معاملهگر Hyperliquid JELLY ممکن است ۱ میلیون دلار ضرر کرده باشد
معاملهگری که پشت «فعالیت مشکوک بازار» اخیر در Hyperliquid بود و منجر به مسدود شدن و حذف توکن JELLY شد، ممکن است تقریباً ۱ میلیون دلار از اقدامات خود ضرر کرده باشد. شرکت تحلیل بلاکچین Arkham Intelligence در ۲۶ مارس در پستی در X اعلام کرد که این معاملهگر سعی کرده بود سیستم را برای سود بردن از نوسانات قیمت دستکاری کند و وثیقه را قبل از اینکه سیستم لیکوئیدیشن Hyperliquid بتواند واکنش نشان دهد، برداشت کرده بود.
ایجاد حسابهای متعدد برای سوءاستفاده
این معاملهگر سه حساب را در عرض پنج دقیقه از یکدیگر باز کرد: دو حساب با موقعیتهای خرید ۲.۱۵ میلیون دلاری و ۱.۹ میلیون دلاری و حساب سوم با موقعیت فروش ۴.۱ میلیون دلاری برای خنثی کردن موقعیتهای خرید. به گفته Arkham در یک گزارش پس از حادثه، «این به او اجازه داد تا اهرم را افزایش دهد و سعی کند وجوه را از Hyperliquid خارج کند.»
مشکلات لیکوئیدیشن و ضررهای احتمالی
هنگامی که قیمت JELLY بیش از ۴۰۰٪ افزایش یافت، موقعیت فروش ۴ میلیون دلاری وارد مرحله لیکوئیدیشن شد، اما این موقعیت به دلیل بزرگی آن بلافاصله لیکوئید نشد و به صندوق تأمین نقدینگی Hyperliquid (HLP) منتقل شد که قرار بود این موقعیت را لیکوئید کند. همزمان، این معاملهگر وثیقه را از دو حساب دیگر برداشت کرد در حالی که «سود و زیان تحققنیافته ۷ رقمی برای برداشت» داشت.
با این حال، این «سوءاستفادهگر» به سرعت با محدودیتهایی مواجه شد و حسابهایی که هنوز میلیونها دلار سود و زیان تحققنیافته داشتند، به سفارشهای فقط کاهش محدود شدند و او را مجبور کردند تا توکنها را در اولین حساب در بازار بفروشد تا بخشی از وجوه را بازیابی کند.
بستن بازار و پیامدهای آن
Hyperliquid در نهایت بازار توکن JELLY را با قیمت ۰.۰۰۹۵ بست که همان قیمت معامله فروش این معاملهگر بود و «تمام سود و زیان شناور در دو حساب اول سوءاستفادهگر را به صفر رساند.» در مجموع، Arkham میگوید این معاملهگر ۶.۲۶ میلیون دلار برداشت کرده است، اما حداقل ۱ میلیون دلار هنوز در حسابها باقی مانده است.
«اگر فرض کنیم که او میتواند این مبلغ را در آینده برداشت کند، اقدامات او در Hyperliquid در مجموع ۴۰۰۰ دلار برای او هزینه داشته است. اگر نتواند این مبلغ را برداشت کند، با ضرری نزدیک به ۱ میلیون دلار مواجه خواهد شد.»
اقدامات Hyperliquid و مسائل قبلی
Hyperliquid از آن زمان معاملات آتی دائمی مرتبط با توکن JELLY را حذف کرده و به شواهدی از فعالیت مشکوک بازار اشاره کرده است. این اولین باری نیست که Hyperliquid با چنین مسائلی مواجه میشود. در ۱۴ مارس، Hyperliquid الزامات مارجین را برای معاملهگران افزایش داد، پس از اینکه استخر نقدینگی آن در طول یک لیکوئیدیشن بزرگ اتر (ETH) میلیونها دلار از دست داد.
یک معاملهگر بزرگ عمداً یک موقعیت خرید اتر به ارزش تقریبی ۲۰۰ میلیون دلار را در ۱۲ مارس لیکوئید کرد و باعث شد HLP در حین بستن معامله ۴ میلیون دلار ضرر کند. معاملهگران همچنین شروع به شکار نهنگها در این پلتفرم کردهاند و موقعیتهای اهرمی برجسته را در یک تلاش «دموکراتیک» برای لیکوئید کردن آنها هدف قرار دادهاند.