تحلیل قیمت اتریوم: آینده ETH پس از جابجایی ۸۶ میلیون دلار به پروتکلهای DeFi سولانا چیست؟
قیمت اتریوم زیر سطح ۱۶۰۰ دلار سقوط کرده و در برابر فشاری به دلیل خروج سرمایه ۸۶ میلیونی از پروتکلهای DeFi به سمت رقبایی مانند سولانا قرار گرفته است.
اتریوم (ETH) پس از مهاجرت نزدیک به ۸۷ میلیون دلار دارایی از اکوسیستم خودش به بلاکچینهای رقیب در هفته پس از لغو مقررات جنجالی DeFi توسط رئیسجمهور پیشین ایالات متحده، دونالد ترامپ، دچار فشار رقابتی مجدد شده است.
در ۱۰ آوریل، ترامپ قانونی را امضا کرد که دستور دوران بایدن مبنی بر الزام پروتکلهای DeFi به رعایت مقررات «شناخت مشتری» (KYC) و «مبارزه با پولشویی» (AML) را لغو نمود. این تغییر به عنوان نقطه عطفی برای پروژههای بومی کریپتو تفسیر شد و یک مانع بزرگ مقرراتی که ساختار بدون اجازه این بخش را تهدید میکرد، برطرف شد.
توضیح: جریانهای سرمایهای بین زنجیرهای اتریوم آوریل ۲۰۲۵ | منبع: WormholeBridge
اما برای اتریوم — که هماکنون نقطه مرکزی نقدینگی در دنیای DeFi محسوب میشود — تأثیر این تغییر چندان مطلوب نبوده است.
بر اساس دادههای Wormhole، بزرگترین پل بین زنجیرهای اتریوم، بیشترین خروج سرمایه را با جذب بیش از ۵۴ میلیون دلار به اکوسیستم سولانا تجربه کرد. شبکههای Base، Arbitrum و Avalanche به ترتیب ۹.۶ میلیون، ۵.۸ میلیون و ۳.۹ میلیون دلار جذب کردند.
بهطور قابل توجه، داراییهای هدایت شده به سمت سولانا وارد پروتکلهای DeFi مانند Jupiter، Kamino و MarginFi شدند.
طبق آخرین دادههای DefiLlama، ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا از زمان لغو قانون DeFi توسط ترامپ در هفته گذشته به طور پیوسته رو به افزایش رفته است.
توضیح: سرمایه بازار DeFi سولانا
همانطور که در نمودار مشاهده میشود، TVL سولانا از ۶.۱ میلیارد دلار در ۹ آوریل به ۶.۹ میلیون دلار در زمان انتشار خبر در چهارشنبه ۱۶ آوریل افزایش ۱۲ درصدی داشته است. این افزایش نشان میدهد که سرمایهگذاران در طول هفته گذشته بیش از ۸۰۰ میلیون دلار را به پروتکلهای بومی DeFi سولانا واریز کردهاند.
با قیمت سولانا در حدود ۱۳۵ دلار که طی هفته ۲۱ درصد رشد داشته است، در مقابل قیمت اتریوم که زیر ۱۶۰۰ دلار معامله میشود و افزایش ۸ درصدی آن در نمودار هفتگی، دومین رشد پایین در میان ۱۰ دارایی برتر کریپتو مشاهده میشود.
جریانهای سرمایهای که از طریق پل Wormhole مشاهده میشود، روایت از از دست دادن سلطه بازار اتریوم را تقویت میکند؛ چرا که وضوح مقرراتی بیشتر سرمایهگذاران را به سوی پروتکلهای لایهیک و لایهدو رقیب سوق داده است.
روند مهاجرت مداوم از اتریوم به شبکههای سریعتر و کمهزینهتر، هرچند اتریوم همچنان در زمینه TVL پیشرو است، اما دادههای این هفته نشانگر تغییر در جهت حرکت سرمایهگذاری میباشد.
بیشتر، بازیگران نهادی بزرگ که به موضاعات نوینی مانند داراییهای دنیای واقعی و توکنیزاسیون اوراق بهادار روی آوردهاند، بهطور افزایندهای پروتکلهای لایهیک جایگزین مانند Hedera و Avalanche را انتخاب میکنند، در حالی که سولانا و Cardano همچنان بر تسلط بخش خرد بازار متمرکزند.
سولانا که در سال ۲۰۲۲ با نگرانیهای عملکردی مواجه شده بود، اکنون با بازگشتی چشمگیر از نظر زمان عملکرد و فعالیت توسعهدهندگان روبهرو شده است.
طبق دادههای Solana Explorer، این شبکه در این هفته بیش از ۶۰ میلیون تراکنش روزانه پردازش کرده که بسیار از ۱.۱ میلیون تراکنش اتریوم فراتر رفته و کارمزدهای متوسط آن زیر ۰.۰۱ دلار نگه داشته شده است.
نمودارهای پیشبینی قیمت اتریوم نشانههای اولیهای از احتمال بازگشت روند را پس از بسته شدن در ۱۵۹۲.۶۰ دلار و افزایش ۰.۲۴ درصد در روز نشان میدهند.
باندهای بولینگر در حال فشرده شدن هستند که نشانه کاهش نوسان است و مقاومت میانی باند در ۱۶۹۵.۴۲ دلار به عنوان اولین هدف صعودی مطرح میشود. قیمت اتریوم در تلاش است تا موقعیتی در نیمه پایین باندها به دست آورد که میتواند نشانگر احتمال یک بازگشت صعودی باشد.
نقاط Parabolic SAR تحت شمعها قرار گرفتهاند که در استراتژیهای دنبالکردن روند، یک سیگنال خرید کلاسیک محسوب میشود.
این وضعیت به قوت پیشبینی صعودی قیمت اتریوم افزوده و هنگامی که هیستوگرام MACD برای اولین بار در چند هفته به رنگ سبز تغییر میکند، خط MACD به سمت خط سیگنال صعود میکند که نشان از احتمال برتری روند صعودی دارد.
در صورت عبور ETH از سطح ۱۶۹۵ دلار، فشار به سمت باند بالایی بولینگر در ۱۹۶۰ دلار محتمل خواهد شد. اما در صورت عدم حفظ حمایت فعلی نزدیک ۱۴۳۰ دلار، قیمت ETH ممکن است به سطح ۱۳۹۷.۱۹ دلار بازگردد، جایی که آخرین حمایت توسط SAR تایید شده بود.