پیتر شیف از سقوط بازار به سبک ۱۹۸۷ هشدار میدهد؛ به رشد بهره اوراق خزانه آمریکا و وحشت بازارها
آتیههای بازار سهام آمریکا روز چهارشنبه شاهد کاهش شدیدی بودند. آتیههای داو جونز در ابتدای روز چهارشنبه 1.9٪ کاهش یافتند، در حالی که آتیههای S&P 500 و Nasdaq هرکدام بیش از 2٪ کاهش داشتند. این نزول ناگهانی نگرانیهای فزاینده سرمایهگذاران را به همراه داشت چرا که بازده 10 ساله خزانه به 4.4٪ رسید و بازده 30 ساله به طور موقت از 5٪ بالاتر رفت و نشاندهنده تنشهای موجود در بازار اوراق قرضه است.
تعرفههای جدید رئیسجمهور ترامپ مشمول مالیاتهای سنگینی بر کالاهای وارداتی از اروپا، ژاپن، ویتنام و به ویژه چین شدهاند. به طرز قابل توجهی، محصولات چینی اکنون با مجموع تعرفه بیش از 100٪ مواجه هستند به دلیل افزایشهای متعدد و اقدامات تلافیجویانه. تجارت میان این دو کشور ممکن است به شدت تحت تأثیر تنشهای تجاری قرار گیرد.
شایعاتی نیز مبنی بر فروش 50 میلیارد دلار اوراق خزانه آمریکا توسط چین مطرح شده است که این اقدام موجب افزایش بازدهی و تزلزل در بازار اوراق شده و شاید به مثابه فشاری بر ایالات متحده تلقی شود. در همین حین، چین در حال انباشت طلا است تا وابستگی خود به دلار و اوراق خزانه کاهش یابد.
تحلیلگران گلدمن ساکس اشاره میکنند که سرمایهگذاران خارجی علاقه خود را به داراییهای آمریکایی از دست میدهند. طبق گزارش رویترز، چندین دولت خارجی به طور فعال در تلاش برای کاهش وابستگی خود به دلار آمریکا هستند.
متخصصان نگرانند که در صورت عدم اقدام فوری، وضعیت ممکن است به سقوطی شبیه سال 1987 منجر شود. اقتصاددان و منتقد سرسخت رمزارز، پیتر شیف، در چند پست اخیر در شبکه X نگرانیهای خود را درباره شرایط فعلی بازار ابراز کرده است. شیف به خاطر دیدگاههای تیرهبینانه نسبت به اقتصاد آمریکا و باور شدید به سرمایهگذاری در داراییهای واقعی مانند طلا شناخته میشود.
وی اظهار داشته است که در صورت عدم کاهش اضطراری نرخ بهره و آغاز یک برنامه تسهیل کمی گسترده، ممکن است به زودی شاهد «سقوط بازار سهام به سبک 1987» شبیه روز دوشنبه سیاه سال 1987 باشیم. همانطور که پیشتر هشدار داده شده است، بازار اوراق خزانه در حال سقوط است. بازده 10 ساله به تازگی به 4.5٪ رسیده و بازده 30 ساله به 5٪ رسید؛ بدون یک کاهش اضطراری نرخ بهره در صبح فردا و اعلام یک برنامه QE گسترده، فردا ممکن است شاهد سقوطی مشابه سال 1987 باشیم.
شیف هشدار داد که سقوط فعلی در بازار اوراق دارای پیامدهایی جدیتر از سقوط در بازار سهام است. او پیشبینی میکند که در صورت باقی ماندن این تعرفهها، ممکن است به یک بحران مالی بزرگ در آمریکا منجر شود که حتی از بحران سال 2008 وحشتناکتر خواهد بود.
پیتر شیف افزود که فروپاشی بازار اوراق خزانه آمریکا نشان میدهد استراتژی ترامپ برای کاهش نرخ بهره از طریق القای رکود به نتایج معکوس منجر شده است. وی اشاره کرد که در عدم لغو سریع تعرفههای جدید، ممکن است شاهد بحران مالی حتی بدتر از سال 2008 باشیم.
بنیانگذار بیتمکس، آرتور هیوز، نیز به افزایش شاخص MOVE که اکنون به 139.88 رسیده است اشاره کرد و این امر را هشداری برای مداخله فدرال رزرو به منظور تثبیت بازار دانست. سایت ZeroHedge این آشوب بازار را «فروپاشی کاملاً تماشایی» خواند و افزود: «سلام فدرال، این همان تصویری است از فروپاشی معامله 2 تریلیون دلاری که سالیان متمادی تشویق کرده بودید.»
در پاسخ به بیثباتی کنونی، گمانهزنیها نسبت به احتمال اتخاذ اقداماتی اضطراری توسط فدرال رزرو مانند کاهش نرخ بهره یا شروع یک برنامه تسهیل کمی جدید رو به افزایش است تا با تزریق نقدینگی، ثباتی در سیستم مالی ایجاد شود. با این حال، تاکنون فدرال رزرو هیچ اقدامی رسمياً اعلام نکرده است.
هنوز مشخص نیست که آیا فدرال رزرو جلسه اضطراریای برای بررسی افزایش غیرمنتظره بازده اوراق برگزار خواهد کرد یا خیر. بازارها در حالت نگرانی به انتظار جلسه احتمالی فدرال رزرو نشستهاند و در حال حاضر کاهش نرخ بهره در قیمتگذاریها لحاظ شده است. طبق ابزار CME FedWatch، انتظارات برای کاهش نرخ در ماه مه از 10.6٪ هفته گذشته به 58.9٪ افزایش یافته است.
در صورت اقدام فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره، ممکن است موج خرید ایجاد شود که منجر به رالی قوی در بیت کوین و بازار گسترده رمزارز گردد. اما در صورت ثبات فدرال رزرو، هم بازار سهام و هم رمزارز احتمالاً با کاهشهای بیشتری مواجه خواهند شد و بیت کوین ممکن است به محدوده 70 هزار دلار سقوط کند.
همزمان با افزایش تعرفهای که باعث شده بازده 10 ساله در مدت ۷۲ ساعت از 3.84٪ به 4.5٪ افزایش یابد، بیت کوین اکنون در حدود 77,048 دلار معامله میشود که نشاندهنده کاهش بیش از 2٪ در روز گذشته است.