سقوط ۶ میلیارد دلاری OM؛ آیا همه‌چیز از پیش برنامه‌ریزی شده بود؟

سقوط ۶ میلیارد دلاری توکن OM – آیا همه‌چیز از پیش برنامه‌ریزی شده بود؟

سقوط توکن OM منجر به از دست رفتن ۶ میلیارد دلار ارزش در تنها ۳۰ دقیقه در روز گذشته شد. این فروپاشی مشابه با وضعیت Terra Luna، سرمایه‌گذاران را به تردید در مورد احتمال برنامه‌ریزی قبلی این تراژدی وا داشته است.

جامعه هشدارهایی را متذکر شده است که نادیده گرفته شدند و این نادیده‌گیری به از دست رفتن عظیم سرمایه‌ها بینجامید. در مجموعه‌ای از پست‌های X، Crypto Jargon به بررسی جزئیات سقوط OM و امکان بازیابی وجوه از دست رفته پرداخته است.

به‌روزرسانی‌های اخیر (۱۴ آوریل ۲۰۲۵):

• قیمت $OM کمی به بین ۰.۶۵ تا ۰.۸ دلار افزایش یافته اما حجم معاملات پایین است؛ اعتماد سرمایه‌گذاران کاهش یافته است.
• گزارش شده که ۱.۲ میلیون توکن OM به آدرسی ناشناس انتقال یافته است؛ آیا روند فروش ادامه دارد؟
• صرافی‌های HTX و Poloniex ... pic.twitter.com/6776VnuA2r

در تاریخ ۱۳ آوریل ۲۰۲۵، توکن OM در قیمت ۶.۷۰ دلار با سرمایه بازار ۵٫۸ میلیارد دلار عملکرد مناسبی داشت. اما تنها چند ساعت بعد، در ساعت ۶:۰۰ عصر به وقت UTC، قیمت به ۰.۳۷ دلار سقوط کرد و در عرض یک ساعت، OM ۹۳٪ از ارزش خود را از دست داد. برخی معامله‌گران با فروش کوتاه OM سودهای زیادی کسب کردند. اما عامل اصلی این سقوط چه بود؟

در اوایل روز، حدود ساعت ۱۴:۰۰ به وقت UTC، هم‌بنیان‌گذار OM، مولین، توییتی با عنوان «وای‌فای قطع است، برای مدتی آفلاین خواهم بود» ارسال کرد. به‌طور تصادفی، چهار ساعت بعد قیمت توکن سقوط کرد. سپس در ساعت ۲۱:۰۰ به وقت UTC، کانال تلگرام MANTRA به‌طور مرموزی حذف شد.

مورد مشکوک‌تر این است که در تاریخ ۱۲ آوریل، یک روز قبل از سقوط، ۳.۹ میلیون توکن OM به صرافی OKX انتقال یافت. فروپاشی OM با تحمیل ۶۶.۹۷ میلیون دلار تصفیه اجباری طی ۱۲ ساعت آغاز شد؛ اما مشکلات از ماه‌ها قبل در حال رشد بودند. تیم توسعه حدود ۹۰٪ از عرضه توکن‌های OM را کنترل می‌کند که قدرت تأثیرگذاری زیادی بر قیمت دارد.

اعتماد سرمایه‌گذاران از مدتی پیش کاهش یافته بود. تنها یک ماه پیش، airdrop توکن OM مربوط به MANTRA بیش از ۵۰٪ کیف پول‌ها را بدون مدرک به عنوان «ربات» سیاه‌لیست کرد. علاوه بر آن، شرایط آزادسازی وجوه چندین بار تغییر یافت: ابتدا آزادسازی ۲۰٪، سپس ۰.۳٪ در روز و نهایتاً ۱۰٪ با دوره قفلی تا سال ۲۰۲۷ که موجب ناامیدی سرمایه‌گذاران شد.

علامت‌های هشداردهنده همچنان افزایش می‌یافت؛ بازارسازان ظاهراً قبل از سقوط، قیمت توکن را بالا می‌بردند و airdropها به تعویق افتادند که نگرانی از افت قیمت را برانگیخت. در روزهای منتهی به سقوط، داده‌های زنجیره‌ای نشان داد که ۱۷ کیف پول، ۴۳.۶ میلیون توکن OM به ارزش تقریبی ۲۲۷ میلیون دلار به صرافی‌ها فروختند که معادل ۴.۵٪ از عرضه در گردش است.

چه کسی باعث افت قیمت $OM شد؟ پیش از سقوط (از ۷ آوریل) حداقل ۱۷ کیف پول، ۴۳.۶ میلیون توکن (معادل ۲۲۷ میلیون دلار) را به صرافی‌ها واریز کردند که این شاخصی از ۴.۵٪ عرضه در گردش بود. بر اساس داده‌های Arkham، ۲ آدرس از این کیف پول‌ها با Laser Digital مرتبط دانسته شدند. Laser Digital هر گونه ارتباط با فروش توکن‌های OM در OKX را رد کرد و اظهار داشت که توکن‌هایی در آنجا واریز نکرده‌اند. همچنین Shorooq Investors ادعای فروش توکن‌ها را نداشته و سقوط را نتیجه تصفیه اجباری بزرگ می‌دانستند.

