بورسهای آمریکا شرط بزرگی بر مشتقات رمزارز در میان آشوب تعرفهها میبندند
بورسهای آمریکا شرط بزرگی بر روی مشتقات رمزنگاری میبندند، چرا که نوسانات بازار ناشی از جنگ تجاری احتمالی که توسط رئیسجمهور دونالد ترامپ ایجاد شده است، تقاضا برای این ابزارهای مالی را افزایش داده است. از اواخر سال ۲۰۲۴، بورسهایی مانند Coinbase، Robinhood، Kraken و گروه بورس کالایی شیکاگو (CME) انواع جدیدی از مشتقات رمزارز را معرفی کرده و به خرید و ادغامهای چند میلیارد دلاری برای کسب برتری در این بازار رو به رشد دست میزنند.
در ماه آوریل، میزان ریسک به اوج خود رسید؛ پس از رونمایی ترامپ از طرحهای گسترده تعرفه که بازارهای مالی را به هیجان آورد و حجم معاملات مشتقات رمزارز را به شدت افزایش داد.
دیوید سایمر، مدیر عامل شرکت Wave Digital Assets، به Cointelegraph گفت: «تجارتداران نهادی و خردهفروشان حرفهای به طور فزایندهای به پلتفرمهای مشتقات رمزارز روی میآورند تا از میان ریسکهای کلان اقتصادی و عدم قطعیت ناشی از افزایش تعرفهها و تنشهای تجاری جهانی عبور کنند.» در نتیجه، بورسهای آمریکا «شاهد رکوردشکنی در فعالیتهای معاملاتی بوده و با وعده شفافیت نظارتی، پیشنهادهای سرمایهگذاری خود را گسترش میدهند.»
فعالیت معاملاتی مشتقات رمزارز در سال ۲۰۲۴ پس از پیروزی ترامپ در انتخابات نوامبر، که حجم معاملات بورسها را به رکوردهای بلندسال تبدیل کرد، افزایش چشمگیری یافت. در ماه دسامبر، Coinbase اعلام کرد که فعالیت معاملاتی در بورس مشتقات آن نسبت به سال گذشته بیش از ۱۰,۰۰۰ درصد رشد داشته است.
به طور مشابه، در تماس درآمد سالانه ۲۰۲۴، گروه CME مشتقات رمزارز را به عنوان یکی از سریعترین بخشهای رو به رشد محصولات خود معرفی کرد. طرحهای تعرفهای ترامپ که در دوم آوریل اعلام شدند، فعالیت معاملاتی را سرعت بخشید. طبق دادههای Coinalyze، تا ۲۳ آوریل، منافع باز خالص قراردادهای آتی بیت کوین (BTC) – محبوبترین مشتقات رمزارز – تقریباً ۳۰ درصد از ابتدای ماه افزایش یافته است.
قراردادهای آتی توافقنامههای استانداردی برای خرید یا فروش یک دارایی زمینهای در تاریخ آینده هستند که اغلب با استفاده از اهرم مالی بهمنظور افزایش بازده به کار گرفته میشوند.
افزایش حجم معاملات رقابت میان بورسها را تشدید کرده است. از فوریه، Coinbase چندین محصول جدید مشتقات رمزارز، از جمله قراردادهای آتی مرتبط با آلتکوینهایی مانند Solana (SOL) و XRP (XRP) را عرضه کرده است. در همین حال، Robinhood در فوریه اولین قراردادهای آتی بیت کوین، به عنوان اولین قراردادهای مشتقات رمزارز خود، را معرفی کرد و در ماه مارس، گروه CME اولین قراردادهای آتی Solana را فهرست نمود. به گفته بورس، حجم معاملات قراردادهای آتی SOL در روز اول معاملات بیش از ۱۲ میلیارد دلار بوده است.
علاوه بر این، بورسها به منظور سرعت بخشیدن به رشد، به روند ادغام و تملک روی آوردهاند. گزارشها حاکی از آن است که Coinbase در مذاکرات برای خرید بورس مشتقات رمزارز Deribit قرار دارد تا با سرمایهگذاری چند میلیارد دلاری جایگاه خود را در این بخش تقویت کند. در ماه مارس، بورس رمزارز Kraken از آمریکا با خرید NinjaTrader، یک بورس قراردادهای آتی، به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار موافقت کرد.
نیک رابرتس-هانتلی، مدیر عامل شرکت Blueprint Finance، توسعهدهنده Web3، به Cointelegraph گفت: «موج اخیر تعرفهها باعث شده است تا بورسهای مشتقات رمزارز به زیرساخت حیاتی بازار تبدیل شوند.» او ادامه داد: «در حالی که بازارهای سنتی تحت فشار تعرفهها دچار تزلزل شدند، پلتفرمهای مشتقات بهطور معکوس رونق یافته و همزمان به عنوان محیطهای سفتهبازی و مکانیزمهای پوشش حفاظتی در منظره تجارت جهانی در حال تغییر عمل میکنند.»