سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی WLFI ترامپ نتیجه نمی‌دهد

سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی WLFI ترامپ نتیجه نمی‌دهد

شرکت World Liberty Financial (WLFI) که به خانواده رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مرتبط است، هنگامی که اواخر سال گذشته وارد عرصه شد، سر و صدایی به پا کرد. WLFI هنگام راه‌اندازی قبل از آغاز دوران ریاست جمهوری، موجی برپا کرد. ناظران این پروژه را متهم به جلواندازی رویدادهای مهم رمزارزی مانند نشست رمزارزی کاخ سفید و ایجاد تعارض منافع کرده‌اند. ترامپ در موقعیتی منحصر به فرد قرار دارد که بتواند نتیجه‌ای را که بر سبد سرمایه‌گذاری‌اش اثر می‌گذارد، تحت تأثیر قرار دهد، اما WLFI از روند‌های کلی بازار که شاهد کاهش قیمت رمزارزها و سهام در میان نگرانی‌های کلان اقتصادی بوده‌اند، مصون نیست. دولت ترامپ به زودی ۱۰۰ روز از کار خود را پشت سر خواهد گذاشت. در ادامه بررسی می‌کنیم WLFI چه کرده و سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی رئیس‌جمهور چگونه عملکرد داشته‌اند.

WLFI در تاریخ ۱۶ سپتامبر راه‌اندازی شد و در آن زمان رئیس‌جمهور منتخب، دونالد ترامپ، این اقدام را در شبکه X اعلام کرد. این شرکت که تحت راهنمایی میلیاردر املاک، استیو ویتکاف و پسر او، زک، تأسیس شده است، شامل چیس هِرو، سرمایه‌گذار رمزارزی و خودتوصیف شده به عنوان «زباله‌دان اینترنت»، و زاک فولکمن، تأثیرگذار رسانه‌های اجتماعی و استاد فریب‌کاری در جذب افراد می‌باشد. خانواده ترامپ نیز حضور برجسته‌ای دارند؛ رئیس‌جمهور ترامپ به عنوان «حامی اصلی رمزارز» شناخته می‌شود و پسران او، یعنی اریک، دونالد جونیور و بَرون، به عنوان «سفیران وب۳» معرفی شده‌اند.

یکی از اولین اقدامات WLFI فروش توکن خود بود. اولین فروش توکن در تاریخ ۱۵ اکتبر ۲۰۲۴ آغاز شد و این شرکت با فروش ۲۰ میلیارد توکن WLFI به قیمت ۰.۰۱۵ دلار به ازای هر توکن، حدود ۳۰۰ میلیون دلار تأمین مالی کرد. در تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵، روز سرگشایی ترامپ، WLFI فروش توکن دوم را اعلام کرد و به «تقاضای سرشاری و علاقه بی‌نظیر» اشاره نمود. این شرکت ۵ میلیارد توکن را با قیمت ۰.۰۵ دلار به ازای هر توکن ارائه داد که به معنای افزایش ۲۳۰ درصدی نسبت به فروش اولیه بود. فروش دوم تقریباً دو ماه بعد در تاریخ ۱۴ مارس به پایان رسید و هدف ۲۵۰ میلیون دلاری به طور کامل محقق شد. طبق «سفیدنامه طلایی» پروژه، توکن‌های WLFI به دارندگان، حق رأی در مسائل مهم آموزشی پروتکل مانند ارتقا، اعطا می‌کنند. در مجموع، WLFI از فروش توکن به مبلغ ۵۵۰ میلیون دلار دست یافت. توکن WLFI تنها برای سرمایه‌گذاران معتبر در دسترس بوده و طبق شرایط و ضوابط، قابل انتقال یا معامله در صرافی‌ها نیست. همچنان تاریخ لیست شدن توکن اعلام نشده است.

به جز فروش توکن، WLFI به عنوان نوعی صندوق رمزارزی عمل نموده و طی چند ماه گذشته تعدادی توکن مختلف را جمع‌آوری کرده است. به تفکیک:

پرتفوی WLFI شامل دارایی‌های متعددی است که ۱۳ مورد از آنها سهم عمده‌ای از پرتفوی را در زمان نگارش این مطلب تشکیل می‌دهد. بیشتر دارایی‌های آن در استیبل‌کوین مبتنی بر دلار به نام USDC متمرکز شده‌اند و پس از آن Wrapped Bitcoin (BTC) و Ether (ETH) قرار دارند.

