۱inch: آینده تجمیع‌کنندگان DEX با فناوری اتمی و بین‌زنجیره‌ای

مصاحبه اختصاصی با هم‌بنیانگذار 1inch: آیا تجمیع‌کنندگان DEX آینده DeFi هستند؟

با حجم معاملاتی بالغ بر ۵۰۰ میلیارد دلار و رو به افزایش، 1inch در گفتگویی با crypto.news توضیح داد که چگونه قابلیت تعامل بین زنجیره‌ای (interoperability) برای ارائه راهکارهای غیرقابض در امور مختلف از دارایی‌های دنیای واقعی تا رمزارز به کار گرفته می‌شود. تجمیع‌کنندگان مبادلات غیرمتمرکز (DEX) امروزه در دنیای DeFi بسیار مورد توجه هستند. این نهادها با تأمین نقدینگی از چندین DEX به منظور بهینه‌سازی شرایط معامله، سعی در ارتقای قیمت برای مشتریان از طریق کاهش کارمزدها و لغزش قیمتی دارند. بر اساس داده‌های اخیر، ارزش کل معاملات تجمیع‌کنندگان DEX تا فوریه ۲۰۲۵ به ۲.۰۳ میلیارد دلار افزایش یافته است. این بخش از کریپتو به عنوان یکی از فرصت‌های رشد آتی به چشم می‌خورد.

در حاشیه هفته بلاکچین پاریس، 1inch، یکی از پیشروان تجمیع‌کنندگان DEX، در گفتگویی با crypto.news به بحث در خصوص چالش‌ها و فرصت‌های موجود در چرخه فعلی کریپتو پرداخت. 1inch در ماه مه ۲۰۱۹ توسط سرگِی کونز و آنتون بوکوف، دو توسعه‌دهنده روسی که در یک هکاتون با یکدیگر آشنا شدند و توانایی بهینه‌سازی معاملات کریپتو را به یک قدرت در زمینه DeFi تبدیل کردند، تأسیس شد. این پلتفرم با بهینه‌سازی معاملات در بیش از ۴۰۰ منبع نقدینگی در ۱۲ بلاکچین، تا کنون بیش از ۵۰۰ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرده و با توکن بومی Chi، هزینه‌های برداشت و کارمزد گس را حذف کرده است.

سرگِی کونز، هم‌بنیانگذار 1inch، در گفتگویی با crypto.news توضیح داد که شرکت قصد دارد با ارائه تجربه‌ای یکپارچه در معاملات بین زنجیره‌ای که هم‌رقیب صرافی‌های متمرکز باشد، از حوزه مالی غیرقابض به فضای کریپتو جهش کند. در ربع آینده، تمرکز اصلی بر رشد DeFi، پشتیبانی از دارایی‌هایی مانند بیت کوین و سولانا، بهبود تجربه کاربری و افزودن ویژگی‌هایی با محوریت هوش مصنوعی خواهد بود؛ با هدف استفاده از این فناوری برای تجمیع رسانه‌ها در یک چتر فناوری یکپارچه، نسخه‌ای قدرتمندتر از 1inch ارائه شود.

کونز در کافی‌شاپی در پاریس در ۱۶ آوریل گفت: «همه چیز روز به روز بهتر می‌شود. فکر می‌کنم در عرض چند سال آینده، تجربه‌ای یکپارچه مانند صرافی‌های متمرکز با مزایای عدم قید دارایی و اجرای اتمی شاهد خواهیم بود.» در دنیای وحشی DeFi، اجرای اتمی به معنای آن است که یک معامله یا به طور کامل انجام می‌شود یا اصلاً اجرا نمی‌شود؛ به این ترتیب هیچ بخشی از معامله به صورت نیمه‌کاره باقی نمی‌ماند. این موضوع تضمین می‌کند که تمامی بخش‌های معامله، مانند تعویض توکن از طریق چندین DEX، به صورت همزمان اجرا شده و تنها در صورت برآورده شدن تمامی شرایط (مانند قیمت و نقدینگی) نهایی می‌شوند؛ از این رو از زیان‌های ناشی از معاملات نیمه‌کاره یا حملات MEV جلوگیری می‌شود.

