جدا شد و عملکرد بهتری نسبت به "هر طبقه دارایی" داشت. NYDIG خاطرنشان کرد: «علاوه بر این، در دوره پس از آغاز به کار رئیسجمهور ترامپ در ۲۰ ژانویه، بیت کوین مانند اکثر سهام Mag 7 معامله شده است.»
کندریک نوشت: «اگر کاهش قیمتها را با سطوح [حجم] در این دوره مقایسه کنیم، بیت کوین به شیوهای مشابه با NVDA و تسلا به شیوهای مشابه با ETH معامله میشود.»