رمزارزها: پلی میان مالی سنتی و دیجیتال با صندوق‌های وال‌استریت

کریپتو شرکت‌ها راه‌اندازی صندوق‌های مد نظرت وال‌استریت: بازتعریف مالی

شرکت‌های ارز دیجیتال و صرافی‌های متمرکز در حال معرفی پیشنهادات سرمایه‌گذاری سنتی‌تر هستند که فاصله موجود بین دارایی‌های مالی سنتی و دیجیتال را پل می‌زند. با توجه به خواست سرمایه‌گذاران برای دریافت محصولات انعطاف‌پذیرتر در یک پلتفرم، مرزهای بین مالی سنتی (TradFi) و حوزه ارزهای دیجیتال در حال محوشدن است. به گفته گریسی چن، مدیر عامل بیتگت – ششمین صرافی بزرگ ارز دیجیتال جهان – دو پارادایم مالی به‌طور فزاینده‌ای هم‌افزایی ایجاد می‌کنند.

در حوزه گسترده ارزهای دیجیتال، شرکت Securitize با پروتکل Mantle همکاری کرد تا صندوق نهادی‌ای راه‌اندازی کند که سود از سبد متنوعی از ارزهای دیجیتال کسب کند؛ مشابه چگونگی پیگیری صندوق‌های شاخص سنتی از ترکیبی از سهام. این تحولات پس از آن رخ می‌دهد که احساسات سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال از حالت «ترس» به «خنثی»، برای اولین بار از ژانویه ۲۰۲۵، تغییر کرده است.

احساسات سرمایه‌گذاران پس از اظهارنظر رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مبنی بر کاهش قابل توجه تعرفه‌های وارداتی کالاهای چینی و اتخاذ لحن ملایم در مذاکرات، تقویت شد. شرکت‌های ارز دیجیتال و صرافی‌ها به‌طور فزاینده‌ای وارد قلمرو وال‌استریت شده و با ارائه محصولات سرمایه‌گذاری سنتی، ارتباط بین ارز دیجیتال و مالی سنتی (TradFi) را به نمایش می‌گذارند.

به گفته گریسی چن، مدیر عامل بیتگت: «هم‌افزایی فزاینده‌ای بین سرمایه‌گذاری‌های مالی سنتی و حوزه نوظهور ارز دیجیتال وجود دارد. بازیکنان ارز دیجیتال اکنون به حوزه مالی سنتی نگاه می‌کنند زیرا فرصت ایجاد پل میان این دو جهان را می‌بینند. مرزها در حال محوشدن هستند؛ سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری می‌خواهند و محصولات ترکیبی به‌طور طبیعی جذاب هستند. برخی TradFi را به عنوان شبکه ایمنی می‌بینند؛ برخی دیگر، مانند بیتگت، آن را به عنوان سکوی پرتاب پذیرش گسترده‌تر می‌دانند. در بازاری ناپایدار، یکپارچگی هوشمندانه‌تر از انزوا است.»

پلتفرم توکنیزاسیون Securitize در همکاری با پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) Mantle، صندوق نهادی‌ای را راه‌اندازی کرده است که با هدف کسب سود از سبد متنوعی از ارزهای دیجیتال طراحی شده است. به منظور شبیه‌سازی نحوه عملکرد صندوق‌های شاخص سنتی که ترکیبی از سهام را دنبال می‌کنند، صندوق Mantle Index Four (MI4) قصد دارد دسترسی سرمایه‌گذاران به ارزهایی مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سولانا (SOL) و همچنین استیبل‌کوین‌های مرتبط با دلار آمریکا را فراهم کند. این صندوق همچنین توکن‌های استیکینگ مایع – از جمله mETH متعلق به Mantle، bbSOL متعلق به Bybit و USDe متعلق به Ethena – را در جهت افزایش بازدهی با درآمد زنجیره‌ای یکپارچه می‌کند. این راه‌اندازی در زمانی صورت می‌گیرد که سرمایه‌گذاران خرد و موسسات، به‌خصوص برای بیت کوین، در برابر عدم اطمینان‌های کلان اقتصادی، به دنبال پوششی در معرض ارز دیجیتال قرار می‌گیرند.