کونز توضیح داد که ویژگی‌های جدید 1inch امکان انتخاب مسیرهای معاملاتی از طریق چندین DEX برای بهینه‌سازی قیمت را فراهم آورده است و اجرای اتمی تضمین می‌کند که کل معامله به‌عنوان یک تراکنش واحد و غیرقابل تقسیم بر روی بلاکچین انجام شود. در صورت بروز مشکل در هر بخشی (مثلاً نقدینگی ناکافی)، معامله به حالت قبل بازگردانده شده و هیچ وجهی مبادله نمی‌شود.

به عنوان یک تجمیع‌کننده DEX، 1inch نقدینگی را از چندین منبع تأمین می‌کند تا بهترین نرخ را برای یک معامله ارائه دهد. این شرکت از سیستم مبتنی بر قرارداد هوشمند بهره می‌برد که به کاربران اجازه می‌دهد بین توکن‌ها سواپ کرده و قیمت مطلوب خود را مشخص کنند. کونز گفت: «به این نتیجه رسیدیم که پروتکل مبتنی بر نیت می‌تواند به سادگی آنچه کاربر می‌خواهد دریافت کند را مشخص کرده و نحوه اجرای آن توسط بازارسازان و معامله‌گران تعریف شود. ما این قابلیت را با ایجاد سواپ‌های بین زنجیره‌ای گسترش دادیم و اکنون به عنوان یک بازار چند زنجیره‌ای برای همه کاربران فعالیت می‌کنیم.»

ارزش کل معاملات تجمیع‌کنندگان DEX تا فوریه ۲۰۲۵ بیش از ۲.۰۳ میلیارد دلار گزارش شده است که نشان از نقش فزاینده آن‌ها در DeFi دارد، در حالی که کارپویی بازار کوین‌های تجمیع‌کننده DEX تا ژانویه امسال به ۲.۵ میلیارد دلار رسیده است. کوین‌های برجسته شامل Jupiter، 1inch و Cetus Protocol هستند و سایر کوین‌ها نیز به دلیل پتانسیل رشد عظیم، در رقابت با آن‌ها هستند؛ به ویژه در صورتی که دارایی‌هایی مانند اوراق بهادار بتوانند به‌صورت زنجیره‌ای معامله شوند.

به همین منظور، کونز اعلام کرد که برای متمایز شدن، Fusion+ را به عنوان به‌روزرسانی پیشرفته موتور سواپ 1inch معرفی کرده است. ایده Fusion+ ایجاد سواپ‌های بین زنجیره‌ای کارآمدتر از طریق معماری مبتنی بر نیت و فناوری بدون پل است. این فناوری علاوه بر اتصال کاربر به نقدینگی گسترده وب ۳، با اضافه کردن ویژگی‌های امنیتی برای جلوگیری از حملات پیش‌دستی مانند MEV، بهترین قیمت را برای کاربران Chi فراهم می‌کند.

کونز تاکید کرد که تا به امروز Fusion+ بیش از ۲۰۰ میلیون دلار حجم معاملات بین زنجیره‌ای را تسهیل کرده است و از زمان عرضه نسخه بتا در سپتامبر گذشته، ادغام‌هایی مانند ZKsync عملکرد و امنیت کلی را بهبود بخشیده‌اند. امروزه 1inch تمرکز خود را بر ادغام زنجیره‌ای برای بیت کوین (BTC) و سولانا (SOL) قرار داده تا امکان تعامل بیشتر کاربران با رمزارزهای محبوب فراهم شود.

