سطوح قیمتی بیت کوین برای نظارت در دورانی که امیدهای کاهش نرخ فدرال کمرنگ میشود
قیمت بیت کوین (BTC) در ۱۶ آوریل در یک تلاش دیگر برای شکستن مقاومت ۸۶٬۰۰۰ دلاری ناموفق بود چرا که رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، امیدهای کاهش سریع نرخ بهره را به دلیل تاثیر تعرفههای اعمالشده توسط ترامپ از بین برد.
از ۹ آوریل، قیمت BTC در شمعهای روزانه حداکثرهایی بین ۷۵٬۰۰۰ تا ۸۶٬۴۰۰ دلار ایجاد کرده است، اما نتوانسته بسته قیمتی بالای ۸۶٬۰۰۰ دلار را رقم بزند.
بسیاری از تحلیلگران و معاملهگران میپرسند: «قیمت بیت کوین به کجا خواهد رفت؟» چرا که این دارایی در محدوده فشردهای روی تایمفریم پایین (LTF) نمودار ۴ ساعته گیر کرده است. شرطبندان Polymarket اظهار میکنند که شانس باقی ماندن نرخهای بهره در محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪، ۸۸٪ است و تنها احتمال کاهش ۰.۲۵٪ نرخ بهره حدود ۱۰٪ میباشد.
با این حال، باور عمومی بازار این است که هرگونه حرکت نزولی ناشی از حفظ نرخهای بهره بدون تغییر در قیمتگذاری فعلی لحاظ شده است. در ۱۶ آوریل، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، اعلام کرد که بانک در عجله برای کاهش نرخ بهره نیست. او در شیکاگو روی رویکرد «صبر و مشاهده» تاکید کرد و افزود که قبل از تغییر سیاست نیاز به دادههای اقتصادی بیشتری احساس میشود.
پاول به خطرات ناشی از تعرفههای رئیسجمهور ترامپ اشاره کرد که میتواند سبب افزایش تورم و کاهش رشد اقتصادی شود و در نتیجه سناریویی چالشبرانگیز برای ماموریت دوگانه فدرال رزرو (ثبات قیمتها و حداکثر اشتغال) ایجاد کند. وی گفت: «میزان افزایش تعرفههای اعلامشده تا کنون به مراتب بیشتر از پیشبینیها است.» و افزود: «احتمالاً اثرات اقتصادی نیز شامل افزایش تورم و کاهش رشد خواهد بود.»
او بر حفظ سیاست محدودکننده تاکید کرد تا از ماندگاری تورم جلوگیری شود و به این نتیجه رسید که در شرایط نوسانات بازار و عدم قطعیتهای ناشی از تعرفه، کاهش نرخ بهره به سرعت انجام نشود. به همین دلیل، رئیسجمهور ترامپ تهدید به برکناری پاول کرده و اظهار داشته است که او «همیشه دیر و اشتباه» عمل میکند و گزارش ۱۶ آوریل وی نمونهای از یک «آشوب کامل» بوده است. وی اضافه کرد: «برکناری پاول نمیتواند به زودی اتفاق بیفتد!»
در همین حال، Polymarket اعلام کرده است که احتمال رسیدن قیمت بیت کوین به ۹۰٬۰۰۰ دلار در ۳۰ آوریل ۴۶٪ بوده و کمتر از ۵٪ احتمال دارد به رکوردهای قیمتی بالای ۱۱۰٬۰۰۰ دلار دست یابد. برای دستیابی به قلههای بالاتر در سطح ۹۰٬۰۰۰ دلار، بیت کوین باید سطح مقاومت ۸۶٬۰۰۰ دلار را به حمایت تبدیل کند. برای وقوع این امر، جفت ارز BTC/USD ابتدا باید موقعیت خود را بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (خط بنفش) در سطح ۸۷٬۷۴۰ دلار بازیابد. این روند خطی برای اولین بار از ۹ مارس از ماه اوت ۲۰۲۴ از دست رفت.
بالای آن منطقه، یک ناحیه عرضه عمده وجود دارد که تا ۹۱٬۲۴۰ دلار ادامه دارد، جایی که میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار دارد. برای افزایش شانس صعود بیت کوین به ۱۰۰٬۰۰۰ دلار، گنگان نیز باید این مانع را پشت سر بگذارند.
برعکس، خرسها تلاش خواهند کرد که مقاومت ۸۶٬۰۰۰ دلار را حفظ کنند و احتمال سقوط قیمت به زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار افزایش یابد. یک ناحیه کلیدی بین ۷۶٬۰۰۰ دلار و حداقل قبلی محدوده در ۷۴٬۰۰۰ دلار وجود دارد که سابقه قیمتی گذشته از مارس ۲۰۲۴ را در بر میگیرد. زیر این سطح، حرکت بعدی احتمالاً بازآزمایی قیمت روز انتخابات آمریکا در ۶۷٬۸۱۷ دلار خواهد بود که تمام سودهای ناشی از به اصطلاح «افزایش قیمت ترامپ» را از بین میبرد.
تحلیلگر زنجیرهای جیمز چک اشاره میکند که کف واقعی بیت کوین در «میانگین واقعی بازار» آن، که میانگین هزینه برای سرمایهگذاران فعال محسوب میشود، در حدود ۶۵٬۰۰۰ دلار قرار دارد. او در مصاحبهای در پادکست TFTC گفت: «منطقه ۷۵٬۰۰۰ دلار محلی است که میخواهید گنگان دفاع قوی انجام دهند.» و افزود: «اگر این کار را نکنند، گام بعدی بازگشت به محدوده تلفیق نوسانی است تا ببینیم چقدر عمیق میشویم و پرچم در دریای شن برابر ۶۵٬۰۰۰ دلار خواهد بود.»
جالب اینجاست که این سطح قیمتی با میانگین هزینه استراتژی مایکل سیلور که حدود ۶۷٬۵۰۰ دلار است، همخوانی دارد.