هشدار موسس دیفاینس کپیتال درباره دستکاری قیمت رمزارزها
آرتور چئونگ، موسس دیفاینس کپیتال، از افزایش دستکاری قیمت رمزارزها هشدار داد و این روند را تهدید جدی برای اعتماد سرمایهگذاران در میان سقوط توکنهای مانترا و استوری پروتکل دانست.
در پست ۱۴ آوریل در شبکه X، چئونگ اعلام کرد که پروژهها و بازارسازها بهطور فزایندهای پشت صحنه همکاری میکنند تا قیمت توکنها را به صورت مصنوعی حفظ کنند؛ بهطوری که تعیین منبع قیمت، چه ناشی از تقاضا و عرضه طبیعی باشد و چه نتیجه دستکاریهای هماهنگ، دشوار میشود.
او افزود که صرافیهای متمرکز این مشکل را نادیده میگیرند و بازاری به وجود آمده است که او آن را «بازار لیمو» مینامد، جایی که افراد داخلی سود میبرند در حالی که سرمایهگذاران ریسک را متحمل میشوند. چئونگ همچنین خاطر نشان کرد که بیشتر رویدادهای تولید توکنهای اخیر عملکرد ضعیفی داشتهاند و قیمتها پس از لیستینگ ۷۰ تا ۹۰ درصد کاهش یافتهاند.
به دلیل دستکاری گسترده قیمت، چئونگ نتیجه گرفت که بخش عمدهای از بازار رمزارز تا زمانی که نقصهای ساختاری برطرف نشوند، "سرمایهگذاریناپذیر" باقی خواهد ماند.
این پست پس از آن منتشر شد که توکن مانترا (OM) در کمتر از ۲۴ ساعت ۹۰ درصد از ارزش خود را از دست داد و بیش از ۵ میلیارد دلار از ارزش بازار ناپدید شد. تحلیلگران مستقل رمزارز اشاره کردند که مانترا میلیونها توکن OM را درست قبل از سقوط قیمت به OKX منتقل کرده بود، هرچند این ادعاها توسط مانترا رد شده است.
با توجه به اینکه ۹۰ درصد از عرضه توکن توسط تیم کنترل میشود، بسیاری معتقدند این موضوع نمونهای از فروش داخلی است که به عنوان یک رویداد بازار تظاهر به وقوع پیدا کرده است. مدیر عامل مانترا هر گونه اتهام تخلف را رد کرده و سقوط قیمت را به فروش اجباری در صرافیهای متمرکز نسبت داده است.
نگرانیها تنها به مانترا محدود نشد. در حالی که دراماتیک مانترا در حال بروز بود، توکن استوری پروتکل (IP) در عرض یک ساعت ۲۵ درصد کاهش یافت و از قیمت ۴.۲۴ دلار به ۳.۰۲ دلار سقوط کرد، سپس تا حدی بهبود یافت. باز هم، صرافیهای بایننس و OKX، همان صرافیهای مرتبط با سقوط OM، بخش عمدهی حجم معاملات را تشکیل دادند. بایننس اعلام کرد سقوط ناشی از فروش اجباری بوده و OKX تغییرات توکنومیک و سپردههای مشکوک در صرافی را دلیل این حادثه دانست.
اظهارات متضاد موجب افزایش شایعات در مورد دستکاری قیمت شد. در همین میان، دستکاری قیمت به بازارهای غیرمتمرکز نیز سرایت کرده است. ماه گذشته، یک معاملهگر در Hyperliquid یک معامله کوتاه به ارزش ۵ میلیونه دلار بر روی توکن JELLY باز کرد و سپس با بالا بردن قیمت توکن به صورت زنجیرهای، موقعیت خود را خودتصفیه نمود؛ نتیجه آن این شد که خزانه Hyperliquid زیان را جذب کند.
در تحلیلی که با crypto.news به اشتراک گذاشته شد، دکتر یان فیلیپ فریتشه از Oak Security آن را «نمونهای کلاسیک از ریسک وگا بدون قیمتگذاری» توصیف کرد و نشان داد که چگونه آسیبپذیریهای موجود در طراحی DeFi حتی بدون وجود اشکالات فنی میتواند مورد سوءاستفاده قرار گیرد.