افزایش ۸ برابری معاملات بایننس نسبت به کوین‌بیس؛ BNB در مسیر نزولی

چگونه تسلط بازار بایننس می‌تواند به رشد BNB تا ۶۱۸ دلار کمک کند

در حالی که بازار کریپتو دوره‌ای طولانی از عدم قطعیت را تجربه کرده است، تسلط بایننس بر بازار همچنان در حال افزایش است. به گفته تحلیلگر Joao Wedson، حجم معاملات اسپات بایننس از مجموع تمام صرافی‌های دیگر پیشی گرفته است. این حجم در حال حاضر ۸ برابر بزرگ‌تر از کوین‌بیس است که برتری آن در سهم بازار را نشان می‌دهد.

اگرچه حجم معاملات اسپات در تمام صرافی‌ها طی دو ماه گذشته کاهش یافته است، اما تسلط بایننس همچنان در حال افزایش است.

منبع: CryptoQuant

در ابتدای سال ۲۰۲۴، حجم معاملات بایننس از مجموع تمام صرافی‌های دیگر بیشتر بود که تأثیر قابل توجه آن بر نقدینگی و پویایی بازار را نشان می‌دهد. به عنوان مثال، در ژانویه ۲۰۲۴، زمانی که حجم معاملات بایننس از رقبای خود پیشی گرفت، قیمت بیت کوین از ۴۲,۰۰۰ دلار به ۷۳,۰۰۰ دلار در عرض چند هفته افزایش یافت. به طور مشابه، کوین بومی بایننس (BNB) نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرد و از ۳۳۵ دلار به ۶۴۵ دلار در همان دوره افزایش یافت.

منبع: CryptoQuant

به طور تاریخی، عملکرد قوی بایننس در حجم معاملات اسپات اغلب نشان‌دهنده یک روند صعودی در بازار در هفته‌های پس از آن بوده است. شاخص تفاوت حجم معاملات اسپات بیت کوین بایننس در مقابل سایر صرافی‌ها بار دیگر مثبت است که نشان‌دهنده یک چشم‌انداز صعودی بالقوه در ماه‌های آینده است، علیرغم کاهش کلی حجم معاملات اسپات.

با وجود افزایش تسلط، بازار هنوز برای بایننس کوین (BNB) صعودی نشده است. در واقع، سرمایه‌گذاران BNB، چه نهادهای بزرگ و چه خرده‌فروشان، همچنان نزولی هستند. فروش اخیر ۱۰,۸۵۰ توکن BNB به ارزش ۶.۵۱ میلیون دلار توسط Gnomelabs اولین نشانه این احساسات است. داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که Gnomelabs مجموعاً ۷۶.۳۷ میلیون USDC را به بایننس و Bybit واریز کرده است.

منبع: Coinalyze

هنگامی که چنین دارنده بزرگی به فروش روی می‌آورد، این نشان‌دهنده عدم اعتماد به بازار و بازتاب احساسات نزولی است. در نگاه به آینده، یک پایه منفی در معاملات آتی، نزولی بودن قوی را تأیید می‌کند. هنگامی که پایه معاملات آتی منفی می‌شود، این بدان معناست که قیمت آتی کمتر از قیمت اسپات است. چنین تنظیمات بازار نشان می‌دهد که معامله‌گران انتظار قیمت‌های پایین‌تر در آینده را دارند که نشان‌دهنده احساسات نزولی قوی است.

منبع: Coinalyze

با ورود معاملات آتی به قلمرو منفی، نرخ تأمین مالی تجمیعی BNB نیز منفی شده است که نشان‌دهنده احساسات نزولی در بازار معاملات آتی است. در هفته گذشته، نرخ تأمین مالی به طور مداوم در قلمرو منفی باقی مانده است که نشان می‌دهد تعداد فزاینده‌ای از معامله‌گران در حال گرفتن موقعیت‌های فروش هستند. در نتیجه، فروشندگان به خریداران پرداخت می‌کنند که نشان‌دهنده انتظارات برای کاهش بیشتر قیمت است.

اگرچه تسلط بایننس همچنان در حال افزایش است، اما BNB در کوتاه‌مدت این افزایش را منعکس نکرده است. در نتیجه، بایننس کوین همچنان نزولی است و شرایط فعلی بازار نشان‌دهنده یک اصلاح احتمالی بیشتر قبل از هر حرکت صعودی است. اگر این احساسات ادامه یابد، BNB احتمالاً به زیر ۶۰۰ دلار کاهش می‌یابد و به ۵۷۶ دلار می‌رسد. با این حال، اگر گذشته نشان‌دهنده چیزی باشد، تکرار چرخه قبلی - که در آن تسلط بایننس افزایش یافت - می‌تواند بهبودی به سمت ۶۱۸ دلار را به همراه داشته باشد و این آلتکوین را برای یک صعود احتمالی به ۶۳۸ دلار تقویت کند.