محدودیتهای فروش استقراضی برای سهام GameStop در NYSE پس از افزایش ۲۳۴ درصدی حجم فروش استقراضی
بورس نیویورک (NYSE) پس از افزایش حجم فروش استقراضی سهام GameStop به سطوحی که یادآور فشار فروش استقراضی معروف سال ۲۰۲۱ است، محدودیت فروش استقراضی (SSR) را برای این سهام اعمال کرده است.
حجم فروش استقراضی GameStop (GME) - تعداد کل سهام فروخته شده به صورت استقراضی در یک بازه زمانی مشخص - در ۲۴ ساعت ۲۳۴ درصد افزایش یافته و به ۳۰.۸۵ میلیون سهم در ۲۷ مارس رسیده است، طبق دادههای TradingView.
SSR زمانی فعال میشود که یک سهم بیش از ۱۰٪ از قیمت پایانی روز قبل کاهش یابد. سهام GameStop در طول روز معاملاتی ۲۲٪ کاهش یافت و افزایش ۱۲٪ خود را که پس از اعلام خرید بیت کوین رخ داده بود، از دست داد، طبق دادههای Google Finance. در زمان انتشار این خبر، GME با قیمت ۲۲.۰۹ دلار معامله میشد.
این قانون برای بقیه روز معاملاتی و روز معاملاتی بعدی اعمال میشود. کوین مالون، رئیس و مدیرعامل Malone Wealth، در یک پست X در ۲۷ مارس گفت: «GameStop امروز ۵۰ برابر بیشتر از پنجشنبه گذشته سهام معامله کرده است. این از نظر آماری بدون فروش استقراضی بدون پوشش ممکن نیست.»
این عدد نزدیک به سطوحی است که در ژانویه ۲۰۲۱ رخ داد، زمانی که سهام GameStop پس از یک «فشار فروش استقراضی» به طور شگفتانگیزی افزایش یافت و باعث زیانهای قابل توجهی برای صندوقهای پوشش ریسک و سایر فروشندگان استقراضی شد، در حالی که برخی از معاملهگران خرد سودهای قابل توجهی کسب کردند. بالاترین نقطه در آن ماه ۳۳.۲۶ میلیون سهم در ۱۹ ژانویه بود.
GameStop مشخص نکرده است که چه مقدار بیت کوین قصد خرید دارد، اما پس از بسته شدن بازارها در ۲۶ مارس، این شرکت اعلام کرد که قصد دارد ۱.۳ میلیارد دلار اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام عرضه کند.
با این حال، برخی تحلیلگران و مفسران نسبت به برنامه GameStop برای شروع خرید بیت کوین تردید دارند. تام سوسنوف، بنیانگذار و مدیرعامل Tastylive، در مصاحبهای با Yahoo Finance در ۲۷ مارس گفت که تصمیم GameStop برای خرید بیت کوین به نظر او «کمی شبیه به دوران دات کام» است.
سوسنوف گفت: «این احساس را دارد که، اوه، من میخواهم یک دات کام به انتهای نام خود اضافه کنم، میخواهم با پول نقد اضافی خود بیت کوین بخرم زیرا نمیتوانیم شرکتی پیدا کنیم که سودآور باشد.»
در همین حال، برت کنول، تحلیلگر سرمایهگذاری در eToro، به رویترز در ۲۷ مارس گفت که «سرمایهگذاران لزوماً نسبت به کسبوکار اصلی خوشبین نیستند.»
بزرگترین روز فروش استقراضی همچنان متعلق به ۳ ژوئن ۲۰۲۴ است، زمانی که به ۴۶.۲۰ میلیون رسید. این در زمانی بود که کیت گیل، یک معاملهگر سهام که به خاطر فشار فروش استقراضی GameStop در سال ۲۰۲۱ شناخته میشود، در ۲ ژوئن فاش کرد که دوباره شروع به معامله سهام GameStop کرده است، این بار با ۱۸۰ میلیون دلار سرمایه.
GameStop اعلام کرد که اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام - بدهی که میتواند بعداً به سهام تبدیل شود - برای اهداف عمومی شرکت، از جمله خرید بیت کوین، استفاده خواهد شد.
برخی تحلیلگران اعلامیه عرضه اوراق قرضه قابل تبدیل را به عنوان دلیل کاهش قیمت سهام میدانند. هان آکاماتسو در یک پست X در ۲۷ مارس گفت که سهام GameStop به همان دلیلی در حال کاهش است که سهام MicroStrategy (که اکنون به نام Strategy شناخته میشود) پس از صدور اوراق قرضه قابل تبدیل کاهش یافت.
آکاماتسو گفت: «در سال ۲۰۲۱، MSTR ۱.۰۵ میلیارد دلار اوراق قرضه قابل تبدیل با نرخ بهره ۰٪ صادر کرد، سهام پس از اعلامیه به دلیل فروش استقراضی پوششی کاهش یافت، اما بعداً زمانی که بیت کوین افزایش یافت و آربیتراژ از بین رفت، به شدت افزایش یافت.» او افزود: «GME اکنون از همان الگو پیروی میکند... اگر GME یا بیت کوین به شدت افزایش یابند، این معامله بسیار جالب میشود زیرا ما در اینجا یک فرصت فشار فروش استقراضی داریم.»