آیا نرخ تأمین مالی بیت کوین میتواند حرکت بعدی قیمت اتریوم را پیشبینی کند؟
به دلیل مزیت پیشگامی، بیت کوین (BTC) نقش محوری در تعیین جهتگیری کل بازار کریپتو ایفا میکند. در حالی که بیت کوین تحت تأثیر سیاستهای کلان اقتصادی و چرخههای نقدینگی قرار دارد، بیایید بررسی کنیم که آیا نرخ تأمین مالی بیت کوین میتواند به پیشبینی حرکت بعدی قیمت اتریوم کمک کند یا خیر.
بیت کوین با ارزش بازار ۱.۶۸ تریلیون دلار، بزرگترین ارز دیجیتال است، در حالی که اتریوم (ETH) به عنوان دومین ارز دیجیتال، ارزش بازاری معادل ۲۲۶ میلیارد دلار دارد. به دلیل جریانهای سرمایه، همبستگی آلتکوینها، از جمله اتریوم، با بیت کوین بالا است. به همین دلیل، سقوط یا افزایش ناگهانی بیت کوین در کل بازار کریپتو منعکس میشود.
نرخ تأمین مالی بیت کوین و تأثیر آن بر اتریوم
نرخ تأمین مالی، مفهومی است که برای حفظ قیمت قراردادهای دائمی با قیمت لحظهای دارایی پایه توسعه یافته است. اگر نرخ تأمین مالی بیت کوین بالا باشد، نشان میدهد که نگهداشتن موقعیت خرید (لانگ) گران است، یعنی خریداران به فروشندگان پرداخت میکنند و بالعکس. اغلب این یک سیگنال فروش است. از آنجا که این معیار جهتگیری بیت کوین را تعیین میکند، میتوان از آن برای پیشبینی واکنش سایر آلتکوینها، از جمله اتریوم، استفاده کرد.
به گفته تحلیلگر درون زنجیرهای، Axel Adler Jr.، میانگین نرخ تأمین مالی بیت کوین در صرافیهای Binance، ByBit، OKX و Deribit به محدوده منفی کاهش یافته است. این یک سیگنال صعودی است که قبلاً منجر به بازگشت روند صعودی شده است.
توضیح تصویر: تأثیر نرخ تأمین مالی بیت کوین بر قیمت اتریوم
Adler اضافه میکند که علیرغم این نشانه صعودی، «شاخصهای کلان اقتصادی ضعیف» مانع از افزایش قیمت بیت کوین و اتریوم میشوند.
«بخش شرکتی به طور فعال در حال خرید سکهها است، فشار فروش در بازار لحظهای حداقل است، سرمایهگذاران باتجربه فروش را متوقف کردهاند، دارندگان بلندمدت به انباشت بازگشتهاند و چندین معیار درون زنجیرهای نشاندهنده عادیسازی شرایط بازار پس از دوره داغ شدن هستند.»
اگر شرایط کلان اقتصادی نبود، ارزش ETH میتوانست همراه با قیمت بیت کوین افزایش یابد. علاوه بر این، سیگنالهای مثبت از سوی فدرال رزرو و دولت ترامپ نیز راه را برای ورود مجدد «نقدینگی از طریق ETFها، که میتواند آغازگر یک روند صعودی جدید باشد» هموار کرده است.
تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم
تحلیلگر Michaël van de Poppe توضیح داد که افزایش قیمت اتریوم در صورت تبدیل نسبت ETH/BTC از ۰.۰۳ به یک سطح حمایتی ممکن است.
«تنها کاری که ETH باید انجام دهد این است که در اینجا کفسازی کند. و این یک کار بسیار، بسیار سخت است.»
توضیح تصویر: نسبت ETH/BTC
از سوی دیگر، یک واگرایی صعودی بزرگ بین قیمت اتریوم و شاخص قدرت نسبی (RSI) از جولای ۲۰۲۴ در حال شکلگیری است.
واگرایی صعودی زمانی اتفاق میافتد که قیمت، سقفهای پایینتر و RSI، کفهای بالاتر را تشکیل میدهد. این عدم تطابق نشان میدهد که مومنتوم در حال افزایش است در حالی که قیمت آن را منعکس نمیکند، که نشاندهنده احتمال بازگشت قیمت است.
توضیح تصویر: تحلیل قیمت ETH
اگر واگرایی RSI تحقق یابد، سرمایهگذاران میتوانند انتظار یک افزایش بزرگ در قیمت اتریوم را داشته باشند. هدف کوتاهمدت ۳۰۰۰ دلار خواهد بود. فراتر از این، سطوح ۴۰۰۰ و ۵۰۰۰ دلار به عنوان سطوح روانی مهم قابل توجه هستند.