در حال حاضر راهکارهای سازگار با EVM برای اتصال بیت کوین به اتریوم بدون نیاز به تبدیل BTC وجود دارند که موانع مهمی برای انتقال سرمایه بین زنجیره ایجاد می‌کنند. ادغام این کوین‌ها که بر روی بلاکچین‌های غیر EVM فعالیت می‌کنند، به دلیل تفاوت‌های معماری بلاکچین با چالش‌های فنی همراه است. این محدودیت‌ها کاربرد بیت کوین در اکوسیستم DeFi اتریوم را کاهش می‌دهد، جایی که بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار ارزش کل در زنجیره‌های EVM متمرکز شده است. دارندگان بیت کوین برای استفاده از BTC در کشاورزی بازدهی، وام‌دهی یا معامله در پلتفرم‌هایی مانند Aave، Compound یا 1inch با موانع فراوانی مواجه هستند. و وابستگی به توکن‌های بسته باعث می‌شود که بیت کوین به عنوان دارایی ثانویه در DeFi باقی بماند و اغلب فعالیت‌ها حول توکن‌های بومی اتریوم یا استیبل کوین‌ها متمرکز شود. توسعه‌دهندگانی که در حال ساخت dApp‌های بین زنجیره‌ای هستند (مانند 1inch) باید چندین نوع بیت کوین (مانند WBTC و tBTC) یا پل‌های متعددی را ادغام کنند که این موضوع به افزایش پیچیدگی و هزینه‌های نگهداری منجر می‌شود.

با این وجود، 1inch چشم‌انداز خود را به تسخیر بخش مالی سنتی نیز گسترش داده است و از طریق همکاری با بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی قصد دارد فناوری DeFi را مطرح کند و بازیگران بیشتری را به زنجیره دعوت کند. به گفته کونز، هدف این است که درهای پذیرش نهادی رمزارز به روشی ذاتی مربوط به DeFi باز شود. او گفت: «خود دارایی بودن ارزش پیشنهادی ماست، همانند اجرای اتمی. ما برنامه داریم به فضای مالی سنتی (TradFi) گسترش یابیم. از نظر ما، TradFi باید برای ما تطبیق پیدا کند؛ این ما نیستیم که لازم است فناوری خود را با TradFi تطبیق دهیم، زیرا فناوری ما منحصر به فرد است.»

کونز امنیت را از چالش‌های اصلی می‌داند. او توضیح داد که تیم 1inch در تلاش است مسائل امنیتی را از طریق ادغام رویه‌های مبارزه با پولشویی و شناخت مشتری (KYC) حل کند، که می‌تواند درهای پذیرش نهادی گسترده‌تری را بگشاید. وی گفت: «ما سرویسی داریم که دیگر سرویس‌های امنیتی را تجمیع می‌کند و تمام کیف پول‌هایی که وجوه را انتقال، پولشویی یا از کیف پول‌های مرکزی انتقال می‌دهند را رصد می‌کند. در آزمایشگاه 1inch، تعامل از طریق API برای چنین کیف پول‌هایی رد می‌شود.»

با افزایش روند توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی، سرگِی کونز این بخش را گام دوم طبیعی در نقشه راه توسعه 1inch می‌داند. او پیش‌بینی می‌کند که در پنج تا ده سال آینده، مردم قادر خواهند بود سهام‌های سنتی و سایر اوراق بهادار مرسوم را به‌صورت زنجیره‌ای معامله کنند. به زودی، معامله‌گران قادر خواهند بود دارایی‌ها را به صورت غیرقابض نگهداری کنند؛ امری که مرزهای منطقه‌ای را پشت سر می‌گذارد و بر اجرای اتمی تأکید می‌کند. بر اساس گزارشی مشترک از Ripple و BCG، اندازه بازار توکنیزه کردن دارایی‌ها پتانسیل رسیدن به ۱۸.۹ تریلیون دلار تا ۲۰۳۳ را دارا است. در حال حاضر، بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده حدود ۶۰۰ میلیارد دلار است و کارشناسان گسترش عمده‌ای را پیش‌بینی می‌کنند که در آن سهام‌های قابل معامله به‌صورت زنجیره‌ای تکامل طبیعی فناوری مالی محسوب می‌شوند.

با توجه به این پتانسیل رشد عظیم، کونز نگرانی‌هایی بر سر نبود بازارهای ثانویه برای توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی دارد؛ زیرا با اینکه DeFi بخش رو به رشدی از اکوسیستم کریپتو به‌شمار می‌رود، بازارهای ثانویه پیشرفته‌ای برای دارایی‌های خاص قابل معامله وجود ندارد. او گفت: «هیچ نقطه‌ی واحدی وجود ندارد که بتوان بهترین اجرا را انتظار داشت؛ و اینجاست که 1inch وارد عمل می‌شود. آنچه ما در حال ساخت آن هستیم، پتانسیل بسیار بالایی دارد.»