موسس و مدیر عامل Mantra، جان پاتریک مولین، روند خارج‌سازی ۱۵۰ میلیون توکن Mantra (OM) خود را آغاز کرده است تا آن‌ها را به آدرس سوزاندن ارسال کند و با کاهش عرضه ارزش توکن را احیا نماید. Mantra در تاریخ ۲۱ آوریل اعلام کرد که فرآیند خارج‌سازی آغاز شده و تا ۲۹ آوریل به پایان خواهد رسید؛ پس از آن توکن‌های مولین به آدرس سوزاندن ارسال شده و به‌طور دائم از عرضه جاری حذف می‌شوند. مولین گفت: «این اولین قدم در بازسازی اعتماد جامعه است، اما به هیچ وجه آخرین گام نخواهد بود.» همچنین Mantra در حال مذاکره با «شرکای کلیدی اکوسیستم» برای سوزاندن ۱۵۰ میلیون توکن OM اضافی به‌منظور افزایش مجموع سوزاندن به ۳۰۰ میلیون است. در نتیجه، با حذف ۱۵۰ میلیون OM، عرضه کل Mantra به ۱.۶۷ میلیارد خواهد رسید و تعداد توکن‌های استیک شده بیش از ۲۶ درصد کاهش یافته و از ۵۷۱.۸ میلیون به ۴۲۱.۸ میلیون OM پایین می‌آید.

پروتکل استیکینگ ارز دیجیتال Symbiotic، دور تأمین مالی سری A به مبلغ ۲۹ میلیون دلار را که توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری متمرکز بر Web3 از جمله Pantera Capital و Coinbase Ventures رهبری شده بود، بسته است تا از راه‌اندازی یک لایه هماهنگی اقتصادی جدید برای امنیت بلاک‌چین حمایت کند. طبق اعلامیه‌ای در ۲۳ آوریل، این دور تأمین مالی شامل بیش از ۱۰۰ سرمایه‌گذار فرشته و مشارکت بازیگران عمده صنعت مانند Aave، Polygon و StarkWare بوده است. بستن این دوره تأمین مالی همزمان با راه‌اندازی چارچوب استیکینگ جهانی Symbiotic بوده که هدف آن تقویت امنیت بلاک‌چین از طریق استیکینگ است. طبق اعلامیه، این لایه جدید امکان استفاده از هر ترکیبی از ارزهای دیجیتال برای تأمین امنیت شبکه‌ها، شامل بلاک‌چین‌های تک‌ساختار و مدولار لایه ۱ و لایه ۲ را فراهم می‌آورد. میشا پوتیاتین، هم‌بنیان‌گذار Symbiotic، به Cointelegraph گفت: «ما یک چارچوب مدولار ایجاد کرده‌ایم که به پروتکل‌ها اجازه می‌دهد تا مدل‌های امنیتی خود را در طول زمان تکامل دهند در حالی که به‌طور کارآمد ریسک را هماهنگ می‌کنند. این امر به پروتکل‌ها در هر مرحله از چرخه عمرشان قدرت می‌دهد تا بدون نیاز به بازسازی زیرساخت، مدل‌های امنیتی خود را یکپارچه تغییر دهند.»

طبق اسناد تنظیمی، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تصمیم‌گیری درباره تأیید صندوق قابل معامله در بورس (ETF) حاوی توکن بومی Polkadot را به تعویق انداخته است. بر اساس اعلامیه‌ای در ۲۴ آوریل، این نهاد مهلت نهایی خود برای صدور حکم را تا ۱۱ ژوئن تمدید کرده است، نزدیک به چهار ماه پس از درخواست Nasdaq جهت لیست کردن Grayscale Polkadot Trust در ۲۴ فوریه. درخواست ETF Grayscale به فهرستی از حدود ۷۰ صندوق پیشنهادی منجر شده است که در انتظار تأیید SEC هستند، از جمله صندوق‌هایی که حاوی آلت‌کوین‌ها، میم‌کوین‌ها و مشتقات مالی مرتبط با ارزهای دیجیتال می‌باشند. ارائه‌دهندگان ETF صندوق‌هایی را از «XRP، Litecoin و Solana تا Penguins، Doge و 2x Melania و سایر موارد» پیشنهاد می‌دهند؛ در حالی که مدیر دارایی 21Shares نیز منتظر مجوز برای لیست کردن ETF Polkadot خود است.

براساس داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView، اکثر ۱۰۰ ارز دیجیتال بزرگ بر اساس ارزش بازار، هفته را با عملکرد صعودی به پایان رساندند. توکن Official Trump (TRUMP) پس از اعلام رئیس‌جمهور مبنی بر برگزاری شام خصوصی برای بزرگترین دارندگان توکن، بیش از ۷۳ درصد افزایش یافت و بهترین عملکرد هفته را داشت. توکن Sui (SUI) نیز بیش از ۶۹ درصد رشد کرد و دومین ارز برتر هفته شد.

از مطالعه خلاصه توسعه‌های تاثیرگذار DeFi این هفته سپاسگزاریم. هفته آینده جمعه با داستان‌ها، دیدگاه‌ها و آموزش‌های بیشتری در رابطه با این فضای پویا به ما بپیوندید.