بیت کوین؛ زیرساخت آینده DeFi فراتر از اتریوم

آینده مالی بر پایه بیت کوین ساخته می‌شود؛ اتریوم فقط شبکه آزمایشی بود

بدون اتریوم، صنعت بلاکچین نمی‌توانست به جایگاه امروزی خود در زنده کردن امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) برسد. اتریوم قابلیت برنامه‌ریزی را به عنوان یک ویژگی کلیدی بلاکچین‌ها معرفی کرد و ارزش قراردادهای هوشمند را در مقیاس وسیع اثبات کرد. ماشین مجازی اتریوم به پلتفرم اصلی توسعه‌دهندگان تبدیل شده است و بزرگترین اکوسیستم و ابزارها را در اختیار دارد. با این حال، با بلوغ DeFi، این سوال مطرح می‌شود: آیا اتریوم بهترین پایه برای نوآوری مالی آینده است؟

پاسخ ممکن است بیت کوین باشد. با نزدیک به ۶ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده تا مارس ۲۰۲۵، تمرکززدایی، نقدینگی و مقاومت بیت کوین آن را به خانه طبیعی برای عصر جدید امور مالی درون زنجیره‌ای تبدیل کرده است. در حالی که انعطاف‌پذیری اتریوم باعث انفجار آزمایش‌ها شده، این انعطاف‌پذیری با مصالحه‌هایی همراه بوده است. از آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند که در هک‌های بزرگ دیده‌ایم تا بحث‌های مداوم در مورد مقیاس‌پذیری، رویکرد تجربی اتریوم ترک‌هایی در پایه آن ایجاد کرده است.

بیت کوین: زیرساختی محکم برای DeFi

در مقابل، بیت کوین زیرساختی محکم و آزمایش‌شده را ارائه می‌دهد که در آن DeFi می‌تواند به طور پایدار شکوفا شود و از حالت تجربی به پذیرش عمومی منتقل شود. اتریوم پیشگام DeFi امروزی بوده است و این نوآوری به عنوان یک زمین آزمایش برای قابلیت‌های بیت کوین عمل کرده است. قابلیت برنامه‌ریزی اتریوم به توسعه‌دهندگان این امکان را داده تا از پلتفرم‌های وام‌دهی خودکار تا مشتقات پیچیده را ایجاد کنند. این محصولات تنها به دلیل قابلیت‌های قرارداد هوشمند اتریوم وجود دارند.

با این حال، این انعطاف‌پذیری با مصالحه‌های جدی همراه بوده است. هک DAO در سال ۲۰۱۶، ۵۰ میلیون دلار را تخلیه کرد و تقریباً اتریوم را در مراحل اولیه نابود کرد. سوءاستفاده از Wormhole در سال ۲۰۲۲، ۳۲۵ میلیون دلار هزینه داشت و هک Ronin Bridge، ۶۲۰ میلیون دلار را به سرقت برد. این‌ها فقط بدشانسی نبودند؛ بلکه نتیجه قابل پیش‌بینی برنامه‌ریزی باز اتریوم بودند. قراردادهای هوشمند قدرتمند هستند، اما پیچیدگی آن‌ها باعث ایجاد آسیب‌پذیری می‌شود. زبان برنامه‌نویسی Solidity به طور اولیه با در نظر گرفتن امنیت طراحی نشده است.

چالش‌های مقیاس‌پذیری اتریوم

در عین حال، چالش‌های مقیاس‌پذیری اتریوم آن را به طور فزاینده‌ای غیرقابل دسترس کرده است. ازدحام شبکه و کارمزدهای گس که در دوره‌های اوج به صدها دلار می‌رسند، کاربران عادی را عملاً از دسترسی به آن محروم کرده‌اند. کاربران باتجربه به کارمزدهای گس سرسام‌آور برای انجام مبادلات ساده در زمان‌های ازدحام شبکه عادت کرده‌اند. راه‌حل‌های لایه ۲ مانند Optimism و Arbitrum پیشرفت‌های زیادی داشته‌اند، اما نقدینگی را پراکنده کرده و فرضیات اعتماد خود را معرفی می‌کنند.

