نهنگهای بیت کوین در حال خرید؛ آیا کف بازار نزدیک است؟
کف بیت کوین (BTC) معمولاً زمانی شکل میگیرد که چندین شرایط کلیدی همزمان رخ دهند. اول، یک منطقه تجمع بحرانی ایجاد میشود که در آن نقدینگی فروش توسط دستهای قوی جذب میشود. این مرحله اغلب نشاندهنده یک فشار عرضه است و زمینه را برای یک صعود قدرتمند فراهم میکند، زیرا تقاضا شروع به پیشی گرفتن از عرضه موجود میکند. در زمان نگارش این مقاله، دادههای درون زنجیرهای از CryptoQuant الگوی آشنایی را نشان میدهند - نهنگهای بیت کوین به طور تهاجمی در حال انباشت هستند، در حالی که سرمایهگذاران کوچک در حال تسلیم شدن هستند. آیا این به معنای رسیدن به کف است؟
سه هفته پیش، بیت کوین بازار را به آشوب کشاند، زیرا به پایینترین سطح قبل از انتخابات یعنی ۷۷ هزار دلار بازگشت. علیرغم اینکه احساسات کلی بین ترس و طمع در نوسان بود، توانایی بیت کوین برای حفظ قیمت بالای ۸۰ هزار دلار نشاندهنده قدرت بنیادی آن است. با این حال، این فقط یک تصادف نبود، به ویژه از آنجا که افزایش شدیدی در موجودی کل نهنگهای بیت کوین که ۱۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ BTC دارند (با رنگ نارنجی مشخص شده) رخ داده است.
منبع: CryptoQuant
این انباشت، عامل کلیدی در جلوگیری از اصلاح عمیقتر بازار بوده و نشان میدهد که فعالیت نهنگها در حال جذب فشار فروش و فراهم کردن حمایت لازم برای تثبیت قیمتها است. همانطور که در تحلیل اخیر AMBCrypto اشاره شده، نسبت سود خروجی مصرف شده (SOPR) زیر ۱ باقی مانده است. این نشاندهنده آن است که دارندگان کوتاهمدت (STHs) با موقعیتهای قدیمیتر از ۱۵۵ روز در حال تحقق زیان هستند. به بیان ساده، با کاهش ۲۳ درصدی بیت کوین از اوج تاریخی ۱۰۹ هزار دلار، ارزش خرید بخش قابل توجهی از خریداران همچنان بالاتر از ارزش بازار فعلی ۸۳ هزار دلار است.
AMBCrypto همچنین دریافت که ۹۵,۱۳۸ دلار میانگین قیمت خرید این STHها است، جایی که تقریباً ۴.۲۸ میلیون BTC معامله شده است. این معادل تقریباً ۴۰۷ میلیارد دلار ریسک فروش بالقوه از سوی این دارندگان است. اگر STHها تسلیم شوند، ممکن است شاهد افزایش فشار فروش باشیم. با این حال، سوال باقی میماند - آیا نهنگها به جذب این فشار ادامه خواهند داد و ۸۰ هزار دلار را به عنوان یک کف قوی تأیید خواهند کرد؟
قابل توجه است که الگوی انباشت نهنگهای بیت کوین در حالی که سرمایهگذاران کوچک در حال فروش وحشتزده هستند، مشابه کفهای چرخههای قبلی، به ویژه چرخه ۲۰۲۰ است. در آن مرحله، بیت کوین برای اولین بار در اواسط سهماهه سوم از ۱۰ هزار دلار عبور کرد و آنچه به عنوان "چرخه شکست" شناخته شد، آغاز شد. در یک شباهت قابل توجه، دادههای CryptoQuant هیچ نشانهای از خروج نهنگهای بیت کوین در طول روند صعودی ۲۰۲۰ نشان ندادند. این امر نشان میدهد که این نهنگها ممکن است همچنان در حال جذب فشار فروش باشند. این میتواند زمینه را برای یک تغییر بزرگ در چرخه فعلی فراهم کند.
در حال حاضر، هیچ توزیع قابل توجهی از سوی این نهنگها وجود ندارد. در واقع، به جای اینکه غیرفعال شوند، آنها به طور فعال در حال انباشت هستند. بنابراین، احتمال سقوط به زیر ۷۷ هزار تا ۸۰ هزار دلار به دلیل عدم قطعیتهای اقتصاد کلان یا خروج دستهای ضعیف کم است.
منبع: TradingView (BTC/USDT)
علاوه بر این، سفارشات خرید در ایالات متحده قوی باقی ماندهاند، در حالی که ذخایر بیت کوین در صرافیها همچنان در حال کاهش هستند. اگر این پویاییها در روزهای آینده همسو شوند، بیت کوین میتواند در آستانه تأیید یک کف بازار باشد.