پیش‌بینی قیمت اتریوم: سقوط احتمالی به ۱۱۰۰ دلار؟

پیش‌بینی قیمت اتریوم: آیا ETH به ۱۱۰۰ دلار خواهد رسید در حالی که جفت ETH/BTC به کمترین سطح تاریخ نزدیک می‌شود؟

قیمت اتریوم (ETH) سه‌شنبه به زیر ۱۶۰۰ دلار سقوط کرد و ETH در مقابل بیت کوین (BTC) زمین بیشتری از دست می‌دهد؛ این اتفاق در میان گسترش چند زنجیره‌ای و فشارهای کلان اقتصادی رخ می‌دهد. با در معرض بودن قیمت ETH نسبت به افت احتمالی به سطوح چندساله، در اینجا سطوح کلیدی وجود دارد که معامله‌گران باید در روزهای آتی زیر نظر داشته باشند.

اتریوم (ETH) با مقاومت فزاینده‌ای مواجه است زیرا سهم بازار آن در زنجیره‌های لایه ۱ به‌طور پیوسته کاهش یافته و اکنون به نزدیک‌ترین سطح تاریخی رسیده است؛ سطحی که آخرین بار در سوپرچرخه آلت‌کوین‌های ۲۰۲۱ دیده شده بود.

اتریوم این هفته با بادهای نزولی در میان رقابت زنجیره‌های لایه ۱ روبه‌رو شده و سهم بازار ETH کاهش یافته است. در حالی که قیمت اتریوم در زمان ابلاغ خبر بالای سطح ۱۵۹۰ دلار قرار دارد، سیگنال‌های معاملاتی کلیدی نشان می‌دهند که ETH ممکن است در معرض سقوط به سطوح تاریخی دوران سوپرچرخه آلت‌کوین‌های ۲۰۲۱ باشد.

توضیح: عملکرد قیمت اتریوم | منبع: Coingecko

فروش گسترده اخیر ETH دقیقاً یک هفته پس از لغو قانونی توسط رئیس‌جمهور سابق دونالد ترامپ که توسط بایدن تصویب شده بود و الزام به رعایت اقدامات سختگیرانه KYC در پلتفرم‌های DeFi را تحمیل می‌کرد، شدت گرفت.

جالب توجه است که این بازگشت ناگهانی – با هدف مهار آنچه ترامپ آن را «تجاوز بوروکراتیک» می‌دانست – به جای آرام کردن سرمایه، موجب اضطراب سرمایه‌گذاران شده و خروج سرمایه از پروتکل‌های مبتنی بر اتریوم را تسریع کرده است.

با افزایش رقابت از سمت جایگزین‌های سریع‌تر و ارزان‌تر مانند سولانا، آوالانچ و بیس، سهم اتریوم از ارزش کل قفل‌شده (TVL) و فعالیت شبکه به کمتر از ۵۵٪ کاهش یافته است؛ در حالی که در اوج خود بیش از ۷۰٪ بود.

با وجود اجرای موفق به‌روزرسانی Dencun اتریوم در مارس ۲۰۲۵، فعالیت درون زنجیره‌ای همچنان کند باقی مانده است. کارمزد گس در سطح پایین‌تری تثبیت شده، اما این امر به افزایش تقاضا منجر نشده است. تعداد آدرس‌های فعال روزانه و تعداد تراکنش‌ها در حالت تثبیت هستند، در حالی که لایه‌های دوم اتریوم مانند آربیتروم و اپتیمیسم حجم معاملات بیشتری را جذب کرده و به طور غیرمستقیم فعالیت را از لایه اصلی به خود مشغول ساخته‌اند.

توضیح: ارزش قفل‌شده DeFi اتریوم از ۵۸ میلیارد دلار به ۴۶ میلیارد دلار در بازه ۲ مارس تا ۱۶ آوریل ۲۰۲۵ | منبع: DeFiLlama

در همین حال، چرخش سرمایه به سمت سولانا و اکوسیستم‌های نوظهور سازگار با EVM منجر به تکه‌تکه شدن نقدینگی شده و تسلط اتریوم در بخش‌های DeFi و NFT را تضعیف کرده است.

بر اساس داده‌های DeFillama، سرمایه‌گذاران از آغاز مارس ۲۰۲۵ بیش از ۱۲ میلیارد دلار از پروتکل‌های DeFi اتریوم برداشت کرده‌اند.

عملکرد ضعیف اتریوم بیشتر در جفت معاملاتی ETH/BTC مشهود است که اکنون به زیر سطح 0.02 کاهش یافته؛ آستانه‌ای روانشناختی که سرمایه‌گذاران استراتژیک به دقت آن را زیر نظر دارند.

توضیح: جفت معاملاتی ETH/BTC | آوریل ۲۰۲۵ | منبع: TradingView

تسلط پایدار بیت کوین که اکنون بالای ۵۴٪ است، نشان‌دهنده این نکته است که سرمایه از آلت‌کوین‌ها خارج و به سمت ارزهای دفاعی اصلی منتقل می‌شود؛ چرا که بادهای مثبت ناشی از داده‌های تورم آمریکا رو به کاهش است.

از آنجا که SEC هنوز مدل نظارتی مربوط به استیکینگ اتریوم را ارائه نکرده است، ETF های اسپات ETH همچنان با خروج سریع سرمایه روبه‌رو هستند و احساسات پیرامون ETH شکننده باقی مانده است. در حالی که تورم آمریکا فشارهای کلان اقتصادی را کاهش داده، سرمایه‌گذاران همچنان نگرانی‌هایی نسبت به تأثیر جنگ تجاری بین آمریکا و چین بر قیمت سهام دارند.

با نزدیک شدن سهم بازار اتریوم نسبت به بیت کوین به پایین‌ترین سطح تاریخی و تضعیف احساسات صعودی، شاخص‌های فنی سطوح حمایتی کلیدی را برای روزهای آتی نشان می‌دهند.

چشم‌انداز بلندمدت قیمت اتریوم به دلیل شبکه توسعه‌دهندگان جهانی و تسلط رسانه‌ای قوی همچنان مثبت است؛ اما در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت عملکرد قیمت آسیب‌پذیری را نشان می‌دهد. مگر آنکه ETH با حجم قوی بتواند سطح ۲۲۰۰ دلاری را بازیابد و مبانی زنجیره‌ای خود را بهبود بخشد، هدف نزولی نزدیک ۱۱۰۰ دلار ممکن است به یک سناریوی واقع‌بینانه تبدیل شود.

توضیح: پیش‌بینی قیمت اتریوم

در حدود ۱۶۴۲ دلار، قیمت ETH با تخفیفی ۳۱٪ از اوج مارس معامله می‌شود و کاهش احتمالی به ۱۱۰۰ دلار توسط حرکت اندازه‌گیری‌شده در شکست الگوی «پرچم خرسی» هشدار داده شده است. با این حال، شاخص RSI در سطح ۴۲.۴۵ نشان می‌دهد که ETH به مرز اشباع فروش نزدیک شده و امکان حمایت کوتاه‌مدت در حدود ۱۳۸۵ دلار وجود دارد. در حالی که میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روز به وضوح در الگوی نزولی قرار دارند، الگوی تجمیع کنونی نشان می‌دهد که ETH در تلاش برای تثبیت میزان قیمت است.

در این سناریو، یک پیش‌بینی صعودی برای قیمت اتریوم مستلزم عبور از سطح ۱۷۳۰ دلار است. در عوض، عدم حفظ سطح ۱۵۹۷ دلار خطر تأیید هدف نزولی ۱۱۰۰ دلار را بالا می‌برد.