مولین داده‌های Arkham را نادیده گرفت و اظهار داشت که از مالکیت کیف پول‌های فروشنده توکن‌ها قبل از سقوط اطلاعی نداشته‌اند. او این کیف پول‌ها را «اشتباه برچسب خورده» خواند و به گزارش شفافیت تاریخ ۸ آوریل با آدرس‌های کلیدی اشاره کرد.

بازار دچار هراس شد زمانی که توکن‌های OM به ارزش ۳.۹ میلیون دلار به OKX منتقل شدند. سرمایه‌گذاران از افت بیشتر قیمت می‌ترسیدند و فشار فروش افزایش یافت؛ در عین حال معاملات OTC که در آن افراد داخلی توکن‌ها را با تخفیف ۵۰٪ به سرمایه‌گذاران بزرگ فروختند و پس از سقوط آن‌ها را فروشند، اوضاع را بدتر کرد. فروش کوتاه‌کنندگان با فعال شدن توقف ضرر و تصفیه موقعیت‌های وام گرفته شده به سود رسیدند.

در عرض ۶۰ دقیقه، OM ۹۳٪ از ارزش خود را از دست داد و بیش از ۵.۵ میلیارد دلار از سرمایه بازار ناپدید شد. جامعه به سرعت این حادثه را با سقوط LUNA مقایسه کردند. کانال تلگرام MANTRA ناگهانی حذف شد و پیام نهایی مرموزی باقی ماند: «LUNA 2.0». بدون به‌روزرسانی و هیچ حساب‌گذاری، جامعه در تاریکی باقی ماندند.

تیم Mantra اعلام کرد که فروپاشی ناشی از فشارهای کلی بازار و بستن موقعیت‌های صرافی‌های متمرکز بوده است که به زنجیره‌ای از تصفیه‌ها منجر شد. OKX افزود که کاهش قیمت با افزایش حجم معاملات و کاهش‌های اولیه در صرافی‌های خارج از OKX آغاز شده و سپس به سراسر بازار سرایت کرده است. در تاریخ ۱۴ آوریل، OKX اعلام کرد که ساختار توکنومیک Mantra از اکتبر ۲۰۲۴ تغییرات چشمگیری داشته و از فعالیت‌های مشکوک در چند صرافی هشدار داد.

شایعاتی مبنی بر «کلاه‌برداری» نیز آغاز شد و معامله‌گران از احتمال ترک پروژه توسط توسعه‌دهندگان نگران شدند. سرمایه‌گذار گوردون هشدار داد که این ممکن است بزرگ‌ترین کلاه‌برداری از زمان LUNA/FTX باشد. با این حال، مدیران Mantra این ادعاها را به شدت رد کردند و آدرس‌های تأیید شده را ارائه دادند تا نشان دهند توکن‌های تیم طبق برنامه قفل باقی مانده‌اند.

تیم در یک به‌روزرسانی به جامعه اعلام کرد: «برای شفاف‌سازی، این افت ناگهانی ناشی از فروش توکن توسط تیم، انجمن زنجیره MANTRA، مشاوران اصلی یا سرمایه‌گذاران ما نبوده است. توکن‌ها قفل باقی مانده و طبق دوره‌های آزادسازی منتشر شده هستند.»

در به‌روزرسانی‌های اخیر، OM بین ۰.۶۵ تا ۰.۸ دلار معامله می‌شود؛ اما حجم معاملات کم و اعتماد از دست رفته دیده می‌شود. همچنین، انتقال ۱.۲ میلیون توکن OM به آدرسی ناشناس نگرانی‌ها را از فروش‌های بیشتر برانگیخته است. صرافی‌های بزرگی مانند HTX و Poloniex گزینه‌های معاملاتی OM را کاهش داده و Binance هشدار داده است. در همین حال، VARA دبی پس از دریافت شکایات متعددی، مجوز Mantra را بررسی می‌کند.

مدیر عامل OKX این رویداد را «رسوایی بزرگ» خوانده و از نبود شفافیت با وجود داده‌های عمومی زنجیره‌ای سؤال کرده است. پیش از سقوط، OM به نظر می‌رسید غیرقابل متوقف است؛ حتی در فوریه به بالاترین قیمت ۹.۰۴ دلار دست یافته و نسبت به سال گذشته ۸۲۵٪ رشد کرده بود؛ در حالی که بازار گسترده کریپتو در حال افت بود. با وجود اینکه OM زمانی پیشرو در دارایی‌های دنیای واقعی بود، اکنون فروپاشیده و برخلاف LUNA هیچ نشانه بهبودی ندارد.