اتریوم: ارزیابی تأثیر فروش ۱۵.۷ میلیون دلاری بر آینده ETH
پس از فروش ۱۰,۰۰۰ اتریوم [ETH] به ارزش ۱۵.۷۱ میلیون دلار با قیمت متوسط ۱,۵۷۱ دلار، یک وال بلندمدت که بیش از ۹۰۰ روز این ارز را نگه داشته بود، بدون برداشت سود از آن خارج شد. این سرمایهگذار در دوران بازار خرسی سال ۲۰۲۲ اتریوم را با قیمت ۱,۲۹۵ دلار خریداری کرده بود و شاهد رشد آن تا بیش از ۴,۰۰۰ دلار بوده است. با وجود عبور از چندین چرخه بازار، او تصمیم به خروج در این دوره نزولی گرفت که نشانگر افزایش احتیاط در میان دارندگان عمده و تقویت احساسات نزولی در بازار است.
ذخایر صرافی اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته به میزان ۹.۰۳٪ کاهش یافته و اکنون به ۲۶.۶۳ میلیارد دلار رسیده است. به طور معمول، ذخایر کمتر نشاندهنده کاهش فشار فروش است چرا که سرمایهگذاران داراییهای خود را از پلتفرمهای متمرکز به غیرمتمرکز انتقال میدهند. اما این کاهش در کنار فعالیتهای فروش گسترده و خروجهای وال، نگرانیهایی را در مورد اثرات صعودی به وجود آورده است. دارندگان عمده ممکن است داراییهای خود را برای اهرمبندی یا خروج تدریجی به پلتفرمهای غیرمتمرکز منتقل کنند که این موضوع عدم قطعیت را افزایش میدهد. از این رو، کاهش ذخایر نباید صرفاً مثبت تلقی شود بلکه ممکن است پیشنشانه فروشهای استراتژیک باشد.
منبع: CryptoQuant
در زمان نگارش مطلب، ETH با قیمت ۱,۴۷۴.۰۱ دلار معامله میشد که این مقدار نشاندهنده کاهش ۶.۱۲٪ در ۲۴ ساعت گذشته است. به طور قابل توجهی، اتریوم اخیراً زیر ناحیه تقاضای حیاتی در حدود ۱,۸۲۸ دلار سقوط کرده و قیمت فعلی در زیر این سطح قرار گرفته است. این ارز اکنون درست بالای سطح حمایت اصلی بعدی در ۱,۳۹۲ دلار نوسان میکند. علاوه بر این، ETH در یک کانال نزولی قرار دارد که در آن سقفها و کفهای پایینتری شکل گرفتهاند؛ الگویی کلاسیک از روند نزولی. در صورت اتمام حمایت فعلی، احتمال کاهشهای سریع تر وجود دارد به ویژه بدون ناحیه تقاضای قوی در پایینتر.
منبع: TradingView
علاوه بر آن، دادههای زنجیرهای تصویری نگرانکننده ارائه میدهد. رشد شبکه اتریوم بهشدت کاهش یافته و در زمان نگارش تنها به ۳۲.۱ هزار واحد رسیده است که نشانگر کاهش علاقه کاربران جدید است. در همین زمان نسبت NVT به ۱۳۳.۷۱ افزایش یافته است که حاکی از این است که اتریوم نسبت به حجم تراکنشهای واقعی در شبکه، بیش از حد ارزشگذاری شده است. این شاخصها تصویری از کاهش کارایی و بهرهوری در میان نوسانات قیمت ارائه میدهند و از نظر تاریخی چنین اختلافهایی معمولاً پیشنیاز اصلاحات شدیدتر هستند.
منبع: Santiment
دادههای بازار مشتقه نیز اهمیت مناطق تصفیه حساب را نشان میدهد. نقشه حرارتی تصفیههای Binance ETH/USDT نشانگر تصفیههای قابل توجه در نزدیکی ۱,۵۰۰ دلار است. زمانی که قیمتها این منطقه را شکاف دادند، موقعیتهای خرید بلندمدت بهطور ناگهانی بسته شدند و اثر زنجیرهای تصفیهها افزایش یافت. سطوح تصفیه عمدتاً بین ۱,۵۰۰ تا ۱,۶۰۰ دلار متمرکز شدهاند و هر حرکت صعودی ممکن است با مقاومت فوری از سوی فروشندگان مواجه شود. با از بین رفتن اهرم و افزایش ناگهانی نوسانات، خطر تصفیههای عمیقتر بالا میرود، بهخصوص اگر قیمتها در کوتاهمدت نتوانند بالای ۱,۳۹۲ دلار باقی بمانند.
منبع: Coinglass
با در نظر گرفتن این شاخصها، شرایط فعلی بازار نشان از ورود اتریوم به مرحله اصلاح عمیقتر دارد. خروج والها، کاهش رشد شبکه، افزایش نسبت NVT، شکست حمایتهای مهم و فشار ناشی از تصفیههای حساب بهطور مشترک روند نزولی را تأیید میکنند. در صورت عدم ظهور کاتالیزورهای صعودی قابل توجه، احتمال ادامه روند نزولی اتریوم زیاد است.