بیت کوین – پس از نزدیک شدن فروشندگان به خستگی، اکنون چه پیش رو داریم؟
همانطور که بازار ارزهای دیجیتال قدرت میگیرد، بیت کوین (BTC) نیز این روند را دنبال کرده و در این دوره شاهد افزایش ۳.۲۲٪ بوده است. این افزایش به نظر میرسد که نشاندهنده رشد اعتماد سرمایهگذاران به بازار باشد.
با این حال، داستان به همین سادگی تمام نمیشود، چرا که چندین تحول همزمان نشان میدهد که ممکن است یک روند صعودی در حال شکلگیری باشد؛ بهویژه با ظهور نشانههای خستگی فروشندگان.
به طور طبیعی، مقایسه وضعیت فعلی بازار با دورههای بحرانی گذشته، این حس آشنا را در فراگیر میکند. در آخرین نزول بازار – که یکی از بزرگترینها در تاریخ ارزهای دیجیتال محسوب میشود – سرمایهگذاران ضررهایی تا سقف 240 میلیون دلار ثبت کردند.
این دورهها معمولاً فشار فروش شدیدی را به همراه دارند، اما در این مورد خاص، سودهای تحققیافته همچنان در حال کاهش هستند. این کاهش ممکن است نشاندهنده این باشد که فروشندگان به وضوح منابع خود را نزدیک به اتمام کردهاند.
در واقع، این موضوع بیانگر خستگی شرکتکنندگان بازار است؛ وضعیتی که اغلب مقدمهی بازگشت قیمتی محسوب میشود.
منبع: Glassnode
وقتی وضعیت فعلی را با فازهای تسلیم گذشته مانند سقوط ناشی از تعرفههای ایالات متحده، فروپاشی کووید-۱۹، بحرانهای Terra-Luna و FTX یا حتی وحشت بانکی SVB مقایسه میکنیم، شباهت چشمگیری مشاهده میشود. همه این دورهها به دنبال خود انرژی خرید تازهای به همراه داشتهاند.
منبع: CryptoQuant
برای ارائه راهنمایی دقیقتر درباره حرکات احتمالی بازار، AMBCrypto شاخصهای اضافی را بررسی کرد تا رفتار سرمایهگذاران عمده را تحلیل کند. آنها دریافتهاند که یک جهش قابل توجه در بازار ممکن است به زودی رخ دهد.
علاوه بر این، شاخص Binary Coin Days Destroyed (CDD) داستان خاص خود را روایت میکند. در زمان نگارش، این شاخص مقدار ۱ را نشان میداد که بیانگر این است که دارندگان بلندمدت، اغلب مؤمنان استوار بیت کوین، به جمع فروشندگان پیوستهاند. این سیگنال بسیار قدرتمندی است.
وقتی دارندگان بلندمدت پس از سقوط، داراییهای خود را میفروشند، یا سودهای کسب شده را تثبیت میکنند یا ضررها را محدود مینمایند. هر دو حالت نشانههای واضحی از تسلیم هستند.
با وجود اینکه احساسات بازار ممکن است به سمت فروش گرایش داشته باشد، اما سرعت این روند در حال افول است. این ترکیب از شاخصها – کاهش سودهای تحققیافته، نمایش عدد ۱ در شاخص CDD باینری و شباهتهای تاریخی – همگی به سوی داستانی آشنا همگرا میشوند: خستگی فروشندگان حاکم است و ممکن است یک جهش صعودی به عنوان فصل بعدی رقم بخورد.
منبع: CryptoQuant
در واقع، با تکیه بر نشانههای خستگی فروشندگان، دارندگان بلندمدت ممکن است به آخرین فاز فروش خود نزدیک شوند و به زودی بخشی از داراییهای خود را حفظ کنند. این موضوع بهویژه برای موسسات صادق است که در حال تغییر استراتژی خود هستند.
برای مثال، جریان خالص موسسات به شدت کاهش یافته است. اخیراً تنها ۱ میلیون دلار بیت کوین فروخته شده است، در حالی که میانگین فروش چهار روزه به حدود ۱۷۶.۷۲ میلیون دلار میرسید.
منبع: CoinGlass
این کاهش چشمگیر نشان میدهد که اعتماد دوباره در میان بازیگران بزرگ ایجاد شده است. موسسات با سرمایههای کلان به سادگی معامله نمیکنند و اقدامات آنها اغلب جهتدار حرکت بعدی بیت کوین است.
در بازار نقدی، دادههای CryptoQuant روند جدیدی را آشکار ساخت. جریان خالص به منفی تغییر یافته است – که همیشه یک سیگنال صعودی محسوب میشود. این تغییر نشان میدهد که خرید انبوه در جریان است و بیت کوینها از صرافیها به کیف پولهای خصوصی منتقل میشوند.
در این فاز، 1,959 بیت کوین جمعآوری شدهاند؛ ارزشی معادل تقریبی 162 میلیون دلار با قیمت خرید متوسط 83,000 دلار. اگر این روند ادامه یابد، بیت کوین ممکن است فشار فروش باقیمانده را جذب کند و جهش صعودی نزدیکتر از انتظار باشد.