صندوق اعتباری آپولو توکنیزه‌شده با استراتژی بازده اهرمی در دیفای عرضه شد

صندوق اعتباری آپولو توکنیزه‌شده با استراتژی بازده اهرمی در دیفای عرضه شد

دوبی، امارات متحده عربی — شرکت توکنیزه‌سازی Securitize و متخصص امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) گانتلت قصد دارند نسخه توکنیزه‌شده صندوق اعتباری آپولو را وارد دیفای کنند؛ گامی مهم در ادغام دارایی‌های واقعی با اکوسیستم رمزنگاری.

این دو شرکت روز چهارشنبه استراتژی بازده اهرمی مبتنی بر صندوق توکنیزه‌شده Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) را معرفی می‌کنند. این صندوق خوراکی توکنیزه‌شده که در ژانویه عرضه شد، در صندوق Diversified Credit آپولو به ارزش یک میلیارد دلار سرمایه‌گذاری می‌کند.

استراتژی مورد نظر روی Compound Blue، پروتکل وام‌دهی با فناوری Morpho، اجرا خواهد شد. این محصول که Levered RWA Strategy نام دارد، ابتدا روی شبکه Polygon (POL) در دسترس قرار می‌گیرد و پس از پایان فاز آزمایشی به شبکه اصلی اتریوم و سایر بلاک‌چین‌ها گسترش خواهد یافت.

رید سایمون، رئیس بخش دیفای و راهکارهای اعتباری در Securitize، در گفت‌وگو با CoinDesk گفت: «هدف ما این است که اوراق ما به‌صورت plug and play با استراتژی‌های استیبل‌کوینی رقابت کنند.»

توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی شامل صندوق‌ها، اوراق قرضه و محصولات اعتباری روز‌به‌روز توجه غول‌های مالی سنتی را جلب می‌کند. شرکت‌هایی مانند BlackRock، HSBC و Franklin Templeton در حال بررسی صدور و تسویه مبتنی بر بلاک‌چین هستند و تنها توکن‌های خزانه‌داری آمریکا بیش از ۶ میلیارد دلار جذب کرده‌اند.

با وجود این، چالش بعدی قابل استفاده شدن این دارایی‌ها در برنامه‌های دیفای است؛ از جمله به‌کارگیری به‌عنوان وثیقه برای وام، معاملات مارجین و ساخت استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نوآورانه.

این استراتژی از روش بومی بهینه‌سازی بازده در دیفای به نام «لوپینگ» استفاده می‌کند. ابتدا توکن‌های ACRED در یک خزانه سپرده می‌شوند و به‌عنوان وثیقه برای قرض‌گیری USDC مورد استفاده قرار می‌گیرند. سپس با USDC قرض‌گرفته‌شده، مجدداً ACRED خریداری شده و این چرخه برای افزایش بازده به‌صورت بازگشتی تکرار می‌شود. میزان اهرم بر اساس نرخ‌های وام‌گیری و وام‌دهی به‌صورت لحظه‌ای تنظیم می‌شود.

تمامی معاملات به کمک قراردادهای هوشمند به‌طور خودکار انجام می‌شود تا نیاز به نظارت دستی کاهش یابد. ریسک نیز به‌صورت فعال توسط موتور ریسک گانتلت مانیتور می‌شود و در شرایط ناپایدار بازار می‌تواند موقعیت‌ها را برای حفظ امنیت سرمایه‌ها خارج کند.

پل فرامبوت، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار Morpho، گفت: «انتظار می‌رود این محصول دیفای با کیفیت نهادی را به ارمغان بیاورد که صنعت ما سال‌ها به آن وعده داده بود. این مورد استفاده نشان می‌دهد چگونه دیفای امکان ترکیب مالی را برای سرمایه‌گذاران صندوق‌هایی مانند ACRED فراهم می‌کند که روی راهکارهای سنتی امکان‌پذیر نیست.»

این خزانه یکی از اولین کاربردهای ابزار جدید sToken شرکت Securitize است که به دارندگان واجد شرایط اجازه می‌دهد در چارچوب قوانین از توکن‌ها در شبکه‌های غیرمتمرکز استفاده کنند. در این مدل، سرمایه‌گذاران ACRED ابتدا sACRED می‌سازند تا بتوانند بدون نقض مقررات از استراتژی‌های گسترده دیفای بهره‌مند شوند.

کارلوس دومینگو، مدیرعامل Securitize، در بیانیه‌ای گفت: «این نمونه‌ای قوی از دیفای با کیفیت نهادی است که ما در حال ساخت آن هستیم: تبدیل اوراق توکنیزه‌شده به دارایی‌هایی نه‌تنها در دسترس، بلکه جذاب برای سرمایه‌گذاران بومی رمزنگاری که دنبال استراتژی‌هایی هستند که به‌طور عینی از همتایان سنتی خود پیشی می‌گیرند.»

کریستیان ساندور، گزارشگر بازارهای آمریکا در CoinDesk، بر استیبل‌کوین‌ها، توکنیزاسیون و دارایی‌های واقعی تمرکز دارد. او فارغ‌التحصیل برنامه گزارشگری کسب‌وکار و اقتصاد دانشگاه نیویورک است و در کیف خود BTC، SOL و ETH دارد.