بر اساس گزارش Arkham، ۱۳ دارایی برتر تقریباً ۱۰۰ میلیون دلار از کل پرتفوی ۱۰۳ میلیونی شرکت را تشکیل می‌دهند. ده‌ها ارز دیجیتال کوچک‌تر، برخی با ارزش کمتر از ۱۰۰ هزار دلار، باقیمانده ارزش پرتفوی را شامل می‌شوند. WLFI با داشتن دارایی به ارزش ۵ میلیون دلار در Aave Ethereum USDC (aethUSDC)، USDC را به استخر Aave تأمین می‌کند. پرتفوی WLFI همچنین شامل هشت رمزارز غیراستیبل‌کوین است که به صورت خریداری شده (و نه از طریق اهدای توکن) به دست آمده‌اند. به طور کلی، دارایی‌های WLFI در WBTC، SEI و AVAX موفق‌ترین عملکرد را داشته‌اند. اولین خرید WBTC در تاریخ ۱۸ دسامبر انجام شد، زمانی که WLFI، ۱۰۳ WBTC را با ۱۰۳ cbBTC مبادله کرد. تقریباً یک ماه بعد، WLFI تمام دارایی را به ETH تبدیل کرد. سپس صندوق دوباره شروع به جمع‌آوری WBTC کرد، عمدتاً با استفاده از USDT، و آن را اوایل فوریه به Coinbase Prime انتقال داد. موقعیت AVAX با یک خرید در تاریخ ۱۵ مارس تکمیل شد، در حالی که تقریباً ۶ میلیون دلار ارزش SEI در سه خرید جداگانه در فوریه، مارس و آوریل خریداری شد.

سایر موقعیت‌های سرمایه‌گذاری نتوانسته‌اند عملکرد مطلوبی داشته باشند. سرمایه‌گذاری‌های عمده در MNT، MOVE، ONDO و ETH تا تاریخ ۲۴ آوریل دچار ضررهای دو رقمی شده‌اند. MOVE به شدت دچار زیان شده و ارزش کل سرمایه‌گذاری WLFI بیش از ۵۰ درصد کاهش پیدا کرده و حدود ۲،۱۰۰،۰۰۰ دلار ضرر کرده است.

با در نظر گرفتن میانگین قیمت خرید توکن‌های WLFI و قیمت‌های کنونی دارایی‌ها، صندوق به طور میانگین با ضرر حدود ۴،۲۸۰،۰۰۰ دلار روبه‌رو شده است. شایان ذکر است که WLFI چندین خرید اولیه توکن در دسامبر و ژانویه را به Coinbase Prime انتقال داده است. کیف پول‌های WLFI مدتی قبل از شروع فعالیت اصلی، به تدریج ETH را خریداری می‌کردند. این صندوق در اواخر نوامبر مبالغ بزرگی بیش از ۱ میلیون دلار را خریداری نموده و تا ۲۱ دسامبر هر چند روز یکبار ادامه داد. سپس تمامی ETH‌های خریداری شده (از جمله ۳۷۰۰ ETH واریز شده در اکتبر) در تاریخ ۱۴ ژانویه به Coinbase Prime انتقال یافتند. بین ۱۹ تا ۲۱ ژانویه، تقریباً ۵۷،۰۰۰ ETH خریداری شده و تا ۳ فوریه ادامه داشته تا بیشتر ETH به Coinbase Prime منتقل شود. به طور جالب، اریک ترامپ در همان زمان در X، Ether را تبلیغ می‌کرد.

زمان‌بندی عجیب انتقال توکن‌ها به صرافی رمزارزی و ارسال پست توسط اریک ترامپ، سوال‌هایی را درباره توانایی خانواده ترامپ در تأثیرگذاری بر رمزارزهای در اختیارشان مطرح می‌کند. در اواخر مارس، گروهی از سناتورها از کمیته بانکی مجلس در نامه‌ای عمومی از نهادهای نظارتی خواستند تا به احتمال تعارض منافع موجود در WLFI به ویژه مربوط به استیبل‌کوین پروژه، USD1، توجه کنند. USD1 در اوایل مارس راه‌اندازی شده و طبق گزارش CoinMarketCap در صرافی‌های متمرکز Kinesis Money و ChangeNOW معامله می‌شود. سناتورها نگران بودند که ترامپ در موقعیتی است تا تأثیرگذار باشد و به پروژه استیبل‌کوین خود امتیازاتی ارائه دهد، به‌ویژه با در دست بررسی بودن لایحه چارچوب استیبل‌کوین در کنگره. زمانی که بازارها پس از اعلام تعرفه ترامپ در «روز آزادی» سقوط کردند، رئیس‌جمهور در پلتفرم شبکه‌های اجتماعی راستگرای Truth Social پست کرد: «این زمان فوق‌العاده‌ای برای خرید است!!» که نگرانی‌ها درباره معاملات داخلی و دستکاری بازار را برانگیخت.

با وجود این نگرانی‌ها، ارتباط دولت ترامپ با رمزارزها همچنان در حال تقویت است. دولت او چندین پرونده اجرایی سطح بالا علیه شرکت‌های رمزارزی را رها کرده و حامیان او در کنگره در حال تدوین قوانین مساعد برای این صنعت هستند. همچنین به نظر می‌رسد شرکت‌های رمزارزی به این پروژه ایمان دارند. در تاریخ ۱۶ آوریل، تأمین‌کننده بازار رمزارزی DWF Labs اعلام کرد که ۲۵ میلیون دلار در WLFI سرمایه‌گذاری کرده و موافقت کرد تا نقدینگی لازم برای USD1 را فراهم نماید.