بیت کوین: قلعه‌ای از ثبات

این به معنای شکست اتریوم نیست. با بلوغ DeFi و تبدیل آن به بخشی از امور مالی جهانی، باید بپرسیم که آیا منطقی است که به ساختن بر این پایه ادامه دهیم یا یک جایگزین مقاوم‌تر را در نظر بگیریم. فلسفه طراحی بیت کوین به طور ریشه‌ای متفاوت است. بیت کوین یک پلتفرم برای آزمایش‌های نامحدود نیست؛ بلکه یک قلعه ثبات است. رویکرد توسعه محافظه‌کارانه و اجماع اثبات کار بیت کوین، آن را به امن‌ترین بلاکچین موجود تبدیل کرده است. این امنیت به اعتماد تبدیل می‌شود که یک عنصر حیاتی برای برنامه‌های DeFi است که میلیاردها دلار ارزش را مدیریت می‌کنند.

نقدینگی و نوآوری در بیت کوین

نقدینگی یکی دیگر از مزایای بیت کوین است. با ارزش بازار بسیار بیشتر از اتر (ETH)، بیت کوین (BTC) نقدشونده‌ترین ارز دیجیتال است و آن را به لایه پایه ایده‌آل برای DeFi تبدیل می‌کند. ظهور فناوری‌هایی مانند شبکه لایتنینگ بیت کوین و زنجیره‌های جانبی مانند Spiderchain در حال باز کردن پتانسیل بیت کوین برای قراردادهای هوشمند هستند و قابلیت برنامه‌ریزی مورد نیاز توسعه‌دهندگان را بدون قربانی کردن امنیت یا مقیاس‌پذیری ارائه می‌دهند.

زنجیره‌های جانبی بومی بیت کوین

بسیاری از لایه‌های ۲ و زنجیره‌های جانبی بیت کوین ادعا می‌کنند که "بومی بیت کوین" هستند و به برنامه‌ها وعده استفاده از ویژگی‌های امنیتی ذاتی بیت کوین را می‌دهند. اما بسیاری از آن‌ها واقعاً بومی بیت کوین نیستند. این پروژه‌ها اغلب به تنظیمات چند امضایی حضانتی متکی هستند، بیت کوین را به اتریوم یا زنجیره دیگری پل می‌زنند و سپس رول‌آپ‌ها را بر روی آن‌ها می‌سازند. در حالی که این رویکرد ذاتاً مشکلی ندارد و موارد استفاده‌ای وجود خواهد داشت که با این مجموعه فرضیات اعتماد کار می‌کنند، اما با ساخت بومی بر روی بیت کوین یکسان نیست.

ضرورت ساخت DeFi بر روی بیت کوین

لایه‌های ۲ واقعی بیت کوین مستقیماً بر روی بیت کوین طراحی شده‌اند و از نقدینگی، امنیت و مقاومت آن استفاده می‌کنند؛ ویژگی‌هایی که آزمون زمان را پس داده‌اند. اگر می‌خواهیم قابلیت‌های DeFi را گسترش دهیم، باید آن‌ها را بر روی بیت کوین بسازیم. این یک درخواست ساده است، اما با توجه به اینکه بازیگران بزرگ مسیرهایی را بررسی می‌کنند که ممکن است به طور کامل با پتانسیل بیت کوین همسو نباشند، ارزش تکرار دارد.

بیت کوین و اتریوم: دو رویکرد مکمل

این بحث نباید به صورت بیت کوین در مقابل اتریوم مطرح شود. این یک دوگانگی نادرست است. رویکرد نوآوری‌محور اتریوم در اثبات آنچه ممکن است، حیاتی بوده و همچنان یک مرکز ضروری برای آزمایش DeFi باقی مانده است. بیت کوین چیزی را ارائه می‌دهد که اتریوم ندارد: بنیادی که قبلاً اعتماد دنیای مالی گسترده‌تر را جلب کرده است. کاربران نباید مجبور به انتخاب بین امنیت و عملکرد باشند. مقاومت بیت کوین با ابزارهای مالی پیشرفته مشابه آنچه اتریوم پیشگام آن بوده، ترکیب شده است.

آینده DeFi بر پایه بیت کوین

برای اینکه DeFi به وعده خود در ایجاد یک سیستم مالی عادلانه، باز و فراگیر عمل کند، باید از مرحله آزمایشی خود فراتر رود. باید به اندازه کافی امن باشد تا افراد عادی بتوانند بدون ترس از از دست دادن همه چیز در یک سوءاستفاده از آن استفاده کنند. به نقدینگی عمیقی نیاز دارد که بتواند از فعالیت‌های مالی دنیای واقعی پشتیبانی کند. و به نوعی اعتماد نهادی نیاز دارد که تنها بیت کوین به آن دست یافته است.

آینده مالی بر پایه بیت کوین ساخته خواهد شد، نه به این دلیل که اتریوم شکست خورده است، بلکه به این دلیل که بیت کوین زیرساختی را فراهم می‌کند که امور مالی به آن نیاز دارد.