قرارداد هوش مصنوعی Galaxy Digital تحولآفرین است
قرارداد میزبانی هوش مصنوعی ۱۵ ساله اخیر Galaxy Digital با CoreWeave، به گفته مایک کولونیز، تحلیلگر H.C. Wainwright & Co، یک حرکت بالقوه تحولآفرین برای این شرکت است. این قرارداد در جریان تماس درآمدی سهماهه چهارم ۲۰۲۴ Galaxy Digital اعلام شد.
جزئیات قرارداد
به عنوان بخشی از این قرارداد، Galaxy ۲۰۰ مگاوات از تأسیسات استخراج Helios خود در غرب تگزاس را برای میزبانی ۱۳۳ مگاوات بار فناوری اطلاعات حیاتی برای GPUهای CoreWeave تغییر کاربری خواهد داد. انتظار میرود این قرارداد در طول مدت خود ۴.۵ میلیارد دلار درآمد ایجاد کند، یا حدود ۳۰۰ میلیون دلار در سال، که ۷۰٪ از کل درآمدهای Galaxy در سال ۲۰۲۴ را تشکیل میدهد.
شرایط مالی و هزینهها
این شرایط "بسیار مطلوب نسبت به سایر معاملات محاسباتی با عملکرد بالا" هستند و درآمد سالانه تخمینی ۲.۲۶ میلیون دلار به ازای هر مگاوات را با حاشیه سود ناخالص تقریباً ۹۰٪ ارائه میدهند. در حالی که هزینههای اولیه بازسازی بین ۱.۴۶ میلیارد تا ۱.۷۳ میلیارد دلار برآورد میشود، کولونیز خاطرنشان کرد که بیشتر این هزینهها از طریق بدهی پروژه تأمین مالی خواهد شد. CoreWeave هزینههای جاری برق و عملیات را پوشش خواهد داد و هزینههای مکرر Galaxy را پایین نگه میدارد.
ظرفیت اضافی و ارزشگذاری
این تحلیلگر همچنین اشاره کرد که Galaxy ۶۰۰ مگاوات ظرفیت اضافی در Helios برای پشتیبانی از توسعههای آینده دارد. او نوشت: "با اعمال ارزشگذاریهای فعلی مرکز داده بر ظرفیت قراردادی برای کسبوکار جدید مرکز داده Galaxy، ما تخمین میزنیم که این بخش در نهایت میتواند بیش از ۳.۵ میلیارد دلار ارزش داشته باشد، ارزشی که هنوز در سهام لحاظ نشده است."
عملکرد مالی و رتبهبندی سهام
این تحلیلگر رتبه خرید خود را برای سهام Galaxy حفظ کرده و هدف قیمت را از ۳۵ دلار کانادا به ۳۰ دلار کانادا کاهش داده است. این هدف قیمت نشاندهنده تخفیف تقریبی ۴۰٪ نسبت به کارگزاران مالی سنتی به دلیل "مقیاس کوچکتر Galaxy و تمرکز محدود آن بر داراییهای دیجیتال" و تخفیف ۴۰٪ نسبت به Coinbase است.
عملکرد سهماهه چهارم
Galaxy همچنین در سهماهه چهارم عملکرد بهتری داشت. درآمد ۶۹۸.۱ میلیون دلاری نسبت به سهماهه قبل ۳۸۸٪ افزایش یافت و مدل تحلیلی ۲۴۸.۲ میلیون دلاری و برآورد اجماعی ۲۰۲.۷ میلیون دلاری را پشت سر گذاشت. این شرکت در این سهماهه ۵۶۰.۶ میلیون دلار سود تحققیافته از داراییهای دیجیتال و ۸۴.۹ میلیون دلار زیان تحققیافته از سرمایهگذاریها گزارش کرد. کل هزینههای عملیاتی ۴۴۰.۳ میلیون دلاری نسبت به سهماهه قبل ۱۳۷٪ افزایش یافت که بخشی از آن به دلیل هزینه یکباره ۱۶۶.۳ میلیون دلاری مربوط به تسویهحساب با دادستان کل نیویورک برای حل و فصل ادعاهای مربوط به مشارکت آن در LUNA بود. درآمد خالص/سود هر سهم ۱۷۴.۳ میلیون دلار/۵۲ سنت نیز از برآورد تحلیلگر ۹۴.۲ میلیون دلار/۲۸ سنت فراتر رفت.